Due acronimi relativamente nuovi, ESG e SRI, sono sorti nel mondo degli investimenti fin dagli inizi del 2000. L'investimento è guidato principalmente considerando le preoccupazioni ambientali, il benessere sociale delle comunità locali o la responsabilità aziendale responsabile (o ESG, breve per l'ambiente, la società e la governance), è aumentato di popolarità. Un termine compatibile è un investimento sostenibile, responsabile, impatto (SRI). Nel periodo biennale tra il 2012 e il 2014, l'investimento ESG / SRI è aumentato a un tasso annuo di oltre il 75%, aumentando l'importo in dollari del totale attivo gestito (AUM) guidato dai principi ESG / SRI da $ 3. 74 miliardi di dollari a 6 dollari. 57 trilioni. Quasi uno dei cinque dollari investiti è ora assegnato a investimenti socialmente responsabili. Gli investitori SRI mirano ancora a individuare investimenti redditizi, ma richiedono ulteriormente che tali investimenti abbiano effetti sociali, politici e / o ambientali positivi.

Le corporazioni hanno risposto a questa nuova tendenza agli investimenti concentrandosi sugli sforzi delle pubbliche relazioni per identificarsi come società socialmente responsabili, spesso incluse le dichiarazioni ESG sui loro siti web. Alcuni effettivamente modificano le loro procedure operative standard in accordo con le preoccupazioni degli investitori ESG / SRI. Un esempio è un'azienda mineraria che tiene conto degli effetti delle sue operazioni sia sull'ambiente globale che sulle comunità locali.

Wall Street ha risposto al movimento di investimento socialmente responsabile offrendo tutto da fondi comuni a fondi di private equity con un focus ESG / SRI. Di seguito è riportata una panoramica dei tre fondi scambiati in borsa (ETF) con esito positivo nella categoria SRI, a partire da marzo 2016.

iShares MSCI KLD 400 Social ETF

Il principale esecutore di questa categoria è l'iShares MSCI La creazione di Highstock 4. 2. 6

), lanciata da BlackRock nel 2006. È anche il più diffuso ETF nella categoria, con $ 486. 7 milioni di attività totali. Questo ETF tiene traccia dell'indice MSCI KLD 400 Social Index, composto da 400 aziende che sono considerate positive per le caratteristiche ESG / SRI. Il fondo è tipicamente del 90% o più investito negli azionari contenuti nell'indice sottostante o nelle ricevute di deposito che rappresentano titoli di indice. Le scorte del settore tecnologico sono maggiormente rappresentate, pari al 25% del portafoglio complessivo del portafoglio, seguite da azioni del settore ciclico, finanziario e sanitario dei consumatori, ognuna delle quali costituisce circa il 14% del portafoglio. Le prime tre posizioni di portafoglio sono Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84.29 + 0. 17% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 60-0 28% Creato con Highstock 4. 2 6 ) e Procter & Gamble Company (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86 39-022% creati con Highstock 4. 2. 6 ). Il fatturato annuale del portafoglio è relativamente basso al 14%.

Il rapporto di spesa per il fondo è di 0, 5%, superiore alla media della categoria di 0,42%. Il fondo offre un rendimento modesto del dividendo del 1. 54%. Il suo rendimento medio annuo medio è di 11,44%, leggermente al di sotto della media S & P 500 dell'11,81%. Morningstar valuta l'iShares MSCI KLD 400 Social ETF come sotto il rischio medio e oltre il rendimento medio. iShares MSCI USA ESG Seleziona ETF Un'altra offerta BlackRock in questa categoria è l'iShares MSCI USA ESG Seleziona ETF (NYSEARCA: KLD

KLDiSh MSCI US ESG107 90-0.18%

Creato con Highstock 4. 2. 6

), lanciata nel 2005. BlackRock occupa anche il punto numero due in termini di asset totali, con $ 352. 1 milione di euro investiti in questo fondo, che segue l'indice MSCI USA ESG Select, un indice più piccolo di solo 250 società ritenute socialmente responsabili da MSCI nelle loro operazioni. Il fondo stesso detiene circa 100 azioni diverse scelte per riflettere la performance dell'indice sottostante. Il fondo consente solo uno scostamento del settore massimo del 3% dal più ampio indice MSCI USA al fine di garantire che la performance del fondo non sia molto diversa dalle performance del mercato azionario U. S. Tende a contenere più titoli a metà cap, ma comunque include notevoli cappellini come Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 67 + 1. 26% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ). Le azioni tecnologiche riportano ancora una volta il portafoglio, che rappresenta il 23% del totale, seguito da servizi sanitari, industriali e finanziari. Le prime tre partecipazioni sono 3M Company (NYSE: MMM MMM3M Co230. 81-0. 61% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft e Apple. Il rapporto annuale di fatturato del portafoglio è del 19%. Il rapporto di spesa è di nuovo 0. 5%. Il rendimento del dividendo è pari al 1,5%. Il rendimento annuo medio annuo del fondo è del 10,25%. Morningstar valuta il fondo KLD come rischio medio e rendimento medio. Strategia EcoLogica ETF Azioni di strategia Huntington hanno emesso nel 2012 la strategia ETL di EcoLogical (NYSEARCA: HECO HECOStrategy Shares42. 62 + 0. 24% creata con Highstock 4. 2. 6

) nel 2012 Il fondo ha finora ottenuto solo $ 6. 1 milione di attività totali, rendendolo un po 'sottile, ma ancora con una media spread bid-ask di solo 0. 24%. Questo ETF attivamente gestito mira a superare gli indici azionari di riferimento più ampi selezionando aziende ecocompatibili nei settori di mercato che il gestore di fondi prevede di mostrare i rendimenti superiori alla media. Gli stock difensivi, tecnologici e finanziari dei consumatori rappresentano la maggior parte del portafoglio di circa 70 titoli. Le principali partecipazioni sono NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA

NVDANVIDIA Corp208. 24-0. 22%

creata con Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NYSE: XRX XRXXerox Corp28 .94-0. 41% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Target Corporation (NYSE: TGT TGTTarget Corp59. 00-0.16% ). Il rischio di concentrazione è molto limitato, in quanto nessun singolo stock rappresenta oltre il 3% del portafoglio. Il tasso di rotazione del portafoglio del 54% è superiore alla media della categoria. Questo rapporto di spesa dell'ETF è estremamente elevato a 0. 95%. Il rendimento del dividendo è solo 0. 1%. Il rendimento medio annuo medio del fondo è pari all'8,91%. Morningstar non ha ancora stabilito valutazioni di rischio / rendimento per questo ETF.