La divergenza del MACD è discussa nella maggior parte dei libri commerciali e spesso citata come motivo di inversioni di tendenza o un motivo per cui una tendenza potrebbe invertire. In divergenza di retrospettiva sembra grande; molti esempi possono essere trovati in cui un'inversione è stata preceduta dalla divergenza di MACD. Guardate però da vicino, e troverete che molti inversioni non sono precedute da divergenze, e spesso la divergenza non provoca affatto alcuna inversione. Quindi, prima di assumere che la divergenza sia uno strumento affidabile da utilizzare nel tuo trading, scaviamo più a fondo la divergenza di MACD, cosa lo provoca e come migliorare l'utilizzo della divergenza.

Che cosa è l'indicatore di divergenza?

La divergenza dell'indicatore è quando un indicatore di oscillazione o di sospensione, come l'indicatore Moving Average Convergence Divergence (MACD), non conferma il movimento del prezzo. Ad esempio, un prezzo azionario rende un nuovo valore elevato, mentre l'indicatore MACD o RSI fa un livello più basso. (Per ulteriori informazioni, leggere: A Primer sul MACD .)

Figura 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. con Highstock 4. 2. 6 ) Grafico settimanale che mostra la divergenza del MACD durante la sequenza

La figura 1 mostra un esempio di divergenza durante un trend di rialzo. Il prezzo continua a tendere più in alto, ma il MACD in diverse occasioni non produce nuovi alti e crea invece bassi inferiori.

La divergenza dell'indicatore serve a dimostrare che lo slancio sta scendendo in una tendenza e quindi più sensibile ad un inversione. La divergenza non è buona quando si verifica una rovesciatura, come mostra la figura 1. Al momento del 2012, la divergenza è stata presente sul grafico, anche se il trend di rialzo è proseguito nel 2015, con significative riprese alla fine del 2014 e del 2015. Ciò è una divergenza ribassista, quando l'indicatore sta facendo livelli più bassi mentre il prezzo sta aumentando.

La divergenza ardente si verifica quando il prezzo sta riducendo i bassi più bassi mentre l'indicatore sta facendo più bassi. Si intende dimostrare che il momento di vendita sta lentamente rallentando e il downtrend è più suscettibile di un inversione. La Figura 2 mostra la divergenza rialzista; i bassi in MACD sono in aumento mentre il prezzo continua a scendere. Nonostante la presenza di divergenze tra la metà del 2013 e la fine del 2015, il prezzo ha continuato il suo declino.

Figura 2. Dividendo MACD durante il downtrend

Generato con Highstock 4. 2. 6 ) Tabella settimanale che mostra la divergenza del MACD durante il downtrend Figura 2. SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. Problemi con MACD Divergence

I due problemi principali con la divergenza sono che spesso segnalano un possibile inversione, ma non si verifica una reversa reale - un falso positivo. L'altro problema è che la divergenza non prevede tutti gli inversioni. In altre parole, prevede troppi inversioni che non si verificano, e non abbastanza inversioni reali di prezzo.

Copriamo come gestire questi problemi nella sezione successiva. Innanzitutto, ci sono due cause comuni di falsi positivi - divergenza che si verifica quasi sempre in determinate situazioni, ma non necessariamente conduce ad un inversione.

La divergenza si verifica sempre quando ci è un movimento forte (grande movimento in un breve lasso di tempo) movimento seguito da movimento meno marcato. Questo è in realtà ciò che la divergenza è intesa per catturare, come molti commercianti credono che se il movimento dei prezzi rallenta è pronta per un inversione.

La Figura 3 mostra uno stock gapping più alto e poi accelerato verso l'alto. Questa rapida e veloce mossa di prezzo fa sì che il MACD salti, e poiché il prezzo non può continuare a continuare a scoraggiarsi, si verifica una divergenza. La divergenza in questo caso non indica un'inversione, bensì che il movimento dei prezzi sia più lento rispetto al movimento dei prezzi (gap più alto) che ha causato l'indicatore di salto. Il divario ha causato un salto insolito nell'indicatore, per cui il prezzo torna a un comportamento più "normale", si verifica una divergenza. Ogni onda di prezzo di una tendenza è diversa e non tutte le onde di prezzo si muoveranno rapidamente in un tempo molto breve. In questo caso, il salto del prezzo è stato seguito da un aumento dei prezzi più lento, con conseguente diminuzione della lettura del MACD, ma non di un inversione.

Figura 3. Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Grafico quotidiano che mostra "Divergenza falsa positiva" Dopo un prezzo netto che sposta il movimento dei prezzi che segue sarà quasi sempre più lento (coprendo meno distanza o coprendo in tempi più brevi) anche se la tendenza potrebbe ancora essere in vigore.

