L'interesse aperto è un indicatore spesso utilizzato dai commercianti per confermare le tendenze e gli inversioni di tendenza sia per i mercati dei futures che delle opzioni. L'interesse aperto rappresenta il numero totale di contratti aperti su una garanzia. Qui prendiamo un'occhiata all'importanza del rapporto tra volume e interesse aperto per confermare le tendenze ei loro cambiamenti imminenti. (Controlla un'introduzione al concetto di interesse aperto in Introduzione all'aumento dell'interesse sul mercato dei futures .)

Volume e Open Interest

Utilizzato in combinazione con open interest, il volume rappresenta il numero totale di azioni o contratti che hanno cambiato mani in una sessione di trading di un giorno nel mercato delle merci o delle opzioni. Maggiore è la quantità di trading durante una sessione di mercato, maggiore è il volume di trading. Un nuovo studente all'analisi tecnica può facilmente vedere che il volume rappresenta una misura di intensità o di pressione dietro un trend di prezzo. Maggiore è il volume, più ci si può aspettare che la tendenza attuale continui, piuttosto che invertire.

I tecnici ritengono che il volume precede il prezzo, il che significa che la perdita di una pressione sui prezzi al rialzo in una tendenza al rialzo o in un downtrend in un downtrend apparirà nelle cifre del volume prima di presentarsi come un inversione nella tendenza sul grafico a barre. Le regole che sono state fissate in pietra per volume e interesse aperto sono combinate a causa della loro somiglianza; tuttavia, dopo aver detto, ci sono sempre delle eccezioni alla regola.

Regole generali per volume e interesse aperto

La tabella qui sotto riassume le regole per volume e interesse aperto.
Figura 1: Regole generali per volumi e interessi aperti

Così, l'azione dei prezzi che aumenta in un trend di rialzo e l'interesse aperto all'aumento è interpretato come nuovi soldi che entrano sul mercato (che riflettono nuovi acquirenti); questo è considerato rialzista. Ora, se l'azione dei prezzi è in aumento e l'interesse aperto è in declino, i venditori di breve periodo che coprono le loro posizioni stanno causando il rally. Il denaro sta pertanto lasciare il mercato; questo è un cartello ribassista.

Se i prezzi sono in declino e gli interessi aperti sono in aumento, i chartisti sanno che nuovi soldi stanno entrando sul mercato, mostrando nuova vendita corta aggressiva. Questo scenario dimostrerà una continuazione di un downtrend e di una condizione bearish. Infine, se l'intero tasso di interesse è in calo e i prezzi stanno diminuendo, probabilmente la diminuzione dei prezzi è dovuta ai detentori di lungo posizioni scoraggiati che sono costretti a liquidare le loro posizioni. I tecnici considerano questo scenario come una forte posizione tecnicamente perché il downtrend terminerà una volta che tutti i venditori abbiano venduto le loro posizioni. Di conseguenza emerge la seguente tabella:

Figura 2: Segni arcuati e ribassati secondo l'interesse aperto

Quando l'interesse aperto è elevato a un livello di mercato e il prezzo scende drasticamente, questo scenario dovrebbe essere considerato ribassista.In altri termini, questo significa che tutti i possessori di lunga posizione che hanno acquistato vicino alla cima del mercato sono ora in una posizione di perdita e il loro panico da vendere mantiene l'azione di prezzo sotto pressione.

La linea inferiore

Non è necessario studiare un grafico per questo indicatore poiché le regole sono l'area più importante da studiare e ricordare. Se sei un nuovo tecnico che inizia a comprendere i parametri fondamentali di questo studio, guarda tante diverse tabelle di oro, argento e altri prodotti in modo da poter iniziare a riconoscere i modelli che si sviluppano.