I trust di investimento immobiliare (REIT) sono attraenti per diverse ragioni. Uno, almeno il 90% del reddito imponibile deve essere restituito agli azionisti sotto forma di dividendi. Due, che legano il punto uno, i rendimenti del dividendo sono di solito superiori rispetto a tutto il mercato più ampio. Tre, e forse più importanti, non dovete investire il denaro e il tempo nell'acquisto di una proprietà direttamente, il che è molto probabile che porti a spese di sorpresa e mal di testa infinite.

Se investite in un REIT con un buon team di gestione, un comprovato successo e un'esposizione a buone proprietà, puoi restare indietro e guardare il tuo investimento crescere. Non sarebbe bello se fosse davvero così facile? A volte è, ma solo se fai i tuoi compiti e ti rendi un po 'fortunato. Purtroppo, ci sono alcune trappole che devi evitare. (Per ulteriori informazioni, vedere: Residenziale, Sanità e Office REIT .)

REIT non tradizionalmente

Considera fortemente di stare lontani da REIT non tradizionati. Non sono quotati in borsa, il che significa che non sarai in grado di fare una ricerca sul tuo investimento. Questo a sua volta impedirà di determinare il valore di REIT. Alcuni REIT non commerciati riveleranno tutte le attività e il valore dopo 18 mesi di offerta, ma non è ancora confortante.

I REIT non venduti sono anche illiquidi. In molti casi, non è possibile vendere per un minimo di sette anni. Alcuni consentono di recuperare una parte del tuo investimento dopo un anno, ma quasi sempre sarà una tassa. T hey blocca i tuoi soldi perché hanno bisogno di raccogliere denaro di investitori per acquistare e gestire le proprietà. Ma ci può anche essere un lato più scuro di questo denaro raccolto. Quel lato più scuro si riferisce a talvolta a pagare dividendi dai soldi di altri investitori - contrariamente al reddito generato da una proprietà. Questo limita il flusso di cassa per il REIT e diminuisce il valore delle azioni. (Per ulteriori informazioni, vedere: Quali sono le insidie ​​potenziali di possedere REITs ?)

Un altro vantaggio per i REIT non commerciati è le commissioni anticipate. La maggior parte si addebita una tariffa anticipata compresa tra il 9% e il 10% (talvolta alto come il 15%). Ci sono casi in cui REIT non tradizionali hanno una buona gestione e proprietà eccellenti, che possono portare a rendimenti stellari, ma questo è anche il caso di REIT tradizionali.

Un rischio finale per i REIT non commerciati è le spese di gestione esterne. Se un REIT non commercia paga un responsabile esterno, che mangia in ritorni. Se si sceglie di investire in un REIT non tradotto, è indispensabile chiedere al management tutte le domande necessarie relative ai rischi di cui sopra. Più trasparenza è meglio. (Per ulteriori informazioni, vedere: Analisi di REIT e REIT Performance .)

REITs publicmente tradotti

Questo è un campo di gioco molto più sicuro. Tuttavia, ci sono ancora dei rischi.Il più grande è che i tassi di interesse si muovono più in alto, riducendo la domanda di REIT. Un argomento può essere fatto che i tassi di interesse crescenti indicano un'economia forte, che significherà quindi maggiori tassi di locazione e tassi di occupazione. Ma storicamente, REITs non funzionano bene quando i tassi di interesse salgono.

L'altro rischio primario è scegliere il REIT errato. Questo potrebbe sembrare semplicistico, ma è sulla logica. Per esempio, al momento della scrittura, i centri suburbani sono in declino. Non volete investire in un REIT con esposizione a un centro commerciale suburbano. Con Millennials che preferiscono la vita urbana per convenienza e risparmio di costi, centri commerciali urbani sono probabilmente una scommessa migliore. Le tendenze cambiano, quindi assicuratevi di fare la tua ricerca su ciò che è attuale. ( . L'ultimo punto non è un rischio, ma un punto da sapere: i dividendi di REIT sono tassati come reddito ordinario.

La linea inferiore

L'investimento in REIT può essere un'alternativa passiva e redditizia per l'acquisto diretto di proprietà. Non essere influenzato da massicci rendimenti di dividendo. Invece, scegli le squadre di gestione e le proprietà di qualità basate sulle tendenze attuali. Considerate fortemente le REIT tradizionali su REIT non tradizionali. Anche essere sicuri di prestare attenzione ai tassi di interesse. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Qual è la differenza tra un REIT e un fondo immobiliare ?)