La divergenza "falsa positiva" si verifica spesso anche quando il prezzo si sposta lateralmente, ad esempio in un range o in un triangolo che segue una tendenza. Come è stato discusso in precedenza, un rallentamento (movimento laterale o movimento di tendenza lento) nel prezzo farà sì che il MACD si allontani dai suoi precedenti estremi e graviti verso la linea zero.

Il MACD gravita verso la linea zero quando il prezzo è in movimento lateralmente perché la distanza tra la media mobile di 26 anni e la media mobile di 12 periodi - ciò che il MACD misura - si restringe. Le medie mobili (mostrate in figura 4) hanno un tempo molto più difficile allontanarsi l'una dall'altra quando il prezzo è in movimento lateralmente. I segnali che il MACD può fornire, mentre ciò accade, sono degradati, poiché le medie mobili - su cui si basa l'indicatore - non funzionano bene nei mercati sconnessi o laterali (le medie mobili tendono a funzionare meglio nelle tendenze).

Figura 4. AT & T Inc. (T

TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Grafico settimanale che mostra il MACD che si muove verso zero durante il movimento dei prezzi sideways Dal momento che il MACD quasi sempre gravita verso zero e probabilmente lontano dagli alti o bassi estremi MACD precedenti, quando il prezzo si sposta lateralmente il MACD mostrerà quasi sempre divergenza. Insolitamente questi segnali saranno di scarso uso perché il MACD sta appena svolazzando intorno alla linea zero mentre le medie mobili muovono avanti e indietro.

Dopo aver discusso alcuni dei problemi potenziali con il MACD e cosa guardare, ecco alcuni modi per migliorare la divergenza del MACD utilizzando l'analisi dell'azione dei prezzi.

Utilizza sempre azione a prezzo con divergenza

Il prezzo è l'indicatore finale, con indicatori di impulso semplicemente manipolando i dati sui prezzi. Utilizza l'azione dei prezzi per aiutare il processo decisionale quando si utilizza il MACD (per ulteriori informazioni:

). Ecco alcune linee guida di base per farlo: Aspetta di vedere la divergenza sul MACD quando il movimento dei prezzi si rallenta (rispetto alle onde di prezzo precedenti) o si muove lateralmente. Questo non è necessariamente un'indicazione di un inversione. Se la divergenza è presente, non uscire da un commercio corrente solo a causa della divergenza. Ad esempio, se uno stock è in un trend di rialzo, non uscire dal commercio a lungo termine semplicemente perché c'è divergenza. Come indicato, la divergenza non è un buon indicatore di temporizzazione e non può comportare alcuna inversione.

• Se desideri entrare in un commercio basato sulla divergenza, attendi che il prezzo interrompa l'attuale trend, confermando la divergenza, prima di agire. Ad esempio, se la tendenza è aumentata, ma c'è una divergenza ribassista, basta solo una volta che il prezzo è scomparso dalla tendenza al rialzo e si sta muovendo in un downtrend. In un trend di tendenza il prezzo deve rendere bassi altalenanti e minori bassi di oscillazione per indicare un nuovo downtrend. Per un downtrend per invertire, il prezzo deve fare alti livelli di swing e bassi di swing più alti.
• La fiducia dei prezzi è più che divergenza. Se il prezzo scompare da una tendenza precedente, prestare attenzione all'avvertimento anche se la divergenza non era presente al momento dell'inversione.
• Anche con queste linee guida, la divergenza può fornire una visione benefica su alcuni commerci, ma non altri. È uno strumento che può aiutare a scambiare, ma non è perfetto. È necessario conoscere le debolezze e contribuire a compensare anche analizzando l'azione dei prezzi.
• La linea inferiore

L'utilizzo di indicatori e / o divergenze non è una cosa negativa. La divergenza mostra che il prezzo sta perdendo lo slancio rispetto alle oscillazioni dei prezzi precedenti, ma ciò non indica necessariamente un inversione di prezzo. Anche la divergenza non deve essere presente per la tendenza ad invertire. La divergenza avviene quasi sempre quando il prezzo fa una mossa netta nella direzione del trend e poi si muove lateralmente o continua a tendere, ma ad un ritmo più lento. Una mossa forte seguita da un consolidamento è spesso un segno di forza tendenza, non un inversione come suggerisce la divergenza del MACD.

Quando si usa la divergenza, capisci cosa ne fa, in modo da evitare alcuni dei problemi con divergenza di indicatori. Analizza anche l'azione dei prezzi; i rallentamenti in una tendenza sono visibili senza l'uso dell'indicatore, così come i rimborsi dei prezzi. Se si utilizza divergenza, prova la sua validità per aiutare i tuoi punti di ingresso e di uscita durante un periodo di parecchi mesi per valutare se la divergenza migliora le prestazioni o meno.