I mercati dei Bull non durano per sempre. La maggior parte degli investitori stanno sperimentando più boom e busti sulla vita lavorativa, il che significa che è fondamentale sapere come sopravvivere ai tempi difficili. Con un pizzico di pazienza e di comprensione, l'investitore medio può navigare in un mercato di tori che rallenta, spostando le risorse al di là dei giochi di crescita e raggiungendo dividendi, transazioni private e un'esposizione internazionale mirata.

Comprendere i mercati dei Bull e perché essi sono lenti

A meno che tu non sia un investitore tecnico di puro stile, è molto importante capire perché i mercati del toro formano e perché rallentano. Molti mercati del toro sono, in senso significativo, fenomeni a breve termine che riflettono miglioramenti nelle condizioni di business; le società quotate pubblicamente fanno più soldi, il che porta i valori delle scorte a crescere insieme agli aumenti dei loro valori intrinseci.

Questo periodo di crescita dei profitti non può essere sostenuto per sempre, secondo una teoria economica ben consolidata, perché i maggiori profitti attraggono più concorrenti e riducono i prezzi. Naturalmente i mercati dei tori possono essere creati da falsi segnali, come il Federal Reserve, che ha inondato i mercati dei beni con troppi soldi, che non sono sostenuti da un aumento dei profitti o della produttività; tali mercati del toro sono bolle.

Alcuni mercati dei tori possono essere creati su un livello più sostenibile se gli americani incrementano i loro risparmi netti, il che significa che meno denaro viene speso per beni di consumo e più denaro viene investito in beni, come le scorte. Dal momento che gli Stati Uniti non sono stati un paese di risparmio per decenni, questo tipo di bestiame è meno comune.

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Tutti i mercati del toro alla fine rallentano, sia che si tratti di un rallentamento del tasso di risparmio, di un aumento della concorrenza aziendale, sia nel caso di bolle, un ritorno di prezzi equi sul mercato . In assenza di un'inflazione continua, cosa che alcuni economisti chiamano "elasticità estesa del credito bancario", disponibili per gli acquisti di sicurezza, i mercati dei tori devono scendere. È il segno di un'economia sana quando i prezzi, compresi i prezzi dei titoli, cadono in termini reali a causa della produttività.

Reddito dividendo

Supponendo che un mercato sia sano e le prospettive di business siano migliorate e stabilizzate, il calo di un mercato azionario del toro dovrebbe essere segnato da un aumento dei dividendi. Ciò ha senso perché le aziende stanno cercando di premiare gli azionisti, che stanno sperimentando una crescita rallentata del prezzo delle azioni, condividendo alcuni profitti.

Questo è stato esattamente quello che è accaduto nel mezzo del 2015. Dopo mesi di crescita, i S & P 500 e Dow Jones erano alti o presso i record alti. I prezzi delle azioni hanno cominciato a rallentare nel mese di agosto, ma i rendimenti totali erano ancora sugosi perché i dividendi erano alti di quattro anni.

Gli investitori dovrebbero prendere una pagina da giganti fondamentalisti come Warren Buffett e guardare verso solid-blue chip o fondi comuni di investimento incentrati sul dividendo e fondi scambiati in borsa (ETF). Se il mercato azionario sta rallentando e stabilizzando, o addirittura preparando per un periodo d'orso, guardi ai dividendi per i rendimenti.

Immobiliare e Mercato Privato

In termini finanziari, "mercato pubblico" si riferisce a titoli, come azioni e obbligazioni, elencati su scambi. Il mercato privato prevede operazioni private e non quotate da aziende o venditori. Le transazioni private possono variare da immobili a privati ​​di private equity agli investimenti angel.

C'è un paio di urti al mercato privato. Per una società privata spesso sono meno trasparenti delle aziende pubbliche. Gli investimenti sul mercato privato sono di solito molto meno liquidi, che può essere effettivamente una cosa buona e guadagnare un premio se non ti dispiace lasciare i vostri soldi con un progetto per diversi anni. Soprattutto, le aziende private falliscono più spesso delle società quotate in borsa.

Queste opzioni sono particolarmente interessanti quando i tassi di interesse aumentano. Richard Kaplan, amministratore delegato di Syndicated Equities di Chicago, ha dichiarato: "I tassi di interesse potrebbero uccidere la corsa, per cui gli investitori devono essere istruiti su altre opzioni a loro disponibili" e "l'interesse per le offerte private rende gli investitori attraenti e affidabili trimestrali ritorna ".

Settore e diversificazione geografica

È molto difficile per l'investitore medio di tenere il passo con gli alti e bassi di un'economia complessa. Anche i migliori economisti si sforzano di distinguere tra i veri mercati ei bolle, e nessuno può prevedere con certezza il futuro. La maggior parte degli investitori desidera solo che i loro soldi crescano nel lungo termine e evitino grandi perdite, per cui è fondamentale per diversificare.

Gli investitori a più breve termine devono essere più tattici, ma il risparmiatore medio può permettersi di allontanare un mercato di tori in fase di rallentamento investendo in fondi con mandati "go-anywhere" o raccogliendo ulteriori esposizioni internazionali. Dalla seconda guerra mondiale, l'economia globale ha perso solo valore in un anno, 2009, quindi ci sono sempre posti per trovare ritorni.