Forex era una volta un mercato disponibile solo per i governi, le banche centrali, le banche commerciali e di investimento e gli altri investitori istituzionali come hedge funds. Oggi, però, esistono molti luoghi in cui quasi tutti possono scambiare valute. Questi includono futures in valuta, opzioni su futures, opzioni valutarie quotate in PHLX e il mercato forex over-the-counter (OTC) in gran parte non regolamentato. Una volta che il forex trader ha deciso quale luogo e gli strumenti o strumenti che commercia, è tempo di sviluppare una strategia di trading ben concepita prima di mettere a rischio qualsiasi rischio di trading. I commercianti di successo devono anche predeterminare le loro strategie di uscita e altre tattiche di gestione del rischio da utilizzare se un commercio sconfigge loro. Qui esaminiamo come sviluppare una strategia commerciale per i mercati valutari basati sul trading direzionale. (Per esaminare alcuni concetti in questo articolo, consulta Concetti di base per il mercato Forex e Domande frequenti sul trading di valuta .)

Sviluppare una strategia di trading

Un modo per organizzare la moltitudine di strategie potenziali è quello di raggrupparle in approcci direzionali e non direzionali. Le strategie direzionali di negoziazione assumono posizioni lunghe o corte nette in un mercato, al contrario di strategie non orientate (mercato-neutrale). La maggior parte degli investitori ha familiarità con l'approccio direzionale; per esempio, milioni di persone partecipano ad una qualche forma di programma di pensionamento, che è fondamentalmente un portafoglio a lungo termine di titoli azionari e / o titoli di debito detenuti da lungo tempo dall'investitore. Le strategie lunghe nette sono redditizie nei mercati in aumento, mentre gli investitori netti a breve devono trarre vantaggio nei mercati in calo. Le strategie direzionali possono essere facilmente raggruppate nelle seguenti sottocategorie:

Trend-following strategies

• Sistemi di crossover medi
• Sistemi di breakout
• Strategie di riconoscimento dei modelli
• Questa lista non è all-inclusive, in quanto ci sono molti altri approcci trading forex. (

) Strategie di Trend I sistemi che seguono il trend generano segnali per ( Trading Double Tops e Double Bottoms e

i commercianti per avviare posizioni una volta che si è verificata una mossa specifica dei prezzi. Questi sistemi si basano sulla premessa tecnica che una volta che una tendenza è stata stabilita, è più probabile che continui, piuttosto che invertire. (Per saperne di più sulle tendenze del mercato forex in Trading Trend Or Range? )

Crossover Moving-Average (MA)

Il sistema di trading crossover medio (MA) è uno dei sistemi direzionali più comuni in uso oggi. Questo sistema utilizza due MA. Acquistare i segnali vengono generati quando il MA più breve e più veloce in movimento attraversa la media più lunga.Ciò indica che l'azione dei prezzi a breve termine sta accelerando verso l'alto. Questi sistemi sono suscettibili di falsi segnali, o "fruste". In quanto tali, i commercianti dovrebbero sperimentare diversi periodi di tempo e condurre un'altra revisione prima del trading.

Figura 1

Fonte: forex. tradingcharts. com

Questo sistema di crossover ha segnato un segnale di buy quando il cinque giorno ha attraversato il 20-giorno al rialzo nel marzo 2008, sul lato sinistro del grafico. La posizione viene chiusa una volta che si verifica un crossover (come pubblicato nel mese di maggio, a destra del grafico), o il commercio raggiunge un obiettivo di prezzo predeterminato.

Sistemi Breakout

I sistemi di breakout sono estremamente facili da sviluppare. Sono fondamentalmente un insieme di regole di trading predefinite basate sulla premessa semplice che un passaggio di prezzo ad un nuovo livello elevato o basso sia un'indicazione di una tendenza continua. Pertanto, il sistema attiva un'azione per aprire una posizione nella direzione del nuovo alto / basso.
Ad esempio, un sistema di breakout può stabilire che il commerciante dovrebbe chiudere tutti i pantaloncini e aprire una posizione lunga se il prezzo di chiusura del giorno supera il prezzo elevato per i passati X giorni. La seconda parte dello stesso sistema di rottura indica che il commerciante deve chiudere i longs e aprire una posizione corta se la chiusura della giornata è inferiore alla bassa stampa di X giorno. Il segreto è determinare quanto tempo di un periodo che vorresti commerciare. I tempi più brevi (sistemi più veloci) rileveranno i mercati in esame più velocemente di quelli più lenti. Lo svantaggio è che più frigole si verificano con sistemi più veloci.

