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Lo strumento finanziario e scambio (FIEA) strumenti di business come qualsiasi azienda con l'attività principale di vendita di attività commerciali e di sollecitazione, investimenti e consigli di asset e gestione patrimoniale. Questa definizione figura all'articolo 2, paragrafo 8 della FIEA.

Gli atti aggiuntivi possono anche inserire un'impresa nella categoria di attività degli strumenti finanziari. Tra questi si richiede l'emittente di un'applicazione per i suoi nuovi titoli di sicurezza (self-offering), agenzia o servizi intermedi di contratti di investimento, lo sviluppo di nuovi schemi o strategie di investimento, l'investimento di fondi che possono essere etichettati come transazioni derivate da autogestione, l'accettazione del denaro o di altri titoli scambiati in relazione ad un'operazione di titoli e il trasferimento di obbligazioni societarie in risposta all'apertura di un conto.

Ruolo della FIEA

La FIEA è la legislazione primaria in materia di titoli in Giappone. Le sue norme e regolamenti sono rilevanti per chiunque desideri effettuare operazioni in titoli in scambi giapponesi o per raccogliere fondi con investitori giapponesi in una partnership.

Il principale mercato azionario in Giappone è la Borsa di Tokyo (TSE). La TSE è una delle borse valori più antiche e più grandi al mondo. Per i primi 70 anni della sua esistenza, la TSE era in gran parte non regolamentata.

La legge n. 25 è stata approvata nel 1948, quando il Giappone era ancora largamente controllato dalle forze militari U. Nel 2008, la FIEA è stata approvata per sostituire la legge n. 25.

La maggior parte dei concetti della FIEA, inclusi i relativi successivi emendamenti, prende in prestito dalle leggi sui valori mobiliari negli Stati Uniti e in Europa. Ad esempio, nel 2014 sono stati presentati emendamenti alla dieta (versione giapponese del Congresso o del Parlamento) per quanto riguarda l'uso delle tecniche di crowdfunding. Questi emendamenti si sono concentrati sugli operatori di strumenti finanziari di tipo 1 e 2 e sono stati basati sulla U.S. Jumpstart Our Business Startups Act.

In generale, la maggior parte delle società che si qualificano come società di titoli o consulenti per gli investimenti negli U.S. sarebbero invece chiamati operatori di strumenti finanziari sotto la FIEA.

L'obiettivo espresso della FIEA è stato quello di sviluppare sistemi di divulgazione delle attività delle attività degli strumenti finanziari. Come la maggior parte di questi regolamenti governativi, le regole sono ritenute necessarie per garantire l'equità e per facilitare la distribuzione dei titoli.

Alcune parti sono escluse dal titolo degli operatori finanziari di strumenti finanziari, inclusi gli over-the-counter operazioni di derivati ​​non correlati ai valori mobiliari e società quotate in borsa con valutazioni di capitale inferiori all'ammontare minimo specificato dall'Ordinanza del Consiglio dei Ministri.

Altri atti sono espressamente esclusi, come gli atti di autogestione che sono considerati poco necessari per essere regolamentati. Questi atti possono includere il contributo di capitale a una singola persona giuridica in uno schema dei fondi di commodity, l'autogestione di un piccolo fondo immobiliare a due livelli oppure nei casi in cui tutta l'autorità di gestione di uno schema di investimento collettivo sia affidata ad un'altra persona.