Vanguard è uno dei fornitori di prodotti di investimento più riconoscibili al mondo. Conosciuto per il suo approccio a basso costo per investire, Vanguard è cresciuta immensamente con l'investitore fai-da-te. Uno dei più popolari fondi scambiati in borsa (ETF) nella linea di Vanguard è il Fondo Large-Cap Index (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0. 14% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Questo fondo sembra tenere traccia delle prestazioni dell'Indice Large Cap Index di CRSP. Al 29 febbraio 2016 il fondo ha oltre 6 dollari. 2 miliardi di attività con 642 titoli.

Charles Schwab è conosciuto principalmente come società di intermediazione e ha iniziato a fare un nome per se stesso nell'arena dei prodotti d'investimento. Uno dei più grandi concorrenti di VV è la Schwab U. Large Large Cap ETF (NYSEARCA: SCHX

SCHXSchw US Lrg Cap61. 85 + 0. 18% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). L'obiettivo di questo fondo è quello di fornire un investimento diversificato esposto alle grandi società U. S. Il fondo cerca di tenere traccia delle prestazioni dell'Indice Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market. Al 29 febbraio 2016, il fondo ha più di 5 dollari. 1 miliardo di patrimonio e significativamente più titoli di VV, con 752.

Obiettivi d'investimento

Anche se i due fondi sono concorrenti diretti l'uno dall'altro e hanno un trucco molto simile, entrambi cercano di tenere traccia di un diverso indice. Il comparto VV Vanguard sembra cercare l'indice di CRSP U. S. Large Cap, che include le società U. S. che compongono l'alto 85% della capitalizzazione di mercato investabile. CSRP sta per il Centro per la Ricerca sui Prezzi di Sicurezza, basato su Chicago. La CSRP ha una propria metodologia specifica dietro l'indicizzazione.

Per SchX Schwab, l'indice utilizzato per tenere traccia delle prestazioni è basato sull'indice Dow Jones U. S. Large Cap Capitale Totale. Questo indice utilizza la capitalizzazione di mercato completa e rettificata per determinare le partecipazioni dell'indice. Parlando relativamente, gli indici sono abbastanza simili nel disegno. Tuttavia, ci sono alcune sfumature tra i due. Ad esempio, l'indice CSRP aveva una ponderazione del 15,9% nei finanziamenti mentre l'indice Dow Jones aveva un peso del 16,3% a partire da marzo 2016.

Analizzando le prime 15 partecipazioni per entrambi gli ETF, le società erano molto simili , sia nei nomi che nel peso. Le prime otto partecipazioni sono state identiche tra i fondi, con l'unica differenza che VV ha avuto Proctor & Gamble (NYSE: PG

PGProcter & Gamble Co86) 05-0. 61% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56, 18-0.30% creati con Highstock 4. 2. 6 ) per arrotondare i nodi e i 10 punti e SCHX li avevano in retromarcia. SCHX aveva anche la classe A e la classe C di Alphabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% creati con Highstock 4. 2. 6 ) che costituivano gli 11 e 12 spot, a differenza di VV, che li avevano a 11 e 15. Performance

Entrambi i fondi sono quasi identici in termini della performance, con VV che ha il record più lungo, iniziato nel 2004. Ma sin dall'inizio di SCHX nel novembre 2009, ha mantenuto il passo con i rendimenti di VV. Nel 2010, entrambi i fondi hanno dato agli investitori un rendimento totale del 15,91%. L'anno successivo, SCHX ha superato il VV di 0. 13%. VV ha quindi sovraperformato SCHX nei prossimi tre anni di 0, 09%, 0, 36% e 0, 04%, rispettivamente. Nel 2015, SCHX ha nuovamente preso il vantaggio superando VV di 0. 02%. Anche se la VV aveva superato lo stesso periodo di tempo, era più di tre volte il costo di SCHX a partire da marzo 2016. VV aveva un rapporto di spesa di 0, 09%, mentre SCHX aveva una spesa di 0.03% a partire da marzo 2016 Da una prospettiva di rendimento, VV ha inoltre avuto il vantaggio su SCHX con una resa totale del 2. 19%.

Da una prospettiva di rischio, entrambi i fondi sono stati nuovamente identici. Utilizzando il S & P 500 come confronto di riferimento, entrambi i fondi hanno avuto una beta di 1. 00. VV aveva un alfa leggermente superiore di -0. 28 rispetto a SCHX con -0. 34. Su una misura di deviazione standard quinquennale, VV era 12. 07, mentre SCHX era 12. 04.

Confronto finale

Entrambi questi fondi erano quasi indistinguibili l'uno dall'altro sia nell'obiettivo d'investimento e nelle prestazioni. La differenza più grande era il rapporto di spesa, con SCHX che era un terzo del prezzo di VV, a 0. 03%. Gli investitori che cercano un veicolo di investimento diversificato a basso costo con l'esposizione al mercato azionario di grandi capsuardi sarebbero felici di una di queste scelte.