Pattern-Recognition Strategies

Una discussione approfondita di ogni modello utilizzato dai commercianti di forex è ovviamente oltre l'ambito di questo articolo. In quanto tale, esamineremo alcuni modelli popolari di continuazione utilizzati dai commercianti. (Per ulteriori informazioni sui modelli dei grafici, leggere
Modelli di prezzo - Parte 1 .) Triangoli

I triangoli possono segnalare inversioni di tendenza, ma più spesso sono modelli di continuazione (che significa che la risoluzione del triangolo provocano la ripresa della tendenza precedente). Esistono diversi tipi di triangoli, ciascuno con le proprie caratteristiche uniche e le implicazioni di previsione. I commercianti dovrebbero aprire posizioni una volta che l'azione prezzo scompare oltre i confini convergenti del triangolo. In questo caso, il commerciante acquisterà la sterlina britannica una volta che il prezzo scompare al di sopra del limite superiore a 1. 99.

Un modo per prevedere l'estensione della mossa risultante è misurare la distanza della base triangolare e aggiungere che distanza dal livello in cui si è verificata la rottura (~ 04 a ~. 05 + 1. 99 = 2. 04)

Figura 2: Schema simmetrico al punto centrale di una mossa rialzista

Fonte: forex. tradingcharts. com

Flags

Le bandierine sono modelli di continuazione o di consolidamento che di solito mostrano un periodo di azione avanti e indietro inclinata rispetto alla tendenza primaria. I Pennants hanno dimostrato di essere estremamente affidabili. Essi quasi sempre consolidano la tendenza prevalente e molto raramente significa un inversione di tendenza. Come per i triangoli, i commercianti dovrebbero aprire posizioni su una violazione del confine.Come altri modelli di continuazione, le bandiere spesso si verificano vicino al punto centrale di una mossa primaria. Figura 3: Libro di testo bandiera rialzata, inclinata rispetto alla direzione della tendenza primaria

Fonte: forex. tradingcharts. com

Tattiche di Risk Management

Esistono diversi modi in cui i commercianti possono ridurre il rischio e evitare le perdite catastrofiche che elimineranno il capitale commerciale. I commercianti possono impostare punti arbitrari in cui devono uscire dalle posizioni perdenti. Possono anche effettuare ordini di arresto. Un altro modo popolare per il commercio è quello di progettare sistemi di trading meccanici o cosiddetti sistemi di black box che utilizzano una logica preprogrammata preponderante per prendere tutte le decisioni commerciali. Esistono diversi vantaggi percepiti per l'utilizzo di sistemi di trading meccanici. Uno è che le emozioni pericolose del centro della paura e dell'avidità vengono eliminate dalla maggior parte del tuo trading. Questi sistemi aiutano gli operatori a evitare errori comuni come le posizioni eccessive di negoziazione e chiusura prematuramente. Un altro vantaggio è la coerenza. Tutti i segnali sono seguiti perché le condizioni di mercato richieste per attivare un segnale vengono rilevate dal sistema. I sistemi meccanici costringono naturalmente i commercianti a controllare le perdite, poiché un inversione innescherà arbitrariamente un nuovo segnale, invertendo o chiudendo la posizione aperta.

Suggerimenti per evitare trading eccessivo

. I sistemi meccanici sono solo buoni come i dati di input e il backtesting condotti prima di iniziare la campagna commerciale. La semplice realtà è che non esiste un modo perfetto per simulare le condizioni reali del mercato. Alla fine, il commerciante deve entrare nei mercati e mettere i soldi veri a rischio. Puoi scambiare carta e indovinare tutto quello che vuoi, ma il vero test è quando vai in diretta. Parole di separazione

I commercianti devono sempre rivedere e valutare l'efficacia delle loro strategie. Le condizioni di mercato sono in continua evoluzione e gli operatori devono adattare i loro sistemi a qualsiasi condizione di mercato in cui si trovano.