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Un accordo di finanziamento azionario crea una relazione a lungo termine reciprocamente vantaggiosa tra gli investitori e una società di avviamento o di una società stabilita. Si trova più comunemente nelle industrie ad alta crescita. Attraverso offerte di finanziamento azionario, gli investitori esterni concordano di finanziare lanci di prodotti, espansioni aziendali o capitali di lavoro necessari da un'altra società in cambio di una quota di proprietà di tale attività. Mentre il finanziamento azionario può essere un'opzione attraente per le imprese in una fase di crescita, è necessario un considerevole quantitativo di tempo e di sforzo per garantire la fiducia degli investitori e infine finanziare. Il processo attraverso il quale le imprese ottiene il finanziamento del capitale inizierà con la determinazione della necessità, trovando il miglior investitore adatto, valorizzando l'attività, facendo il passo e, infine, assicurando un accordo attraverso la negoziazione.

Determinare le esigenze di finanziamento

Prima che un business possa ottenere con successo il finanziamento azionario, deve prima determinare se questo tipo di finanziamento è il più appropriato per le sue necessità. Alcune imprese sono migliori candidati per finanziamenti tramite prestiti bancari convenzionali o finanziamenti del debito, ma è necessario garantire un flusso di cassa costante e un notevole numero di ricavi per garantire questo tipo di finanziamento. Per le aziende che non sono in grado di ottenere facilmente il finanziamento del debito, la rinuncia a una quota di proprietà in cambio di capitale può essere una scelta valida. Tuttavia, gli investitori sono più propensi a fornire finanziamenti azionari a società con elevato potenziale di crescita e richiedono un ruolo attivo nella gestione del business.

- 9 -> Individuazione di un investitore

Una volta che un'impresa determina il finanziamento azionario è il percorso più idoneo a garantire il capitale, è necessario trovare un investitore. Le fonti più comuni di private equity includono imprese di venture capitalist, investitori di angelo e amici o familiari del proprietario dell'impresa. I venture capitalists finanziano grandi offerte per aziende che mostrano buone dichiarazioni finanziarie e una storia di reddito consistente. Gli investitori di angelo si concentrano spesso sulle offerte più piccole e tendono ad investire in start-up basate su comunità. Mentre entrambi i capitalisti di venture e gli investitori di angelo possono offrire offerte di finanziamento superiori a 5 milioni di dollari o 10 milioni di dollari, sono più difficili da trovare e proteggersi da amici o familiari.

Valutare il business e fare il passo

Un aspetto fondamentale per ottenere la fiducia e la fiducia degli investitori sta presentando il piano di crescita e il bisogno di finanziamento in modo persuasivo. Prima di un incontro con un investitore, un imprenditore deve condurre un'analisi delle entrate passate e del potenziale per le vendite future. Una valutazione aziendale basata su questi dati finanziari è utile per determinare se una società vale un grande investimento.

La valutazione di un'impresa è un aspetto fondamentale in una presentazione del passo fatta agli investitori, anche se un passo può includere un piano aziendale dettagliato, metriche relative alla performance e una crescita proiettata o una specifica intenzione per il capitale. Gli investitori vogliono essere sicuri che una società che riceve finanziamenti è in grado di eseguire il backup della sua valutazione con dati chiari e devono sentirsi a proprio agio perché il gestore aziendale è fiducioso e competente sul potenziale delle entrate della società.

Negoziazione

Dopo un passo positivo, gli investitori interessati portano un'offerta di finanziamento al tavolo. Le società di private equity propongono un totale di investimenti, responsabilità distribuite tra gli investitori e le squadre di gestione aziendale, obiettivi di crescita o entrate e una strategia di uscita. I proprietari di imprese hanno la possibilità di negoziare con i potenziali investitori per giungere ad un accordo che sia adatto sia all'azienda che agli investitori a lungo termine.