Come consulente finanziario, è la vostra responsabilità fiduciaria tenere d'occhio gli investimenti del tuo cliente e essere alla ricerca di investimenti che potrebbero fallire. In questo articolo, ti diamo alcuni suggerimenti che ti aiuteranno a dire se un'azienda è all'orlo del fallimento o che si è imbattuto in alcune gravi difficoltà finanziarie.

Tutorial: come analizzare guadagni

perdite di denaro o perdite di montaggio Le aziende che perdono quarti trimestre dopo il trimestre passano attraverso il loro rapido contante. Quindi, dare un'occhiata al bilancio della società, e vedere quali sono le sue disponibilità in contanti rispetto a quello che erano l'anno scorso. Forse l'azienda può scavare fuori da un buco emettendo più titoli o debiti. Ma ricorda, che solleva solo la pressione lungo la strada. (Per ulteriori segni di avvertenza che una società è in difficoltà, vedere Le vostre scorte sono state esaurite? )

Pagamenti di interessi in questione La dichiarazione dei redditi di un'impresa mostrerà quanto paga per il servizio del suo debito. Può la compagnia continuare a perdere soldi e segnalare le vendite che sta riportando e ancora abbastanza a sinistra per effettuare pagamenti di interessi? In genere, si desidera vedere un cuscino. Volete che le aziende abbiano più di abbastanza soldi lasciati alla fine della giornata per mantenere i creditori in bici. Ma, nelle aziende che stanno fallendo o in procinto di non riuscire, quel cuscino scompare gradualmente e sono appena in grado di fare le loro fatture. (Per continuare a leggere i capitali aziendali, vedere Comprendere il conto economico , Riprendere lo stato patrimoniale e Cosa dovete sapere sui rendiconti finanziari .) >

Il rapporto corrente (o rapporto di cassa) è un calcolo che aiuta a determinare la capacità di una società di pagare obblighi di debito a breve termine. È calcolato dividendo le attività correnti per passività correnti. Un rapporto superiore a quello indica che un'azienda ha grandi probabilità di essere in grado di pagare il proprio debito, mentre i rapporti inferiori indicano che un'azienda non sarà in grado di pagare il suo debito. Può anche essere utilizzato il rapporto acido-test, la differenza è la sua esclusione degli inventari e dei conti prepagati dalle attività correnti.

Commissioni di commutazione o Clausola di Going Concern

Tutte le società pubbliche devono avere i propri libri controllati da un'impresa di contabilità esterna. E anche se non è raro che le aziende cambiano le imprese di volta in volta, un brusco licenziamento di un revisore o un'impresa di contabilità per nessun motivo apparente dovrebbe sollevare bandiere rosse. Di solito è un segno che esiste una sorta di disaccordo su come prenotare entrate o un conflitto con i membri del team di gestione. Né è un buon segno. Un'altra cosa da cercare è la lettera del revisore. Nell'ambito della dichiarazione del proxy (le società includono talvolta anche queste informazioni in 10-Ks e relazioni annuali), i revisori scrivono una lettera affermando di ritenere che le informazioni sul reddito, sul flusso di cassa o sulle informazioni sul bilancio siano state presentate in modo equo e descrivono con precisione le finanziario, almeno al meglio delle sue conoscenze.Tuttavia, se un revisore domanda se la società ha la capacità di continuare "come un business continuo", o osserva qualche altra discrepanza nelle pratiche contabili, in particolare come ricava i libri, dovrebbe anche servire da un grave segno di avvertimento.

Dividend Cut

Le aziende che riducono o eliminano i loro pagamenti per i dividendi agli azionisti non sono necessariamente in procinto di fallimento. Tuttavia, quando le aziende passano in tempi difficili, i dividendi sono di solito uno dei primi elementi da percorrere. Pertanto, vedere i tagli o l'eliminazione di un dividendo come un possibile segno che alcuni tempi difficili possono essere in anticipo. È importante considerare altre prove giustificative per determinare se un taglio del dividendo sta indicando tempi oscuri per un'azienda. Vale a dire, guardare per una redditività decrescente o variabile, un elevato rendimento del dividendo rispetto ad altre società dello stesso settore e il flusso di denaro negativo libero. (Per leggere di più su questo argomento, vedere

Il tuo dividendo a rischio? ) Deficit di gestione superiore

Hai mai visto il film "Titanic?" Ricorda quando la nave stava affondando, e c'era una scena che mostrava tutti i ratti sui piani inferiori che si dirigevano verso un terreno più alto? Mentre questa non può essere l'analogia più corretta a livello politico, dimostra cosa succede di solito quando una società sta affondando. Ricordate, queste persone, come te e io, vogliono o hanno bisogno di lavorare. Quindi, quando le cose stanno andando seriamente in discesa, inizierete a vedere i membri anziani del team di gestione e prendere un posto di lavoro in un'altra società. Nel frattempo, i dipendenti attuali con meno anzianità prenderanno i posti dei dirigenti senior. Big Insider o vendite istituzionali

Gli investitori di smart money, cioè titolari istituzionali ed esecutivi dello stock, tipicamente espellono le loro azioni prima di un deposito fallimentare o di tempi davvero difficili. Questo risale all'analogia della nave che affonda il ratto. Essere alla ricerca di grandi vendite da queste persone di denaro intelligente come possono essere un promettente. Una cosa però: durante il normale andamento del business, alcuni di questi giocatori di denaro intelligente possono vendere il titolo di tanto in tanto. Infatti, è perfettamente normale. In sostanza, bisogna prestare attenzione a transazioni insolitamente grandi o frequenti, in particolare quelle che si verificano durante o durante l'orario di rilascio delle notizie negative.

Vendere prodotti, attrezzature o proprietà flagship

Se state attraversando alcuni tempi difficili, probabilmente tocchi i risparmi. E quando hai passato questo, probabilmente considera di vendere alcuni dei tuoi beni per raccogliere denaro. Ma non venderei i tuoi ricordi personali a meno che non dovessi, giusto? Beh, la stessa cosa vale per un'azienda. Quindi, se vedi la società che vende la sua sede, uno dei suoi grandi prodotti o un sofisticato pezzo di attrezzature al fine di raccogliere denaro, attenzione! Big Perk Cuts

Di solito prima che i grandi problemi cominciano, le aziende cercheranno di ridurre profondamente i loro benefici per la salute, i piani pensionistici o altri vantaggi. I tagli profondi e improvvisi, in particolare quando si verificano in combinazione con qualsiasi altra questione sopra menzionata, sono un segno che i problemi possono stare davanti.Guarda che questi articoli siano in un comunicato stampa o nel prospetto annuale. ) La linea inferiore Non è raro che le aziende colpiscano gli urti in strada e devono stringere le cinghie (per saperne di più, leggere

Non dimenticare di leggere il prospetto! un po. Tuttavia, se una società sta stringendo eccessivamente la cintura o se si verifica più di uno di questi scenari, attenzione.