Nel settore dei servizi finanziari, i consumatori pagano una tassa per un servizio e si aspettano un certo livello di sicurezza in cambio. Quando un investitore paga un broker per gestire i suoi conti, il broker è obbligato ad agire in quell'interesse di quell'investitore. Tale obbligo non è solo morale, ma deriva anche dalle norme stabilite dalle varie agenzie di regolamentazione del settore. Il problema è che se un account è errato, la maggior parte dei consumatori non hanno idea di dove rivolgersi finché non sia troppo tardi.
Esempi di una serie di disattivazione da bruciare all'adeguatezza alla frode. Il crollo è una pratica non etica impiegata da alcuni broker per aumentare le loro commissioni con un'eccessiva negoziazione nel conto di un cliente. L'idoneità riguarda i tipi di investimenti scelti per il conto e se sono appropriati per un particolare investitore, mentre la frode può comprendere un'ampia gamma di comportamenti con diversi livelli di gravità.

Quindi chi sta cercando l'investitore medio? È la Financial Regulatory Authority (FINRA), le agenzie di regolamentazione statali, la Securities and Exchange Commission (SEC), l'Ufficio del controllore della valuta (OCC) o la Federal Reserve Board (FRB)? La risposta è tutto quanto sopra, ma ognuno nel suo modo. Continuate a leggere per saperne di più.

FINRA
Per la maggior parte dei consumatori, la FINRA, l'agenzia che gestisce l'attività tra broker, concessionari e pubblico investitore, è la prima linea di difesa in caso di problemi associati ad un conto d'investimento.

Quando un investitore apre un conto presso una ditta di intermediazione statunitense, la stampa fine nel lungo documento di apertura dell'account prevede tipicamente che i consumatori rinunciano ai loro diritti di perseguire la società di brokeraggio in una sede all'esterno arbitrato. Secondo le regole della FINRA, tuttavia, il consumatore mantiene il diritto di perseguire arbitrato. Di conseguenza, la parte del leone dei reclami dei consumatori contro i brokeraggio è oggetto di FINRA e di solito è arbitrato.

Le arbitrali sono sostanzialmente situazioni di tipo giudiziario in cui i giudici sono sostituiti da un gruppo di coetanei. I casi sono presentati dai ricorrenti (attori), con o senza loro avvocati, e sono difesi da parte degli intervistati (difendenti), che hanno tipicamente avvocati.

Il processo inizia con la presentazione di un reclamo con FINRA, che poi informa tutte le parti coinvolte che il processo è iniziato. L'arbitrato è stato progettato per essere semplice per accogliere il consumatore medio privo di competenze legali e consentirgli di presentare un reclamo senza la necessità di assumere un avvocato. Le forme sono scritte in lingua semplice in modo da non scoraggiare qualcuno dal deposito.

Tuttavia, mentre il deposito iniziale può essere elaborato senza un avvocato, è ampiamente suggerito che il ricorrente (l'attore) assolga un avvocato poichè incontrerà una baraccia di manovre legali di difesa profonda, una volta depositata la richiesta.Non c'è carenza di servizi legali disponibili per i richiedenti e molti avvocati prenderanno casi in caso di contingenza, soprattutto se c'è un grande insediamento potenziale e ciò che ritengono è una buona probabilità di vincere.
Mentre il processo arbitrale è efficace e ordinato, i consumatori che perseguono un caso dovrebbero essere preparati per gli stessi ritardi di tempo che avrebbero esperienza con un tipico caso di stato o federale. Il processo di archiviazione può richiedere fino a un anno e le procedure dopo il deposito iniziale possono richiedere anni.

Poiché il processo può richiedere un notevole tempo e risorse, è altamente consigliabile che i consumatori che siano stati trattati in modo sleale esauriscano tutte le misure per trattare le contestazioni direttamente con il loro gestore di intermediazione o investimento prima di presentare una denuncia con FINRA. (Per ulteriori informazioni, vedere

. Agenzie di regolamentazione statale . Mentre FINRA mette la maggior parte delle denunce degli investitori, esistono altre linee di difesa con poteri sovrapposti. Ad esempio, ogni Stato ha la propria agenzia di regolamentazione per controllare le attività in-state dell'industria dei titoli. Mentre la giurisdizione regionale di uno Stato è definita dalle proprie linee statali, la sua giurisdizione professionale varia.

In genere, lo stato agisce su una serie di fornitori di servizi finanziari, che vanno dai sindacati di credito ai commercianti di broker. Le agenzie statali riguardano anche i consulenti di investimento che sono meno del requisito per la presentazione presso la SEC (meno di 25 milioni di dollari sotto gestione). Qui, la copertura che le agenzie statali fornisce è simile ai compiti di licenza, archiviazione e revisione da parte della SEC. Di solito si evita la sovrapposizione normativa in quanto i consiglieri di investimento registrati si registrano solo sotto un'agenzia o l'altra.
Lo stato di solito viene coinvolto presto in un'indagine e poi collabora con la SEC come l'indagine si approfondisce. Mentre efficace, le agenzie statali non presentano generalmente personale come FINRA o la SEC e devono coprire un numero maggiore di casi per ricercatore.

La SEC

La colla che detiene il sistema di protezione degli investitori insieme è la SEC, sorta dalle ceneri del crollo del mercato azionario del 1929 ed è stata creata attorno al Securities Act del 1933 e alla Securities Exchange Act del 1934. La SEC governa le organizzazioni di autoregolamentazione (SROs) che raggiungono il consumatore e la sua giurisdizione è molto lontana, che copre quattro divisioni principali:

finanza aziendale
regolazione del mercato

• gestione degli investimenti
• esecuzione > Le responsabilità della SEC sono diventate sempre più impegnative con l'avvento dei crimini informatici e la crescente complessità dei prodotti e delle transazioni finanziarie, ma il suo obiettivo primario è ancora di proteggere l'investitore individuale guardando l'industria degli investimenti e assicurando che le società pubbliche fornire informazioni finanziarie e altre informazioni sufficienti al pubblico per consentire agli investitori di prendere decisioni informate.
• Con le nuove sfide sul mercato, c'è stata una richiesta per aumentare la flessibilità del potere della SEC.Tuttavia, nonostante gli anni di discussioni riguardanti il ​​consolidamento degli organismi di regolamentazione o la nomina di un caro finanziario, non esistono piani concreti. (Ulteriori informazioni su come questo organismo di regolamentazione protegge i diritti degli investitori in
• La polizia Il mercato dei titoli: una panoramica del SEC

.)

L'OCC e la Fed di frequente, il Comptroller meno comune della valuta (OCC) e la famosa (o infame) Federal Reserve Board (FRB). Mentre entrambi questi organi sono molto attivi nell'osservazione degli investitori, le loro attività si concentrano sui servizi bancari e finanziari ad un livello più elevato e il loro coinvolgimento nei singoli casi è raro. Conclusione

Ognuno di questi organismi di regolamentazione esamina gli investitori in modo proprio e ognuno ha i suoi doveri specifici con qualche sovrapposizione. Le organizzazioni di regolamentazione sono diventate sempre più sofisticate per soddisfare le transazioni e i prodotti di investimento sempre più complessi, ma vengono contestati ogni anno in seguito alla nascita di nuovi problemi. Queste organizzazioni sono progettate per proteggere i consumatori, quindi se hai un problema che non riesci a risolvere direttamente con il tuo broker, approfitta. Ricorda, proprio come la vostra polizia locale, le agenzie di regolamentazione non sapranno di alcun problema a meno che non li contatti.