L'economia peer-to-peer ha rivoluzionato il modo in cui le persone fanno affari e il settore finanziario ha visto alcuni imponenti avanzamenti che sfruttano le applicazioni P2P. Una delle applicazioni più utilizzate è microlending, o microcredito. Microloans sono piccoli prestiti che vengono rilasciati da individui piuttosto che banche o sindacati di credito. Questi prestiti possono essere emessi da un singolo individuo o aggregati attraverso un certo numero di individui che ciascuno contribuisce una parte dell'importo totale. ( Vedi anche: Fondamenti economici dell'economia di condivisione .)

Spesso, i microloans vengono dati a persone nei paesi del Terzo Mondo, dove i finanziamenti tradizionali non sono disponibili per aiutarli a avviare piccole imprese. I finanziatori ricevono interessi sui loro prestiti e sul rimborso del capitale dopo che il prestito è maturato. Poiché il credito di questi mutuatari può essere abbastanza basso e il rischio di default elevato, il microloans comando al di sopra dei tassi di interesse di mercato, che li rende attraenti per alcuni investitori.

Microlending Risk and Reward

Il microlending è stato facilitato dall'avvento di Internet e dall'interconnettività mondiale che porta. Le persone che vogliono mettere i loro risparmi da utilizzare prestando e coloro che cercano di prendere in prestito possono trovarsi reciprocamente in linea e effettuare transazioni.

Il rating del mutuatario è imputato utilizzando dati (incluso se il mutuatario possiede una casa), un controllo di credito o un controllo di sfondo e la storia del rimborso se il mutuatario ha partecipato in microloans in passato. Anche coloro che hanno ottimi punteggi di credito possono aspettarsi di pagare un po 'più del credito tradizionale. Di conseguenza, i finanziatori possono guadagnare un rendimento migliore rispetto ai tradizionali risparmi o CD. ( Vedi anche: Microfinanza: cosa è e come partecipare .)

Poiché questi prestiti non sono sostanzialmente sostenuti da una sorta di garanzia, se un mutuatario è in default, il prestatore può aspettarsi poco o nulla da recuperare. Su Prosper. com, il miglior mutuatario valutato può aspettarsi di pagare un minimo del 6% annuo su un prestito e il mutuatario più rischioso pagherà un tasso d'interesse fino al 31,9%. Se un investitore pensa che il 6% per un prestito relativamente sicuro vale il rischio, il prestito può produrre rendimenti superiori rispetto ad altre forme di prestito.

A causa del rischio intrinseco di qualsiasi microloan, i finanziatori spesso investono solo una piccola quantità per prestito, ma possono finanziare un portafoglio di molte decine di microloans. Pertanto, qualsiasi prestatore può trovare il prestito è finanziato da un gran numero di istituti di credito, ciascuno contribuendo una piccola percentuale dell'importo totale. Spingendo il rischio in una vasta gamma di prestiti con qualità di credito diverse e altri attributi, i finanziatori possono garantire che anche se uno o due prestiti sono in default, i loro portafogli non saranno eliminati.

I finanziatori di microloans sono in genere individui, in quanto investitori professionali e istituti finanziari trovano i rischi molto superiori alla ricompensa. Di conseguenza, la maggior parte dei microloans sono peer to peer nel senso più puro. ( Per ulteriori informazioni, vedere: Il prestito Peer-to-Peer interrompe le frontiere finanziarie .)

Utenti di Microlending

Microloans può servire uno dei due principali scopi. Il primo è quello di aiutare i poveri nei paesi del Terzo Mondo a avviare piccole imprese. I finanziatori sono individui che impegnano una certa quantità di denaro per prestare a un imprenditore meritevole in un altro paese.

Aziende come Kiva amministrano il microlendio per questi scopi umanitari. I mutuatari descriveranno il tipo di attività che intendono avviare, come funzionerà e presentano un piano aziendale che illustra le operazioni quotidiane. I mutuatari spesso presentano anche una storia personale e una breve biografia. ) Il secondo obiettivo è prestare ad individui nei paesi sviluppati che possono avere cattivo credito e non possono ottenere credito dalle banche o che cercano di prendere in prestito piccole quantità di denaro che sono inferiori agli importi richiesti da una banca. I club di prestito e Prosper sono due società che gestiscono il microlendio peer-to-peer per questi scopi. Un mutuatario può chiedere finanziamenti per qualsiasi numero di ragioni, che vengono esplicite a potenziali finanziatori. Se il prestatore non si fida del mutuatario, eletto di non finanziare quel prestito particolare. In alcuni casi i prestiti potrebbero non essere finanziati in modo completo perché non possono attirare finanziatori sufficienti a contribuire.

Fino ad oggi, più di 3 miliardi di dollari sono stati presi in prestito sul Prosper di microlending e quasi 8 miliardi di dollari attraverso il Crediting Club. Queste aziende guadagnano in genere un profitto da pagare le tasse per originare e mantenere prestiti che vengono poi aggiunti al tasso di interesse del mutuatario.

La linea inferiore

Microlending è un'innovazione finanziaria resa possibile dalla tecnologia e dall'economia peer-to-peer. Le persone che cercano di prestare denaro per guadagnare rendimenti potenzialmente elevati possono finanziare mutuatari che non hanno accesso al credito a causa della geografia o non possono ottenere credito da fonti tradizionali, come banche o credit union.

Molti istituti di credito possono finanziare un microloan, mentre altri possono diffondere un investimento in un portafoglio di microloans per diversificare l'esposizione al rischio. Microloans portano tassi di interesse elevati perché sono tipicamente molto più rischiosi di altre forme di prestito e non inviare garanzie in caso di default.