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Gli analisti fondamentali spesso sovrastano i rapporti trimestrali dei profitti quando arrivano i rapporti, sperando di ottenere una traccia interna sulla salute dei loro investimenti. Poiché ogni azienda ha qualche margine di manovra sulle informazioni da presentare e su come presentarla nei rapporti della società, non esiste un unico processo universale per esaminare i rapporti. Se riesci a capire come esaminare uno, tuttavia, è possibile seguire i tassi di crescita; affinare i margini di profitto e il flusso di cassa; e individuare i principali segni di rischio prima di materializzarsi.

Guardando indietro le stime in avanti

La maggior parte dei rapporti sui guadagni sono preceduti da una stima dei profitti. Troverai molti titoli nella stampa finanziaria su una società che supera le stime o un altro che non riesce a soddisfare le aspettative. Gli investitori azionari possono essere affettivi, quindi la capacità di proiettare e soddisfare le aspettative è molto importante per coloro che cercano di saltare fuori prima che le cose diventino pelose.

Tieni sempre d'occhio le grandi differenze tra ciò che l'azienda si aspetta, o la stima, e ciò che realmente il mercato è il mercato o il rapporto di guadagno. Basta non perdere la mente ogni volta che un'azienda non riesce a soddisfare le aspettative.

Guadagno, flusso di cassa e profitto

I manager sono pagati per fare soldi. Le aziende dovrebbero trasformare un profitto. Tutto il motivo per cui investite in primo luogo è quello di guadagnare un ritorno, e le aziende possono pagare solo dividendi o mantenere la crescita delle scorte se stanno facendo soldi.

L'interpretazione degli utili, delle entrate, del flusso di cassa e del profitto dipende dai tuoi obiettivi, come pure dalla scelta della società di rivelare i propri numeri. In ultima analisi, si desidera avere margini crescenti, maggiori entrate, più cash flow e guadagni che vengono pagati come dividendi.

Se l'azienda sceglie di rilasciare il rendiconto finanziario con i guadagni, procedere e calcolare il flusso di cassa gratuito. A meno che la società non abbia subito una vasta espansione del capitale, vuoi che il flusso di cassa sia positivo. Ciò dimostra che la società sta guadagnando più di quanto paghi, cosa che è abbastanza importante se vuole rimanere in attività.