A partire da giugno 2016, gli studenti americani sul gancio per circa $ 1. 3 trilioni di prestiti agli studenti. Il mutuatario medio doveva essere compreso tra $ 25.000 e $ 35.000, significativamente negli ultimi decenni. Con quel denaro in linea, è ragionevole essere curiosi di chi potesse ricevere in definitiva tutti quei pagamenti di capitale e di interessi. Mentre $ 1. 3 trilioni può essere una responsabilità significativa per i mutuatari, può essere un bene ancora più grande per i creditori.

Il labirinto di prestiti per studenti

È possibile che il tuo prestito sia stato originato da un'istituzione, essere di proprietà di un altro, garantito da un altro e eventualmente servito da un quarto o addirittura quinta agenzia. Questo può rendere molto difficile individuare chi possiede il tuo debito e come. Molto dipende anche dal tipo di prestito che hai preso, anche se è sicuro dire che il governo federale era coinvolto in qualche modo.

La maggior parte dei prestatori sono istituzioni enormi, come le banche internazionali o il governo. Tuttavia, dopo un prestito, esso rappresenta un bene che può essere acquistato e venduto sul mercato. Le banche sono spesso incentivate a spostare i prestiti fuori dai libri e venderli ad un altro intermediario, perché facendo così migliora immediatamente il loro rapporto di capitale e consente loro di fare ancora più prestiti. Poiché quasi tutti i prestiti sono pienamente garantiti dal governo, le banche possono venderle per un prezzo più elevato, perché il rischio di default non viene trasferito con l'asset.

Proprietari non governativi

Al di fuori del governo, la maggior parte dei prestiti studenteschi è detenuta dal prestatore o da una società di prestiti di terzi. I costruttori e terzi possono svolgere ciascuno servizi di raccolta in loco o contrattualmente affidarsi ad un'agenzia di raccolta. Alcune delle più grandi aziende di prestiti per studenti privati ​​includono Navient Corp. (NASDAQ: NAVI NAVINavient Corp12. 09-2. 34% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Scopri i Servizi Finanziari (NYSE: DFS DFSDiscover Financial Services66. 87% Creato con Highstock 4. 2. 6 ).

Molti prestiti agli studenti sono inoltre di proprietà di agenzie di governo pseudo o private con rapporti benefici con il Dipartimento dell'Istruzione, come NelNet Inc. (NYSE: NNI NNINelnet Inc56 72-1.55% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Sallie Mae (NYSE: SLM SLMSLM Corp10 20-1.88% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Sallie Mae detiene molti prestiti concessi nell'ambito del programma federale per la formazione professionale familiare (FFELP), sostituito dal governo federale.

Il governo federale come creditore

A partire dall'8 luglio 2016, il governo federale deteneva circa 1 trilioni di dollari in debito di consumo in sospeso, per dati raccolti dalla Federal Reserve Bank of St.Louis. Tale cifra è aumentata da meno di 150 miliardi di dollari nel gennaio 2009, con un incremento del 600% rispetto a quel periodo di tempo. Il principale colpevole è prestiti agli studenti, che il governo federale ha effettivamente monopolizzato nel 2010 quando la Legge Affordable Care è stata firmata in legge.

Prima della Legge Affordable Care, la maggioranza dei prestiti studenteschi è nata da un prestatore privato, ma è stata garantita dal governo, il che significa che i contribuenti pongono il conto se i mutuatari degli studenti sono in default. Nel 2010, l'Ufficio del bilancio del Congresso (CBO) ha stimato che il 55% dei prestiti è rientrato in questa categoria. Tra il 2011 e il 2016, la quota di prestiti a studenti privati ​​è diminuita di quasi il 90%.

Prima dell'amministrazione di Bill Clinton, il governo federale deteneva zero prestiti per studenti, anche se era stato nel settore della garanzia di prestiti almeno dal 1965. Tra il primo anno della presidenza di Clinton e l'ultimo anno di George W. L'amministrazione di Bush, il governo ha accumulato lentamente circa 140 miliardi di dollari nel debito degli studenti. Queste cifre sono esplose dal 2009. Nel febbraio 2016, il Dipartimento del Tesoro U.S. ha rivelato nella sua relazione annuale che i prestiti studenteschi rappresentano il 31% di tutti i beni del governo U. S.

Il costo dei programmi di prestito federale per studenti è ampiamente discusso. Il CBO fornisce due stime diverse basate su bassi tassi di sconto e tassi di sconto "fair value". Se si basa sulla stima del fair value, il governo perde circa 100 miliardi di dollari a 250 miliardi di dollari l'anno, compresi i $ 40 + miliardi di costi amministrativi. In altre parole, il governo non recupera il valore dei prestiti, mettendo i contribuenti attuali e futuri in posizione di garante.