Quando leggi le informazioni di seguito, troverete che gli investimenti basati sulla logica hanno fornito guadagni nell'ultimo anno. Al fine di applicare la logica agli investimenti, prestare attenzione alle attuali tendenze dei consumatori. Ad esempio, l'e-commerce rimane in aumento. Anche se ci sono brevi scorci di breve durata, questa tendenza dovrebbe continuare per molti anni. Dall'altra parte dell'equazione, i negozi di mobili non stanno bene, che si riferiscono all'aumento della vita minimalista e alla riduzione della spesa discrezionale.

Mentre non ci sono garanzie, se investite con la tendenza, le probabilità di successo dovrebbero aumentare. Detto questo, anche se stai investendo con la tendenza, ci saranno rischi.

Consumatori e prezzi più bassi

Ci sono stati molti dibattiti su se i consumatori vogliono prezzi più bassi. La risposta a questa domanda non è così semplice come sembra. Sulla superficie, naturalmente, vogliono prezzi più bassi. Sotto la superficie, questi prezzi più bassi sono un effetto della deflazione, che può essere una cattiva notizia per quegli stessi consumatori. (Per ulteriori informazioni, vedere: 3 azioni volatili discrezionali per il rischio di rischio .)

I prezzi più bassi per beni e servizi sono dovuti alla mancanza di domanda. Per aumentare la domanda, le aziende che vendono tali beni e servizi devono abbassare i prezzi. Ciò comporta una mancanza di crescita in linea di massima, che conduce poi alle stesse aziende a ridurre il numero di dipendenti per ridurre i costi e fornire agli investitori la linea di fondo. In alcuni casi, poiché queste aziende vedono la deflazione, non vedono alcun uso nella spesa di capitale sulla crescita e, invece, allocare capitali sui buyback di azioni. Ciò riduce il numero di condivisione e migliora gli utili per azione.

Quando i lavori vengono tagliati, i consumatori hanno meno soldi da spendere. Quando i consumatori spendono meno soldi, le aziende che vendono beni e servizi devono ridurre di più i prezzi per mantenere la domanda. Questo, ancora una volta, colpisce i ricavi. È un vigoroso ciclo deflazionistico che non può essere fermato dalle banche centrali. Ironia della sorte, la deflazione è buona per la salute a lungo termine dell'economia, perché permette che i prezzi scendano a livelli naturali. Questo permette quindi all'economia di crescere in modo organico. (Per ulteriori informazioni, vedere: L'avanzamento della deflazione .)

Se sei uno stock-picker basato sugli investimenti sulle tendenze dei consumatori e sui fondamenti fondamentali, potresti apprezzare i due elenchi di seguito.

Vincitori e perdenti

La prima lista è di titoli vincenti. Troverete negozi di miglioramento casa (acquirenti di casa che si bloccano a bassi tassi di interesse prima di loro che si spostano più in alto), rivenditori a prezzi scontati (consumatori costosi sempre alla ricerca di sconti), ristoranti forti e convenienti (fast food offre prezzi bassi / fast casual offre valore e esperienza), streaming e e-commerce (entrambi in aumento), e un negozio di dollari (ancora una volta, consumatore cosciente).

Questa semplice tabella includerà la performance del titolo di un anno, l'interesse a breve e il rendimento del dividendo. Ogni azione di questa lista è apprezzata nel corso dell'ultimo anno. Noterete che il breve interesse è basso per molti di loro, spesso indicatore rialzista. Il rendimento del dividendo è incluso per la vostra convenienza.

Prestazioni di azioni 1 anno	Interesse breve	Rendimento dividendo
HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Creato con Highstock 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX Aziende TJXTJX Inc68. 23-0. 54% Creato con Highstock 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST Negozi ROSTRoss Inc64. 14 + 0. 02% Creato con Highstock 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Creato con Highstock 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Creato con Highstock 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creato con Highstock 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	N / A
PNRA	28. 88%	8. 61%	N / A
DG DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Creato con Highstock 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

La maggior parte degli stock sopra indicati è negoziata a multipli ragionevoli, esclusi AMZN e NFLX, che stanno negoziando rispettivamente a 349 e 456 volte. Se si è concentrati solo sulle attività sottostanti, ciò non significa nulla. Se sei preoccupato per il potenziale di un mercato dell'orso e l'impatto che avrebbe su queste scorte, è un fattore. I titoli ad alto tasso di solito non si svolgono bene nei mercati dei mercati. (Per ulteriori informazioni, vedere: 3 Previsioni per Amazon nel 2016 .)

Ora andiamo alla lista di perdita. Troverete i negozi di mobili (i motivi sopra menzionati), un rivenditore di elettronica (troppi prodotti discrezionali e concorrenza online), una grande azienda di apparecchiature (consumatori troppo legati), cinema (perdita di condivisione allo streaming) e società alberghiere (troppo discrezionale e perdere quota a Airbnb).

Rendimento delle azioni di un anno	Interesse breve	Rendimento dividendo
PIR PIRPier 1 Imports Inc4. 250. 00% Creato con Highstock 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	N / A
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Creato con Highstock 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Creato con Highstock 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC RGCRegal Entertainment Group15. 65 + 0. 97% Creato con Highstock 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Creato con Highstock 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Creato con Highstock 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (nuovo) 121. 98 + 0. 35% Creato con Highstock 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

Il più basso tasso di interesse è elevato per la maggior parte di questi stock, che non è una coincidenza. I veri investitori ei commercianti hanno identificato i rischi. Queste aziende non sono semplicemente in linea con le tendenze dei consumatori in questo momento.

La linea di fondo

Se vuoi aumentare le tue probabilità di successo per gli investimenti, allora consideri fortemente l'approccio alle tendenze dei consumatori. Sia che si sceglie di andare a lungo su scorte che siano in linea con le tendenze dei consumatori o di scorte ridotte che non ci sono, rischi, come ad esempio scorte altamente multipli sul lato lungo e potenzialità corti sul lato corto. Consideri sempre questi rischi prima dell'investimento. (Per ulteriori informazioni, vedere: Le Top 5 Azioni al dettaglio per 2016 .)

Dan Moskowitz non ha alcuna posizione in nessuna delle azioni sopra elencate.