Nel mondo della gestione del portafoglio istituzionale, il ruolo e le responsabilità dei clienti - i fondi pensione, le dotazioni, le fondazioni e gli individui ad alto valore netto - e quelli che gestiscono le attività sono molto distinti e separati. Il cliente assuma i gestori del denaro discrezionale e li delega a tutti gli investimenti decisionali. In questo modello di gestione degli investimenti, il cliente e il gestore di denaro lavorano insieme per garantire che le attività sottostanti siano effettivamente gestite.
Nel mondo dei singoli investitori, gli investitori hanno un rapporto collaborativo di collaborazione con un consulente finanziario o lo fanno da soli. Anche se i ruoli di cui sopra non sono così definiti, sono comunque altrettanto importanti. In questo articolo spiegheremo come il successo di investimento a lungo termine dipenderà dall'efficacia del cliente e del gestore di denaro e del ruolo svolto da ciascuno nella gestione del portafoglio di investimenti.

Responsabilità del Cliente
Il cliente ha il ruolo più importante da svolgere; senza il cliente, gli altri ruoli diventano superflui. Come cliente, la tua prima responsabilità è impostare obiettivi e obiettivi finanziari chiari. È importante che questi obiettivi siano realistici e realizzabili. Alla fine, desideri essere sicuri che le vostre attività future corrisponderanno alle vostre future passività finanziarie.

Gli obiettivi devono anche essere chiaramente comunicati a coloro che forniscono la gestione degli investimenti o consigli. Più complete le informazioni fornite sul tuo stato finanziario, più efficace è la gestione degli investimenti. Questo tipo di informazioni è necessario per il gestore assicurare che venga messo in atto un piano e un processo di investimento adeguati. Ciò costituirà la base della politica di investimento formalizzata in una dichiarazione di politica di investimento (IPS). Le politiche di investimento devono quindi essere approvate dal cliente prima dell'attuazione del piano di investimento.

Un'altra responsabilità fondamentale è continuare a monitorare sia la propria situazione finanziaria che la gestione del portafoglio. Se ci sono modifiche agli obiettivi, alla tolleranza al rischio, ai redditi, al valore netto o alla liquidità, queste dovrebbero essere riflesse nelle politiche di investimento.

La responsabilità finale del cliente è quella di assumere o sparare i gestori di denaro se non stanno facendo un lavoro soddisfacente per gestire i tuoi asset. Questa decisione non deve essere presa con leggerezza e deve essere fatta con l'aiuto di un'attenta ricerca e diligenza. È importante ricordare che il cliente ha il ruolo più importante, il resto è solo l'aiuto assunto per garantire che gli obiettivi finanziari siano soddisfatti. . Responsabilità del Money Manager

Il gestore di denaro lavora per assicurare che gli obiettivi a lungo termine del cliente siano soddisfatti (per ulteriori informazioni, vedere
Dispersione dei miti che circondano pianificatori finanziari ).Armato di una completa comprensione della situazione finanziaria del cliente e delle future necessità e responsabilità, elaborerà un piano di investimento che fornirà il quadro per la gestione del patrimonio del cliente. Sviluppare un mix di asset a lungo termine o strategico per il cliente consente al policy maker di collegare efficacemente gli obiettivi a lungo termine del cliente con i mercati dei capitali. (Per la lettura correlata, vedere Strategie di assegnazione di risorse e Ottimizzazione dell'assegnazione di risorse ottimali

.)

Le regole, le responsabilità ei vincoli che regolano la gestione degli investimenti sono descritti nella politica d'investimento dichiarazione. Il gestore assicura inoltre che venga seguito il processo di investimento e che ogni modifica della situazione finanziaria o degli obiettivi del cliente si rifletta in una modifica della politica.
Il gestore di denaro è il ruolo che la maggior parte delle persone si associa all'investimento perché lui o lei fa le decisioni di investimento quotidiane.

Il gestore di denaro avrà una strategia di investimento che fornisce la disciplina necessaria per garantire che le sue decisioni di investimento siano valide e operino nell'ambito delle linee guida stabilite nell'affermazione della politica di investimento. Seguendo una strategia di investimento e sempre consapevoli del rischio, l'obiettivo primario del gestore del denaro è quello di superare il benchmark di performance appropriato.

Questo ruolo implica un monitoraggio continuo dell'economia, dei mercati dei capitali e dei portafogli di investimento del cliente. Inoltre, il gestore di denaro continua a ricercare e analizzare le opportunità di investimento. (Per maggiori informazioni, leggere.)
Il cliente è il ruolo più importante

Gli investitori fai-da-te dovrebbero esaminare la gestione delle loro attività dal punto di vista di un cliente. In questo caso, "cliente" si riferisce anche al coniuge e alla famiglia dell'investitore, che si basano sulla corretta gestione di tali beni. Sono le politiche e le strategie giuste in atto? Il portafoglio di investimenti sta andando bene? Dovrebbe sparare l'investitore e assumere qualcun altro? È importante per gli investitori fai da te una valutazione critica delle proprie prestazioni.
In un rapporto di collaborazione con un consulente o un venditore, i confini tra i ruoli diventano sfocate. Molti investitori condividono il ruolo del gestore di denaro con i loro consulenti. I clienti dovrebbero assicurarsi che i ruoli e le responsabilità di entrambe le parti siano chiaramente definiti, che le politiche di investimento siano messe in atto e che siano raggiunti gli obiettivi. Spesso, il potere sposta via dal cliente e nelle mani del consulente o del venditore; tuttavia, perché il cliente è la persona più importante in questa relazione, è imperativo che gli investitori mantengano le loro mani in un mix. Inevitabilmente, la responsabilità della gestione di un portafoglio di investimenti e il suo successo o fallimento spetta al cliente perché è l'investitore che ha più di guadagnare o di perdere. Quindi, assumere seriamente il ruolo del cliente è necessario per garantire il successo degli investimenti. (Per saperne di più, leggere Brokeraggio completo o fai da te?

)
Conclusione

Nel mondo dell'investitore individuale, sia il tuo fiducioso che l'investitore che lavora con un consulente finanziario o un venditore, la maggior parte del tempo e dello sforzo sono spesi per giocare ruolo del gestore di denaro. Il ruolo del cliente è spesso trascurato, ma è altrettanto importante per garantire che gli obiettivi di investimento siano soddisfatti. Spetta all'individuo assicurarsi che qualcuno sta assumendo responsabilità per quei ruoli. Quando le politiche sono ben definite ed i ruoli sono capiti, c'è una maggiore probabilità che le migliori decisioni di investimento saranno fatte e il successo di investimento a lungo termine raggiunto.