Con $ 29. 13 miliardi di patrimonio in gestione (AUM) al 31 marzo 2016, l'ETF di Vanguard Total Bond Market (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 84 + 0,05% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è il più grande fondo di scambio di titoli (ETF) nel mondo. Il suo portafoglio è costruito per replicare l'indice azionario di Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted, composto da obbligazioni del Tesoro (obbligazioni T), obbligazioni societarie di investimento e titoli garantiti da mutui (MBS). L'ETF di Total Bond Market offre un'ampia esposizione al mercato dei redditi fisso ad un costo molto basso, che lo rende una partecipazione molto popolare per singoli investitori e istituzioni. Al 31 marzo 2016, il fondo aveva un rendimento annuale di tre anni pari al 3,71%, che corrisponde con precisione all'indice di riferimento e la classifica tra i primi 17% della sua categoria. Il rapporto di spesa del fondo del 0. 07% è tra i più bassi della sua categoria.

Chi possiede l'indice di mercato del titolo obbligazionario Vanguard ETF?

A partire dall'ultima data di riferimento per la proprietà del fondo, il 31 dicembre 2015, l'ETF di Vanguard Total Bond Market aveva 345,023 milioni di azioni in circolazione, con 72,5% detenute da 371 istituzioni. Le istituzioni classificate come consulenti di investimento dispongono di poco più del 50% delle azioni in circolazione, seguite da imprese private o di asset management con poco più del 10%.

Fra i cinque azionisti più grandi, che detengono poco più del 42% delle azioni in circolazione, quattro sono banche private o gestori patrimoniali e uno è un ETF.

Il principale azionista è Edward D Jones & Co. LP, un prestatore di broker e asset management di St Louis, che detiene 44,289 milioni di azioni. Milliman Financial Risk Management LLC, una società globale di gestione del rischio finanziario specializzata in asset management per gli investitori di pensionamento, detiene 41. 314 milioni. Milliman è anche il principale azionista dell'ETF di Vanguard Total Stock Market. Transamerica Managed Risk Balanced L'ETF è il terzo azionista con 30,171 milioni di azioni. Life Insurance Co. proprietari detiene 12. 109 milioni di azioni. Windhaven Investment Management detiene 11. 904 milioni di azioni

I proprietari con elevate concentrazioni di indice di borsa totale ETF

I primi 10 azionisti istituzionali e top 15 hanno azioni che comprendono più del 15% del loro totale AUM. La più alta concentrazione delle azioni si trova in tre ETF di Transamerica che fanno parte di una fiducia di serie che si trova all'interno di un'annualità variabile - l'ETF Managed Risk Conservative, il QS Investors AcAsAll Conservative e il Managed Risk Balance ETF con 51. 30, 41. 70 e rispettivamente del 40,199%. La società di gestione patrimoniale con la massima concentrazione è Great-West Capital Management LLC con 38.01%, seguito da Milliman Financial Risk Management LLC con il 34,9%.

Chi compra e chi vende?

Complessivamente, 167 proprietari erano acquirenti nel corso del trimestre, aggiungendo 29 milioni di azioni ai loro portafogli e 115 venditori, spargendo 11 milioni di azioni. Il fondo ha attirato 33 nuovi proprietari e ha perso 11. Le banche private e le società di gestione patrimoniale sono stati i maggiori acquirenti seguiti da consulenti di investimento.

Il più grande acquirente tra tutti i proprietari è stato Milliman, che ha stabilito una nuova posizione nel trimestre con 41. 314 milioni di azioni acquistate. LPL ha più che raddoppiato la sua precedente posizione con 6, 631 milioni di nuove azioni. Il piano dentale Delta di Ohio, Inc. ha stabilito una nuova posizione acquistando 5. 695 milioni di azioni.

I fondi comuni d'investimento e gli ETF non sono stati grossi acquirenti durante il trimestre. Tuttavia, due degli acquisti più grandi di Trans Legg Mason Dynamic Allocation-Balanced e di Transamerica QS Investors AcAsAll Conservative hanno aumentato le loro concentrazioni nell'ETF di Borsa Totale a oltre il 31,71 e il 41,75% rispettivamente.

I grandi venditori erano le istituzioni. BlackRock Advisors LLC e Renaissance Life & Health Insurance Company of America hanno quasi venduto le proprie posizioni, liquidando rispettivamente 5. 257 e 2. 545 milioni di azioni. John Hancock Investments, Inc. ha venduto un totale di 137, 154 azioni di sette dei suoi fondi per la pensione di riposo con date di riferimento nel 2015 entro il 2050.