I datori di lavoro che sponsorizzano un piano di pensione per contributi definiti 401 (k) o simili sono stati sottoposti ad un controllo crescente per eseguire questi piani di pensione in conformità alle loro responsabilità come piani fiduciari. Recenti casi della Corte Suprema che coinvolgono 401 (k) sponsor del piano sottolineano che i tribunali potenzialmente possono sostenere gli sponsor del piano se non soddisfano questi obblighi fiduciari.

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La maggior parte delle piccole e medie imprese non dispongono di un sofisticato reparto di benefici per i dipendenti che ha la perizia interna per capire cosa deve essere fatto. È indispensabile per questi sponsor di pianificare l'esperienza di un consulente finanziario esterno esperto nei problemi fiduciari coinvolti in un piano 401 (k). Anche le imprese più grandi avranno solitamente un consulente per gli investimenti esterni per aiutarli a gestire il piano. (Per ulteriori informazioni, vedere: L'impatto del tribunale 401 (k) che governa i consiglieri .)

Il consiglio 401 (k) plan sponsors è un grande modello di business per i consulenti finanziari che capiscono i controlli e la gestione di un piano 401 (k) a beneficio dei partecipanti al piano. Ecco alcuni dei modi in cui i consulenti possono aiutare i loro clienti del piano di sponsorizzazione a rispettare i loro obblighi fiduciari.

Stabilire un processo di investimento

Nel corso degli anni è stato dimostrato più volte che il piano di sponsor che hanno un processo di gestione degli investimenti e il resto delle funzioni del piano hanno una gamba su chi non dovrebbe essere una causa legata ad una presunta violazione del dovere fiduciario. Un consulente finanziario dovrebbe collaborare con il comitato degli investimenti del promotore per stabilire un processo di investimento che inizia con una dichiarazione scritta di politica di investimento (IPS). Se c'è un IPS in atto, il consigliere dovrebbe rivedere con il comitato e suggerire revisioni se necessario. Se non c'è uno in atto o se l'attuale IPS ha bisogno di una riscrittura completa, dovrebbero disegnare un IPS da zero. (Per ulteriori informazioni, vedere: 401 (k) Esempio di istruzioni d'investimento .)

L'IPS è essenzialmente il piano aziendale per il piano 401 (k) e dovrebbe avere un profilo minimo per il seguente procedimento:

Selezionare gli investimenti e le classi di attività da offrire.

• Monitorare regolarmente gli investimenti in una serie di criteri.
• Il processo per sostituire una scelta di investimento se viola i criteri stabiliti nell'IPS.
• Inoltre, l'IPS dovrebbe discutere gli sforzi necessari per mantenere basse le spese degli investimenti e dei fornitori di servizi nonché la necessità di riesaminare periodicamente le prestazioni di fornitori esterni di servizi come l'amministratore di terze parti e il depositario d'investimento. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Cosa significa la politica fiduciaria del DoL per i consulenti .) Assicurarsi che tutte le spese siano ragionevoli

Le azioni legali contro i fornitori di piani invano costantemente le spese che alcuni partecipanti si sentono troppo elevate. Spesso ciò riguarda i fondi comuni di investimento offerti, anche se sono state utilizzate le classi di azioni più vantaggiose disponibili al piano. Al di là di questi consiglieri finanziari può essere prezioso aiutare il piano di sponsor a comprendere i costi di tutti i fornitori di servizi al piano. Quanto sono imputati per l'amministrazione, la registrazione e altri servizi? Nella misura in cui questi costi stanno pervenendo al piano, sia direttamente dai conti del partecipante che indirettamente tramite un accordo di ripartizione dei redditi, è responsabilità del promotore del piano di comprendere tutti questi costi e di garantire che siano ragionevoli.

Il consulente finanziario può aiutare lo sponsor garantendo che tutti i costi e le modalità di pagamento siano completamente divulgati. Dovrebbero confrontare questi costi per vedere se sono ragionevoli per un piano di questa dimensione.

.) Selezione e monitoraggio dei piani di investimenti La selezione degli investimenti a basso costo è importante, ma i promotori di piano vogliono essere sicuri anche per:

401 (k) offrono un menu d'investimento che copra le classi di asset appropriate per consentire ai partecipanti di creare un portafoglio diversificato per risparmiare per la loro pensione. Questo cambia in base al piano, ma è un buon punto di partenza per coprire la maggior parte o tutte le nove Morningstar Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87 55 + 0. 52% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) componenti casse di stile domestico. Questi includono cappuccio grande, cappello medio e cappello più valore, crescita e miscela. Inoltre, il piano comprenderà probabilmente almeno una selezione di titoli internazionali, un fondo obbligazionario intermedio e forse a breve termine. Dovrebbe esserci anche un mercato monetario o un'opzione di valore stabile. Oltre questo il piano potrebbe offrire un'opzione di account gestita, ad esempio una serie di fondi target-date di diversi fondi basati sui rischi. Ulteriori classi di attività, se desiderate e appropriate, potrebbero includere immobili o qualcosa nello spazio alternativo. Tipicamente fondi comuni di investimento sono il veicolo di scelta. I piani più grandi possono avere accesso a fondi collettivi a basso costo.

. Dovrebbe esserci una serie di criteri per la selezione degli investimenti da offrire, tra cui le relative performance dei gruppi pari, la gestione del gestore e le relative spese (per maggiori informazioni, vedere: modi per tagliare le spese 401 (k) rispetto ai loro coetanei. I pianificatori di piano non sono fuori dal gancio quando si seleziona una serie di date target da offrire. Utilizzando la data di scadenza dei fondi offerti dal fornitore del piano se fossero un negozio di fondi comuni come Fidelity Investments o T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc.94 98 + 0. 43% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) non è una buona giustificazione per la selezione di questi fondi. Piuttosto, il consulente finanziario dovrebbe fare una ricerca dell'universo della data di arrivo nello stesso modo in cui avrebbero cercato un grande fondo di crescita. Una buona selezione di fondi di indice in molte delle classi di asset offerti è generalmente una buona pratica finché i fondi indicizzati utilizzati sono tra quelli a basso costo offerti da un certo numero di famiglie di fondi. Il processo di riesame e monitoraggio degli investimenti dovrebbe essere descritto nell'IPS e dovrebbe essere seguito e documentato in ogni riunione del comitato degli investimenti. I fondi che violano i criteri IPS dovrebbero essere inseriti in un elenco di vigilanza e sostituiti entro un periodo di tempo se la loro prestazione non torna nella gamma IPS. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Riunione della responsabilità fiduciaria .) Assicurarsi che i fornitori siano in esecuzione

È responsabilità dello sponsor del piano assicurarsi che tutti i fornitori di servizi di piani stiano facendo i loro lavori in modo appropriato. Ciò include i recordkeepers esterni, gli amministratori ei custodi. Il consulente finanziario può assistere lo sponsor nel monitorare questi fornitori di servizi e dovrebbe guidare una revisione periodica della loro performance. Ciò include le basi come assicurare che i deferimenti salariali dei partecipanti siano depositati entro il tempo assegnato dal porto sicuro del Dipartimento del Lavoro in questo settore.

La linea inferiore

I consulenti finanziari che si specializzano nella consulenza di 401 (k) sponsor di piano possono essere essenziali per lo sponsor del piano per assicurarsi di soddisfare i loro obblighi fiduciari. Al di là del processo di investimento, essi possono servire da estensione del comitato di investimento del piano nella valutazione di tutti i fornitori di servizi del piano e dei costi. (Per ulteriori informazioni, vedere:

L'impatto dei flussi 401 (k) sui consiglieri .)