Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0. 55% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è conosciuto come finanziario società di ricerca indipendente leader del settore per fondi comuni e fondi scambiati in borsa (ETF). La società si è anche avventata in rapporti di ricerca per titoli, obbligazioni, rendite e addirittura conti gestiti separatamente. Creato nel 1984 da Joe Mansueto, la società con sede a Chicago è ora quotata in borsa e, a partire dal 2016, aveva 3, 930 dipendenti in tutto il mondo. L'azienda fornisce dati su più di 510.000 offerte di investimento.

Fondatore Len Zacks ha creato Zacks Investment Research nel 1978. Il focus di Zacks è quello di fornire una ricerca indipendente che darà agli investitori un vantaggio commerciale. La società è gestita da un team di esperti che si concentrano sulle analisi quantitative di azioni, fondi comuni e ETF.

Metodo di valutazione

Morningstar è per lo più conosciuto per il suo sistema di valutazione delle stelle, fondi di rating da uno a cinque stelle. I primi 10% dei fondi all'interno della categoria ricevono rating a cinque stelle e il 10% inferiore riceve una stella. Ogni fondo è inserito in una categoria particolare e valutato su base triennale, cinque anni e dieci anni. Insieme, questi tre rating sono combinati per dare al fondo un rating complessivo. Morningstar utilizza una valutazione matematica proprietaria basata sulle performance passate di un fondo per determinare la propria classificazione all'interno di una categoria. I fondi con record di traccia di tre anni o meno non si qualificano per la classifica. Morningstar fa chiarire che il sistema di rating non è un'indicazione di un parere. È più un confronto tra le prestazioni del fondo rispetto ai suoi coetanei all'interno della sua categoria.

Morningstar ha anche una valutazione degli analisti per fondi comuni, basata su una scala a cinque livelli. Le valutazioni sono oro, argento, bronzo, neutro e negativo. A differenza del sistema stellare, che si basa sulle prestazioni passate, questa valutazione è la raccomandazione aziendale in un futuro. Gli analisti utilizzano una base a cinque pilastri per determinare la valutazione; processo, performance, persone, genitori e prezzo. Un rating d'oro significherebbe che il fondo prevale in tutti e cinque i pilastri, mentre una valutazione negativa suggerisce l'opposto.

Zacks Investment Research ha un proprio sistema di ranking dei fondi comuni che aiuta i suoi membri a distinguere quali fondi comuni di investimento hanno il maggior potenziale per sovraperformare il mercato. Nel marzo del 2016, ci sono più di 19.000 fondi di investimento coperti da Zacks, che sono classificati in una scala da uno a cinque. Un rating indica una forte raccomandazione di acquisto e un rating di cinque suggerisce una forte raccomandazione di vendita. Ci sono due diversi sistemi di ranking di fondi comuni nel metodo Zacks, uno per U.S. fondi azionari e uno per tutti gli altri fondi. Il metodo del fondo azionario U. usa lo stesso sistema di classificazione del sistema individuale di stock rating di Zacks. Identifica le principali partecipazioni all'interno di ciascun fondo e lo usa come base per determinare il sistema di ranking dei fondi comuni. Tutte le altre classifiche dei fondi sono determinate da una serie di fattori chiave che sono proprietari di Zacks e del suo team di ricerca.

Servizi

Morningstar offre due diversi pacchetti di appartenenza. Il pacchetto di base è gratuito e richiede solo agli utenti di registrarsi tramite il sito web. L'appartenenza di base include l'accesso ai dati finanziari, la capacità di connettere il tuo portafoglio alla ricerca Morningstar e l'accesso all'archivio di articoli e ai forum. Gli investitori che vogliono vedere i rating stellari o le informazioni su un fondo comune o di un magazzino sono in grado di ottenere attraverso l'opzione di base membership. Coloro che cercano una ricerca più approfondita dovrebbero optare per l'appartenenza premium. Ciò include uno screener ampio di fossa per le scorte, un analista di medaglia d'oro per i fondi, l'accesso ai rating e ai rapporti dell'analista, un migliore gestore del portafoglio e una e-newsletter premium. A partire da marzo 2016, Morningstar offre un periodo di prova gratuito di 14 giorni con l'appartenenza premium. Dopo di che, ci sono quattro opzioni diverse: un anno per $ 199, due anni per $ 339, tre anni per $ 439 e mensilmente per $ 23. 95.

Zacks, d'altro canto, offre agli investitori molte opzioni di appartenenza diverse. Il piano di adesione di base si chiama Zacks Premium. L'azienda offre una prova gratuita di 30 giorni per l'iscrizione, e quindi il prezzo di base è di 249 dollari per un abbonamento di un anno. Durante questa prova gratuita, Zacks dà accesso anche ad una speciale relazione, intitolata "7 migliori azioni per i prossimi 30 giorni. "Con l'appartenenza premium, gli utenti hanno accesso a rating per 4, 400 titoli e 19.000 fondi comuni di investimento. All'interno dell'area del patrimonio netto, l'appartenenza dà anche accesso all'elenco Zacks Rank # 1 e Focus List. Dà anche accesso a tutte le relazioni di ricerca Zacks, classifica e strumenti di screening. Infine, gli utenti possono anche tenere traccia dei loro portafogli nei confronti dei voti Zacks e ricevere un avviso di posta elettronica quotidiano con notizie pertinenti.

