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Sul Volume di bilancio, o OBV, crea un totale di volume di trading positivo e negativo per un titolo o una protezione. Uno degli oscillatori originali dello slancio, OBV nasce dalla teoria di Joe Granville che il volume precede il prezzo in modo istruttivo e misurabile. Il calcolo della formula è semplice, aumentando ogni volta che il volume nei giorni in su è maggiore del volume nei giorni giù e viceversa.

Per misurare l'OBV di una sicurezza, è necessario comprendere la relazione dei prezzi di chiusura tra due giorni di trading di successo. Quando il prezzo del secondo giorno si chiude al di sopra della chiusura del giorno precedente, OBV = (Previous OBV) + (Current Trading Volume). Se i prezzi si chiudono inferiori al secondo giorno, OBV = (Previous OBV) - (Volume Trading corrente).

Nonostante sia stato tracciato su un grafico di prezzi e misurato numericamente, il valore quantitativo individuale reale di OBV non è rilevante. L'indicatore stesso è cumulativo, mentre l'intervallo di tempo rimane fisso da un punto di partenza dedicato, il che significa che il valore reale del numero di OBV dipende arbitrariamente dalla data di inizio. Invece, i commercianti e gli analisti guardano alla natura dei movimenti OBV nel tempo; il pendio della linea OBV porta tutto il peso dell'analisi.

Gli analisti cercano i numeri di volume sull'OBV per tenere traccia di grandi investitori istituzionali. Essi trattano le divergenze tra volume e prezzo come sinonimo del rapporto tra "denaro intelligente" e le masse disparate, sperando di presentare le opportunità di acquisto contro le tendenze prevalenti inesatte. Ad esempio, i soldi istituzionali possono aumentare il prezzo di un'attività e poi vendere dopo che altri investitori salgono sul carro.