L'ambiente di mercato del 2016, finora, è risultato abbastanza volatile. Gli investitori sono sempre più preoccupati per l'economia globale e l'efficacia delle politiche monetarie accomodanti delle banche centrali. Data la recente incertezza economica globale, non è molto sorprendente che i settori difensivi, come i servizi pubblici e le stazioni di consumo, stiano facendo così bene. Questi settori sono considerati difensivi perché offrono agli investitori bassi livelli di beta, con rendimenti elevati di dividendi in settori con flussi di cassa prevedibili. A differenza di altri settori, in cui la domanda aggregata può spostarsi in maniera selvaggia a seconda della fiducia dei consumatori, le aziende di servizi pubblici forniscono un servizio essenziale che la maggior parte degli esseri umani preferisce non andare senza.

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Inoltre, il settore dei servizi pubblici è stato aiutato da un aumento degli inizio degli alloggi U. S., che ha raggiunto il livello più alto in cinque mesi nel mese di febbraio. L'aumento del 5,2% in termini di innovazione significa che ci saranno più di un milione di nuove case che le aziende di servizio dovranno prestare. Questi fattori hanno contribuito al settore delle utenze superando il mercato di oltre il 10%. L'anno in corso (YTD), il settore S & P 500 Utilities ha guadagnato 12.2%, mentre il S & P 500 nel suo complesso è salito solo del 1. 7%.

- Il modo migliore per ottenere l'esposizione al settore delle utilità per l'investitore medio senza incorrere in un rischio idiosincratico è attraverso fondi scambiati in borsa (ETF). Tuttavia, tutti gli ETF non sono creati uguali. Come tutti gli investimenti, gli investitori devono considerare la struttura dei costi e la liquidità, insieme ad altri fattori degli ETF individuali quando si pensa di investire.

ETF per le migliori prestazioni per 2016

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La Creazione con Highstock 4. 2. 6

) è un 2x leva finanziaria ETF che cerca di tenere traccia del ritorno dell'indice Dow Jones US Utilities. Offre un rendimento del dividendo del 1,92% e un rapporto netto di spesa di 0,95%, che sono piuttosto poco attraenti rispetto ad altri ETF di utilità. Inoltre, UPW ha anche un volume medio minimo di trading giornaliero di 3,190, che presenta un rischio di liquidità relativamente elevato per gli investitori. Tuttavia, a causa della natura leva di questo prodotto, UPW ha superato tutti gli altri ETF di servizi finora quest'anno, aumentando il 27,2% YTD. Per gli investitori che cercano meno volatilità e più liquidità, il Fund First AlphaDEX Fund Utilities (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27. 15-0. 06% Creato con Highstock 4. 2. 6

) e il comparto SPDR Funds (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% creati con Highstock 4. 2. 6 ) offrono le migliori opzioni. Insieme, hanno entrambi apprezzato quest'anno di oltre il 14%, con FXU leggermente superando XLU di meno di 0.5%. La sovraperformance di FXU può essere dovuta alla strategia di investimento proprietaria dell'indice StrataQuant Utilities, che traccia FXU. L'indice StrataQuant Utilities utilizza molti fattori di crescita e di valore, come la crescita delle vendite a prezzo, la crescita di un anno, il valore di libro a prezzo e il rendimento delle attività per classificare gli stock di utenze dall'Indice Russell 1000. I titoli al ribasso del 25% sono eliminati e gli stock classificati al top del 75% vengono aggiunti all'indice StrataQuant Utilities, con le scorte più alte che ricevono un rango superiore all'interno dell'indice. A causa di questa complessa strategia di investimento, FXU ha un rapporto di spesa del 66%, leggermente superiore alla media. Se le spese sono la tua principale preoccupazione, non cercate oltre XLU. Con un rapporto di spesa a basso costo di 0,14%, XLU cerca di fornire un rendimento strettamente correlato a quello della performance dell'indice di utilities S & P 500. Tuttavia, XLU ha una resa dividendo leggermente inferiore del 3. 43%, rispetto al rendimento di FXU del 3.66%. In entrambi i casi, gli investitori che cercano di ottenere un'esposizione al settore dei servizi pubblici saranno in buona parte in uno di questi ETF. ETF per servizi pubblici peggiori per il 2016

Mentre le società di servizi U. S. hanno superato il mercato U. S., i loro componenti oltreoceano non hanno avuto lo stesso successo. Con un'economia domestica in costante crescita e un forte dollaro, i mercati finanziari dell'U. hanno visto un aumento degli investimenti netti da parte di stranieri. Non sorprende che, a causa dei fattori economici e delle politiche monetarie, come i tassi di interesse negativi, molti investitori stranieri preferiscono il mercato U. Questo è il motivo per cui gli ETF che investono esclusivamente in mercati internazionali, come l'ETF (NYSEARCA: IPU) e il WisdomTree Global ex-US Utilities Fund (NYSEARCA: DBU) di SPDR S & P, hanno avuto una performance così debole quest'anno.

Le prime tre destinazioni IPU sono il Regno Unito, il Giappone e la Spagna, mentre DBU investe principalmente nel Regno Unito, in Canada e in Italia. Hanno rapporti di spesa ragionevoli di 0. 4% e 0. 58% e rendimenti del dividendo del 3. 64% e 3. 66%, rispettivamente. Anche se entrambi hanno avuto scarsi risultati di quest'anno di meno del 2%, offrono agli investitori una grande esposizione alle società di servizi internazionali. D'altra parte, sia IPU che DBU hanno volumi di negoziazione medi molto bassi e gli investitori dovrebbero notare il rischio di liquidità di questi strumenti se scelgono di investire.

La linea di fondo

Il settore dei servizi pubblici dovrebbe continuare ad essere un buon investimento se questa volatilità del mercato continua. Utilities Gli ETF offrono agli investitori un'ottima alternativa all'investimento in singole società di servizi, ma hanno anche dei rischi. Le spese e la liquidità sono due fattori molto importanti che dovrebbero sempre essere considerati quando si investe, e molte delle ETF di servizi sopra elencati hanno bassi volumi di negoziazione.