Il pacchetto più Zacks è l'abbonamento Ultimate. Per cominciare, gli utenti pagano solo $ 1 per una prova di un mese. Dopo la scadenza del mese, l'abbonamento costa 299 dollari al mese. Con questo alto costo, i membri di Zacks Ultimate ricevono l'accesso a ogni singola raccomandazione che l'azienda ha da offrire, insieme a tutti gli strumenti di ricerca e le relazioni che sono incluse nel pacchetto premium. Zack attualmente offre 19 diverse raccomandazioni strategiche, classificate secondo l'orizzonte temporale, lo stile di investimento, gli scambi al mese e il numero di azioni all'interno del portafoglio. Ad esempio, la strategia di "Home Run Investor" sembra mettere a punto beni under-the-radar che possano crescere dal 50 al 200%. Se gli utenti non vogliono l'abbonamento ultimo abusivo, ciascuna delle 19 strategie è disponibile a un prezzo singolo.

Comparazione comparti comparti

Morningstar e Zacks offrono stili simili di rapporti di investimento per fondi comuni di investimento.Entrambi contengono i numeri di prestazioni e le informazioni fondamentali sul fondo, come le dimensioni del fondo e le informazioni del gestore. Entrambe mostrano le principali partecipazioni all'interno del fondo, con Morningstar che mostra i primi 15 e Zack che mostrano la top 9.

Da una prospettiva dei dati finanziari, Morningstar fornisce in genere ulteriori informazioni. Sul grafico, Morningstar mostra le prestazioni dei 10 anni precedenti, basandosi su iniziare con un investimento di $ 10.000. Inoltre confronta questo stesso investimento rispetto alla categoria del fondo e all'indice standard. Sotto la tabella, Morningstar visualizza i numeri annuali per il valore patrimoniale netto (NAV), la percentuale di rendimento totale, il confronto con l'indice standard e categoria, la percentuale all'interno della categoria e il numero di fondi.

Il grafico del rapporto Zacks mostra la performance del fondo su una scala di somma zero, confrontandola con il benchmark. I dati annuali forniti sono il rendimento netto, il rendimento totale, il rendimento annuale del dividendo, la performance relativa al benchmark, al quintile, al patrimonio del fondo, al fatturato annuo, al dividendo versato e alle plusvalenze versate.

Tenendo presente il tema della fornitura di ulteriori informazioni, Morningstar fornisce il suo "profilo di rischio e rendimento", che mostra le ripartizioni di tre, cinque e dieci anni del rating Morningstar, deviazione standard, media, rapporto Sharpe, alfa, le misure beta e r-square. Zack mostra solo le misure tre e cinque anni.

Entrambe le segnalazioni mostrano la ripartizione del settore azionario, con Morningstar utilizzando una percentuale di ponderazione del settore S & P e il confronto con il benchmark. Zacks optra per un grafico a torta più colorato della ripartizione del settore, ma non lo confronta con i ponderati del benchmark. Entrambe le relazioni mostrano la ripartizione della classe di asset e l'analisi dello stile attraverso i propri metodi. Morningstar passa un po 'più in profondità, usando il suo metodo di chart-box per distinguere il comparto azionario e obbligazionario all'interno del fondo.

Dalla descrizione del fondo, Zacks fornisce una descrizione unica del fondo, che descrive la breve storia e l'obiettivo d'investimento del fondo. La descrizione fornisce anche il pagamento del dividendo e la frequenza e il programma di guadagno del capitale. Morningstar non fornisce tali informazioni nei suoi rapporti.

Quando si confrontano le classifiche, i due fornitori si differenziano pure, in base al processo di ciascuna società. Per confronto, guarda il fondatore americano Captial Income Builder A ("CAIBX"). Morningstar ha attualmente una valutazione a quattro stelle e un rating analista di Silver. Ciò indica che il fondo ha compiuto abbastanza bene rispetto al suo gruppo di pari e è una raccomandazione moderata di acquisto. Morningstar classifica il fondo come una US OE World Allocation e utilizza Morningstar Global Allocation come l'indice di categoria e il Morningstar Moderate Target Risk come l'indice standard.

La valutazione di Zacks per CAIBX è molto diversa da quella di Morningstar. Zacks attualmente fornisce quattro classifica, indicando una raccomandazione di vendita.

Sommario

Gli investitori dovrebbero considerare entrambi i provider di ricerca quando si analizza un fondo comune. Morningstar e Zack offrono diversi rating degli analisti e, quindi, opinioni diverse sulle prospettive dei fondi.Zacks è molto più quantitativo in natura, mentre Morningstar utilizza l'analisi fondamentale come una parte più vasta delle sue raccomandazioni. Morningstar sembra basare le sue raccomandazioni su una scala imparziale, mentre il sistema di rating Zacks Investment Research si basa solamente sul dare ai suoi membri il maggior potenziale di profitto.