iShares 20 anni Bond ETF (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) offerte investitori azionari, timers e commercianti un'alternativa altamente liquida all'esposizione diretta del mercato obbligazionario. È costruito da un indice costituito da titoli di stato americani con una media ponderata di 26,22 anni a partire dal 16 luglio 2015. Questo segmento temporale è legato alla classica obbligazione lunga o all'obbligazione del Tesoro statunitense a 30 anni, ma il fondo serve anche come proxy di negoziazione per scadenze a breve termine.

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Con 41 milioni di azioni eccezionali e una commissione relativamente bassa proprio. 15%, questo fondo scambiato in borsa (ETF) offre un facile accesso all'esposizione obbligazionaria del Tesoro. Il portafoglio negozia in media 10,2 milioni di azioni ogni giorno, con un livello più che raddoppiato rispetto alla fine del mercato degli orsi nel 2009. Lo strumento ha attirato un forte interesse negli ultimi anni a causa di una riduzione qualitativa e di altre politiche della banca centrale che hanno mantenuto rendimenti storicamente bassi per periodi prolungati attraverso l'acquisto di titoli di Stato diretti.

Il fondo si spegne lateralmente in un'area di trading relativamente ridotta tra la sua introduzione nel 2002 e il crollo del mercato azionario nell'ottobre 2008. L'intervento della Federal Reserve (Fed) ha generato un massiccio tesoro nel gennaio 2009, che è stato rapidamente abrogato dopo che i mercati azionari hanno raggiunto il fondo nel primo trimestre di quell'anno. Ha testato il sostegno a 88 tre volte tra il 2008 e il 2011, finalmente decollando nell'agosto 2011 in un trend di tendenza storico.

L'attività di Fed nel corso del mercato degli orsi e la conseguente riduzione qualitativa (QE) ha reso popolare l'acronimo "ZIRP", che indica la politica zero dei tassi di interesse ei livelli in cui una banca centrale non può più ridurre i tassi di interesse nominali . I programmi di QE che hanno colpito il tasso di cambio hanno generato una massiccia tendenza al rialzo del Tesoro che ha raggiunto un picco al massimo nei pressi di 139 nel mese di gennaio del 2015, meno di tre mesi dopo l'acquisto dell'obbligazione della Fed, chiude definitivamente QE3 o il terzo ciclo di allentamento qualitativo.

Trading the Treasury Bond ETF

Gli investitori a lungo termine acquistano o vendono il fondo come proxy per l'esposizione del Tesoro USA, ma è anche uno strumento di trading molto diffuso utilizzato in tutti i tipi di speculazioni, . La sicurezza tende a perdere ogni giorno perché reagisce a catalizzatori economici e politici in tutto il mondo, per tre ragioni:

È enormemente popolare con i governi stranieri a causa della stabilità dell'economia U. S. La Cina e il Giappone detengono le posizioni più elevate, rispettivamente a 1270 miliardi e 1215 miliardi di dollari, a partire da maggio 2015.

È un proxy per la forza relativa e la debolezza dell'economia U., reagendosi all'Europa e ai dati economici asiatici e ai movimenti di valuta sottostanti.

Si tratta di un proxy per un allentamento qualitativo che si è esteso oltre le coste americane, in Europa, Giappone e Cina.

1. I movimenti di overnight tendono a ridurre gli intervalli di trading durante le sessioni U. S., riducendo le opportunità per le posizioni di trading giornaliere prese alla campana di apertura. Gli eventi informativi programmati, tra cui le decisioni sui tassi di interesse della Federal Reserve, i dati paga mensili delle paghe non agricole e l'inflazione dei prezzi al produttore (PPI) e l'indice dei prezzi al consumo (CPI), regolarmente superano questa compressione, i commercianti di avvertimento per concentrare la loro capitale speculativa intraday sugli shock noti per evitare scadenti scenari di costo opportunità.
2. Trading ETF Swing
3. Le strategie di trading Swing offrono una perfetta adattabilità alla sicurezza, utilizzando un'analisi tecnica classica, che funziona eccezionalmente bene nei tempi temporali giornalieri e settimanali. Un setup versatile mette a disposizione centinaia di movimenti esponenziali di 50 e 200 giorni sul grafico quotidiano, che diventano quindi punti di riferimento per acquistare e vendere segnali. (Per ulteriori informazioni, vedere Strategie e applicazioni dietro l'EMA di 50 giorni). Una griglia di Fibonacci disegnata tra gli alti e i bassi significativi aumenta l'affidabilità, con il tecnico in cerca di allineamento tra le armoniche di Fibonacci e le medie mobili.

Successivamente, posizionare il volume On Balance (OBV) sotto il pannello dei prezzi per monitorare il flusso di accumulazione e distribuzione. Questo è particolarmente utile quando si utilizza il fondo per coprire l'esposizione in azioni di crescita che tendono a scambiare contro i giochi di sicurezza, come le obbligazioni e le utilità del Tesoro. In linea generale, l'accumulo di TLT punta a un volo verso la sicurezza che favorisce il rendimento rispetto alla crescita, mentre i punti di distribuzione indicano un crescente appetito al rischio e livelli più elevati di interesse speculativo. Le divergenze tra prezzo e volume del fondo possono anche identificare punti di svolta importanti nel sentimento economico.

Esempio di trading TLT

Il fondo si estende a gennaio 2015 e vende più di 15 punti. Si rimbalza nel mese di marzo, permettendo al tecnico di estendere una griglia di Fibonacci durante il declino di quattro settimane. L'onda di recupero raggiunge il retracement di 61. 8% circa due settimane più tardi, una zona di inversione comune e si deposita in un modello a triangolo simmetrico con supporto al 38. 6% retracement. Questa compressione dice ai potenziali venditori brevi di guardare per una ripartizione negoziabile. Il sostegno del triangolo si allinea anche con l'EMA di 50 giorni, impostando un segnale di vendita ad alta quota quando il prezzo scende a 130. Si innesca alla fine di aprile, prima di un declino del 10%.

La linea di fondo

L'ETF di 20 anni di tesoreria di iShares offre uno strumento versatile per costruire l'esposizione del prestito obbligazionario U. S. Treasury per speculazioni a breve, medio o lungo termine. La fine dei programmi di alleviamento qualitativo dell'U.ssa dovrebbe avere un effetto attenuante sulle ampie aree di scambio che sono state frequenti nell'ultimo decennio, ma l'alta liquidità e la modesta volatilità dovrebbero continuare, sostenendo strategie commerciali redditizie in entrambe le direzioni.