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La pianificazione immobiliare offre strumenti per stabilire e mantenere un controllo effettivo sui beni di denaro, investimenti e beni immobili durante la vita di una persona e alla morte. Mentre volontà e designazioni dei beneficiari funzionano bene per garantire che un piano immobiliare soddisfi le esigenze uniche dell'individuo che stabilisce il piano, ciascuno ha i suoi limiti. I documenti di fiducia migliorano la pianificazione della proprietà e l'effettivo trasferimento di beni agli eredi. Una fiducia può essere creata mentre l'individuo è ancora vivo ed è conosciuto come un "inter vivos" o una fiducia viva, o può essere stabilito sulla morte dell'individuo, ed è conosciuto come una fiducia testamentaria.

La fiducia tra vivos, nota anche come fiducia viva, è un documento di fiducia creato per la pianificazione della proprietà mentre un individuo è ancora in vita. Una fiducia tra vivos è redatta come una fiducia vivace revocabile o irrevocabile e consente all'individuo per cui il documento è stato istituito per accedere a beni come il denaro, gli investimenti e la proprietà immobiliare nominati nel titolo della fiducia mentre è ancora vivo . Le fiducie di inter vivos che sono revocabili hanno una maggiore flessibilità rispetto a quelle che si ritiene irrevocabili, ma entrambi i tipi di fiducia vive ignorano il processo di verifica dopo che il proprietario della fiducia passa via.

La fiducia testamentaria è un documento di fiducia creato quando un individuo passa via come descritto nella sua ultima volontà e testamento. Perché la creazione di una fiducia testamentaria non avviene fino alla morte, è per natura irrevocabile. Un trust testamentario non protegge i beni dell'individuo dal processo di verifica, e in quanto tale la distribuzione di denaro, investimenti o beni immobili non può essere conforme ai desideri specifici del proprietario della fiducia.