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Gli investitori azionari non hanno hanno molta allegria nel 2008. Dal momento che il sistema bancario globale si è attenuato sull'orlo del crollo, i mercati azionari sono andati in caduta libera, tagliando trilioni di dollari in pochi mesi. Secondo Morningstar, Inc. - il principale fornitore di ricerca di investimenti indipendenti in Nord America - solo un fondo comune ha fatto un profitto nel 2008.

Forester Value

Forester Value è gestito da Tom Forester, un gestore di fondi comuni di Chicago che è riuscito a trasformare un profitto di 0,4% per gli investitori nel 2008. Ciò potrebbe sembrare un piccolo margine, ma rispetto all'indice S & P 500, che è salito del 38,5% nel 2008, il successo di Forester è impressionante. Forester Value non è un nome di famiglia nell'industria del fondo, con attivi molto inferiori alle controparti. Tuttavia, nel 2008, un ritorno di appena lo 0,4% ha reso Forester la stella più brillante del settore.

Le differenze tra Forester Value e il 99% di tutti gli altri fondi comuni sono state nella strategia di investimento conservativa di Tom Forester rivolta a titoli che pagano dividendi e titoli in denaro eccessivi. Queste caratteristiche hanno reso più agile il fondo di Forester dei fondi monolitici monolitici che hanno causato perdite significative durante la crisi.

A volte Forester deteneva il 30% del fondo in contanti, in attesa che le scorte entrassero in un territorio "affare". In un'intervista al Wall Street Journal, Forester ha notato che l'industria dei fondi comuni ha sottoperformato nella gestione dei rischi negli anni che hanno portato alla crisi e non è riuscito a gestire e valutare quando è più importante.

Fattori di successo

Fattori di successo

I fattori aggiuntivi dietro il successo di Forester includono una struttura di leadership più piccola che è meno responsabile di standard di performance focalizzati a breve termine che ha accompagnato le recensioni trimestrali. Forester possiede il proprio fondo e ha mantenuto una metodologia di investimento costantemente conservativa attraverso la crescita del mercato del 2005-2006. In questo caso, essendo un gestore attivo conservatore gestito Forester bene di fronte alla volatilità del mercato che si è rivelato nel 2007-2008.

In un intervista a New York Times, Forester ha affermato che i gestori di fondi in modo analogo dovrebbero orientare i loro portafogli azionari verso azioni che pagano dividendi, che proteggono modestamente contro gli stock diminuisce il prezzo mentre potenzialmente genera pagamenti sempre più consistenti nel tempo. La crescita degli utili per i giocatori investiti in dividendi tende anche ad offrire una maggiore stabilità rispetto ad altri titoli.

Forester ha investito in aziende di recessione durante la crisi, come Wal-Mart Stores, Inc. e McDonald's Corporation, ma ha scelto di acquistare basso dopo. Immediatamente dopo la recessione, Forester è riuscito a trarre vantaggio dalla vendita di materie prime, che ha visto l'immersione di petrolio e gas naturale di oltre il 50% in un periodo di sei mesi.Inoltre, Forester ha cercato le aziende specializzate nel settore della vendita al dettaglio e della tecnologia.