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Il suono "a pagamento" e "a tariffa" simili, ma esistono importanti differenze tra questi tipi di consulenti finanziari. I termini indicano come vengono compensati i professionisti finanziari, quali tipi di consulenza e quali tipi di prodotti d'investimento sono offerti. In altre parole, le due principali differenze tra i consulenti a tasse e per i costi sono (1) come viene compensato il consulente e (2) lo standard dei consulenti per la cura segue per raccomandare prodotti d'investimento.

La sola fonte di risarcimento per i consulenti a pagamento sono le tasse pagate dal cliente al consulente. Ciò può avvenire in forme diverse: una tariffa oraria, un detentore o una percentuale di attività in gestione. Il consulente non riceve una commissione per la vendita di prodotti specifici di investimento e quindi non ha alcun interesse personale a consigliare un singolo investimento su un altro. Quando si suggerisce investimenti ai clienti, solo i consulenti a pagamento seguono lo standard fiduciario per agire sempre nel migliore interesse del cliente. Devono condurre un'analisi approfondita degli investimenti prima di formulare raccomandazioni, rivelare qualsiasi conflitto di interessi e utilizzare la migliore esecuzione dei mestieri durante l'investimento.

I consulenti a pagamento possono ricevere commissioni simili ai consulenti a pagamento e anche provvigioni da specifici prodotti d'investimento. I consulenti a tariffa rispettano la regola di idoneità, il che significa che possono vendere tutti i prodotti che credono di soddisfare gli obiettivi dei loro clienti, ma non devono divulgare conflitti di interesse e il test per l'idoneità è soggettivo. Questo sistema è criticato per creare potenzialmente conflitti di interesse consentendo ai consulenti di raccomandare prodotti che possono pagare una commissione più elevata, ma potrebbe non essere il miglior prodotto per il cliente.