Qual è la deviazione standard utilizzata nei fondi comuni di investimento?

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Qual è la deviazione standard utilizzata nei fondi comuni di investimento?
Anonim
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La deviazione standard misura la distanza dalla media in un insieme di punti dati, dando agli analisti un'idea della varianza che potrebbe verificarsi. Nella finanza, per quanto riguarda gli investimenti, la deviazione standard viene utilizzata per illustrare la volatilità di un portafoglio. Soprattutto, la deviazione standard è molto utile nella valutazione dei fondi comuni.

Un fondo comune contiene centinaia di titoli all'interno del suo "basket" di investimenti. Gli investitori acquistano quote del cesto, anziché acquistare tutti i titoli per i propri portafogli, in modo da diversificare e ridurre i costi. Anche i fondi comuni di investimento più gestiti e diversificati offrono ancora un rischio, e non vi è alcuna garanzia di un ritorno particolare. Pertanto, gli investitori cercano la valutazione dello scostamento standard sui rendimenti annui dei fondi comuni per determinare il grado di fluttuazione che può verificarsi di anno in anno. I fondi comuni di investimento con un lungo record di rendimenti coerenti mostrano una scarsa deviazione standard. I fondi orientati alla crescita oi fondi emergenti, tuttavia, probabilmente vedono maggiore volatilità e hanno una maggiore deviazione standard.

È importante notare che la deviazione standard mostra solo la dispersione dei rendimenti annui per un fondo comune, che non implica necessariamente la coerenza futura con questa misura. I fattori economici come i cambi di tasso di interesse possono sempre influenzare le prestazioni di un fondo comune. Nella valutazione del rischio associato a un fondo comune, la deviazione standard non è una risposta autonoma. Ad esempio, la deviazione standard mostra solo la coerenza o l'incoerenza dei rendimenti, ma non mostra come funziona bene il fondo rispetto al suo benchmark, misurato come beta.