Vanguard Group Inc. è un mega player nel settore delle attività gestite. Vanguard è il leader mondiale nell'investimento di fondi comuni in indici, e dai due principali fondi comuni di investimento esistenti, il Fondo Vanguard Total Stock Market e il Vanguard 500 Index Fund, provengono da quel pool. La società è in controllo del patrimonio del fondo comune, con patrimoni gestiti (AUM) in valore di $ 2. 4 miliardi di dollari, e continua ad aggiungere ogni anno enormi somme nuove.

Vanguard è stata fondata nel 1975 da John Bogle, che ha progettato il primo fondo mutuo indicizzato. A dicembre 2015, ha sede a Malvern, Pennsylvania. Mentre studiava a Princeton, Bogle ha scoperto che la maggioranza dei fondi comuni di investimento non potrebbe competere con un ampio cesto di scorte, vale a dire il S & P 500. Crede e Vanguard accetta apertamente che la maggior parte dei gestori di fondi non è in grado di ottenere costantemente una strategia di selezione attiva .

Anche se Vanguard accetta denaro di investitori di tutti i dati demografici e dispone di fondi che soddisfano i singoli individui ad alto rendimento, nessun altro gestore di investimenti in modo così attivamente e con successo si rivolge agli investitori medi e relativamente meno sofisticati. Inoltre attiva attivamente gli investitori a lungo termine e ha pochissimo per mezzo di fondi ad alta frequenza.

Un rapporto Lipper Insight nel mese di agosto del 2015 ha mostrato che Vanguard sta crescendo ad una clip che nessuno dei suoi concorrenti viene vicino alla corrispondenza. Nei primi otto mesi dell'anno, Vanguard ha assunto più di 140 miliardi di dollari in nuovi fondi netti a livello di gestione del fondo. Confronta questo con i prossimi 10 flussi netti più grandi tra altri gestori di denaro, che erano solo 124 miliardi di dollari.

Filosofia d'investimento di Vanguard

L'avanguardia è molto chiara sulla sua filosofia. Ci sono quattro parti chiave del messaggio Vanguard:

1. Conosci i tuoi obiettivi;

2. Mantenere l'equilibrio;

3. Tenere d'occhio i costi; e

4. Investire con una prospettiva a lungo termine.

Questi quattro grandi principi non cambiano, ma alcune delle tattiche sotto i grandi principi possono essere mirate a fare cose importanti. Il CEO di Vanguard Bill McNabb si riferisce spesso all'equilibrio e alla diversificazione, anche se ha ammesso nel 2015 l'approccio alla diversificazione deve essere diverso in un'economia post-grande della recessione. Parte del nuovo approccio Vanguard include un'esposizione più vasta all'ex U. S. azioni azionarie. Gli investitori hanno risposto al nuovo passo internazionale. I due maggiori guadagnatori della flotta Vanguard nel 2015 sono il Fondo Vanguard Total International Stock Index e il Fondo Vanguard Total International Bond Index.

Quello che questa filosofia significa per l'investitore medio è che i fondi Vanguard tendono ad essere economici e dispongono di grandi e diffusi portafogli. Il sito web del gruppo Vanguard vanta che i tassi di spesa dei Vanguard per fondi comuni sono 82% inferiori rispetto alla media del settore a dicembre 2014.Vanguard ha decine e decine di fondi azionari da acquistare, ma solo uno di questi fondi ha un rapporto di spesa superiore a 50 punti base (bps) a partire dal Q4 2015. Gli investitori possono acquistare in minimi molto competitivi e il trading è semplice sul Vanguard piattaforma.

L'avanguardia ha un'eccellente campagna di pubbliche relazioni costruita attorno alla sua cultura e alla sua filosofia. Mantiene le cose semplici e si appella all'investitore medio e basso. La società dice spesso che la crescita non è mai l'obiettivo; l'obiettivo è quello di rendere Vanguard il posto più semplice per le persone a investire. Questa strategia fondamentale e attraente è uno dei motivi principali che Vanguard ha affidato a State Street Global Advisors e sta raggiungendo BlackRock Inc. in termini di risorse gestite in tutto il mondo.

Classi di asset offerto

Vanguard è un grande nome e la società offre fondi comuni in quasi tutte le classi di attività, equità o altrimenti. Questi fondi includono fondi esenti da imposta e da imposte. I fondi obbligazionari vengono in date d'investimento di qualità, ad alto rendimento e bilanciate. Vanguard include fondi a rischio target e fondi di pagamento gestiti. Sulla base del comparto, i fondi Vanguard includono strategie di grande cappello, medio-cap e small-cap. Ci sono internazionali, o ex-U. S., e fondi globali, inclusi U. S. Ci sono fondi specifici per settore, come i fondi Vanguard Energy e Vanguard Health Care. L'avanguardia ha fondi enormi e semplici per i giochi di crescita, valore e core.

La performance è forte in tutte le classi di asset. Vanguard vanta apertamente che, per il periodo di dieci anni che termina nel terzo trimestre 2015, tutti i suoi fondi del mercato monetario, il 94% dei suoi fondi obbligazionari, tutti i suoi fondi bilanciati e più del 90% dei fondi azionari di Vanguard, per un totale di 187 di 202 fondi comuni di Vanguard, hanno battuto la loro media di gruppo pari a Lipper.

Top Vanguard Performers

Alcuni fondi sono grandi esecutori indipendentemente dalla concorrenza. Altri funzionano solo bene rispetto ai fondi simili a loro. Vanguard ha vincitori in entrambe le categorie, ma è molto importante distinguere le prestazioni assolute e relative. Gli investitori che cambiano i rendimenti senza attenersi ai rischi relativi ei costi all-in possono essere bruciati.

Tre dei migliori fondi azionari di Vanguard sono chiusi a nuovi investitori, tra cui il Comparto Admiral Shares Fund Capitale, o la crescita del capitale medio; il fondo PRIMECAP Admiral Shares, o la crescita a capitale; e il PRIMECAP Core Fund, o una miscela di grandi cap. Ognuno ha prodotto un rendimento medio annuo di 10 anni almeno pari al 9,45%. Ci sono altre azioni di Ammiraglio i migliori esecutori di dieci anni che i nuovi investitori possono acquistare. La versione a grande cappella è il fondo di ammiraglio per l'indice di crescita. C'è anche il Comparto Mid-Cap Index Admiral Shares Fund e Small-Cap Index Admiral Shares Fund.

Nel periodo di 12 mesi tra il 30 novembre 2014 e il 30 novembre del 2015, diversi fondi Vanguard si sono distinti. Due fondi comuni di crescita a capitale superiore hanno superato il 7,5% di ritorni: il Vanguard U. S. Growth Fund e il Vanguard Morgan Growth Fund. Un fondo per piccoli fondi, il fondo di ammiraglio a capitale a tasso di gestione fiscale, è cresciuto a un clip del 6%.

Altri fondi di patrimonio netto

Anche se Vanguard è famoso per i fondi indicizzati, esistono alcuni fondi comuni di Vanguard molto efficaci con un approccio attivo.Questi includono il Vanguard Dividend Growth Fund, gestito da Donald Kilbride ed ha un record esemplare; per esempio, Morningstar offre un rating a cinque stelle e un gold rating al Fondo Vanguard Dividend Growth per il 2015. Un'altra eccellente opzione è il Fondo Vanguard Health Care, un best-performer del settore e l'ex fidanzata del famoso manager Ed Owens. Ognuno di questi fondi gestito costa meno di 40 bps e ha una base sufficiente di asset per i commercianti e gli investitori a lungo termine.