Il fondo Vanguard Target Retirement 2045 ("VTIVX") è un fondo destinatario che mira a aiutare gli investitori più giovani a risparmiare per il pensionamento. Utilizza una combinazione di altri fondi comuni di Vanguard per creare un portafoglio diversificato che è fortemente ponderato nei confronti degli stock e quindi utilizza un percorso di scorrimento per trasformare gradualmente il portafoglio in modo più conservativo, come si avvicina alla data di pensionamento prevista. Il fondo ha una dotazione di 54% titoli nazionali, 36% titoli internazionali, 7% obbligazioni nazionali e 3% obbligazioni internazionali.

Il Target Retirement 2045 Fund è una delle dozzine di fondi per la vendita al dettaglio offerti da Vanguard che copre le potenziali date di pensionamento in intervalli di cinque anni. I fondi target-date sono cresciuti sempre più popolari come un'opzione di investimento tutto-in-uno che rischia di regolare nel tempo. Gli investitori possono essere investiti in azioni più pesanti mentre sono più giovani per concentrarsi sulla crescita a lungo termine del capitale. Mentre il pensionamento si avvicina, la conservazione delle risorse diventa un obiettivo primario. Il fondo prende in considerazione automaticamente questi obiettivi, per cui l'investitore non richiede un piccolo intervento manuale. Inoltre, la concorrenza nello spazio destinato ai fondi target è aumentata, riducendo le commissioni di gestione a beneficio degli investitori.

Nel corso del quinquennio che termina il 31 dicembre 2015, il portafoglio azionario pesante del fondo ha guadagnato agli azionisti un rendimento annuo medio dell'8,1%. Al di sotto dei numeri di ritorno ad alto livello sono alcune tendenze di prestazioni che emergono.

aprile ha eseguito il meglio

Il mese di aprile è stato insolitamente forte per questo fondo. Durante i cinque anni dal 2011 al 2015, il fondo ha registrato una media del 4,4% nel mese di aprile. Nel periodo di 10 anni dal 2006 al 2015, il fondo è tornato in media del 2,8%.

Non solo il mese di aprile è stato il mese migliore per questo fund target-date, ma è stato incredibilmente coerente. Il fondo ha registrato ritorni positivi in ​​tutto tranne un mese negli ultimi 10 anni. L'aprile è stato solo un mese di perdere nel 2012 e la perdita è stata modesta di circa l'8%.

Weak Year-End

La svolta del calendario è stato un periodo tipicamente più debole per questo fondo. Durante il periodo di cinque anni dal 2011 al 2015, questo fondo ha registrato una perdita superiore al 2% nel mese di dicembre. Gennaio ha tendenza ad essere molto colpito o meno. Mentre le prestazioni complessive di gennaio sono state piatte, quattro dei cinque anni passati hanno visto muovere più del 3% durante quel mese.

Il fondo ha registrato una perdita dell'1% nel mese di dicembre negli ultimi 10 anni. Il mese di gennaio è sceso di 0, 5% in media, con il fondo che registra perdite in sei degli ultimi nove anni.

i mesi primi hanno superato

I mesi di febbraio, marzo e aprile sono stati il ​​periodo dell'anno in cui il fondo ha visto storicamente la maggior parte dei suoi rendimenti.Nel corso dell'ultimo decennio, il fondo ha registrato guadagni medi di 0,7% a febbraio, 2% a marzo e 2,8% a aprile.

febbraio ha una serie di sei anni consecutivi di guadagni prima che ha registrato una perdita dell'8% nel 2016. Il mese di marzo ha guadagnato in sette degli ultimi otto anni. Aprile ha fornito guadagni in nove degli ultimi 10 anni.

Volatilità mensile significativa

I fondi investiti principalmente in azioni tendono a visualizzare la volatilità e il Target Retirement 2045 Fund non ha fatto eccezione. Durante i 60 periodi di un mese dal 2011 al 2015, il fondo ha visto muovere più del 4% in 14 di quei mesi. Il fondo, pertanto, sta compiendo notevoli movimenti di prezzo delle azioni quasi il 25% del tempo. Delle 14 osservazioni, 10 mesi hanno mostrato movimenti verso l'alto. Durante il quinquennio precedente, che comprendeva la crisi finanziaria 2008-2009, il fondo ha effettuato movimenti mensili del 4% in 18 dei 60 mesi. Otto di quei mesi hanno visto perdite, mentre i restanti 10 sono stati guadagni.