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Gli operatori di solito implementano l'indice di volume positivo (PVI) in combinazione con l'indice di volume negativo (NVI) per aiutare a individuare i mercati del toro e dei mercati. Un aumento della PVI è un indicatore che la comunità di investimenti sta dirigendo in una direzione dominante e rialzista. Per investitori contrari che credono che il denaro intelligente (cioè il denaro istituzionale) sia spesso fuori linea con la folla, il PVI può mostrare condizioni di overbought e un'opportunità di profitto. Così, l'NVI mostra ciò che sta facendo il denaro intelligente. Senza l'NVI, il PVI mostra solo slancio di mercato.

L'assunzione chiara del sistema PVI è che i commercianti dovrebbero seguire il denaro intelligente piuttosto che la folla. I commercianti possono assumere posizioni corte quando i mercati sono irrazionalmente rialzisti, spesso a livelli di prezzo quando l'NVI inizia a guadagnare slancio al tempo stesso mentre il PVI sta aumentando. Il PVI dovrebbe essere adeguato alla relativamente volatilità e rischio associati a diversi indici o titoli.

Ci sono anche segnali a tendenza a lungo termine creati dalle divergenze, come Norman Fosback ha introdotto nel suo libro, "Stock Market Logic". In quel libro, Fosback ha sostenuto che esiste una probabilità del 67% di un mercato dell'orso quando il PVI è al di sotto della media mobile di un anno. Ha anche suggerito una probabilità del 79% di un mercato del toro quando l'NVI è al di sopra della media mobile di un anno. Tuttavia, i commercianti dovrebbero equilibrare questi segnali con altri indicatori a lunga durata per evitare rotture di frusta e altre falsi intervalli.

Il PVI è più utile per azioni o fondi comuni che si correlano fortemente con l'indice sottostante. Ad esempio, un fondo comune con una beta più vicina a 0,1 è teoricamente più probabile di scambiare con i segnali PVI e NVI che un fondo comune con una beta di 0. 5.