a:

Esistono due versioni distinte dell'Indice Negativo di Volume o NVI, insieme ad una versione ibrida che si disegna da entrambi. Indipendentemente da ciò che viene utilizzato, l'NVI funge da indicatore cumulativo che tiene conto della quantità di volumi trainata dal volume dietro i movimenti del mercato. La sua funzionalità è duplice: la conferma o il rifiuto della forza di tendenza e l'anticipazione del trend e dello sviluppo inversa.

In origine, l'NVI è stato calcolato attraverso una differenza netta in esecuzione tra i numeri avanzati e in declino della Borsa di New York, formula più paragonabile alla Linea Advance / Decline. Quando questa versione è stata trovata voluta dopo una serie di falsi segnali negli anni '60, l'NVI è caduto in disappunto. Un'altra versione è emersa alla metà degli anni Settanta attraverso gli sforzi di Norman Fosback, tecnico e analista di Stock Market Logic.

Fosback ha fatto tre modifiche all'originale NVI originale. Ha rimosso la linea delle emissioni nette e ha sostituito una differenza percentuale tra i progressi e le diminuzioni. Un livello di indice base di 100 è stato aggiunto per rendere più facile misurare la resistenza relativa e, sulla base delle prime due modifiche, ha creato segnali di acquisto e vendita che ruotano attorno al rapporto tra le tendenze NVI attuali e la sua media di esponenziale espansa di 255 giorni o EMA.

L'NVI si preoccupa di riduzione netta del volume, quindi il valore NVI cumulativo è invariato ogni volta che il volume aumenta. Questa è la funzione opposta dell'indice del volume positivo, o PVI. Secondo Fosback, i mercati del toro sono favoriti quando le tendenze NVI sono superiori alla sua EMA di 255 giorni e i mercati di sopravvivenza sono favoriti quando la tendenza è inferiore a quella dell'EMA. Alcuni sostenitori dell'indice continuano a tracciare la linea originale con la versione modificata di Fosback, credendo che l'originale sia superiore alla conferma dell'ampiezza del mercato ma inferiore ai segnali generanti.