Il 15 aprile è arrivato e andato, ma la memoria di quanto la tua paga il Servizio Revenue interno ha aiutato a rimanere chiaro. Come dovrebbe la realizzazione che probabilmente avresti dovuto fare di più per limitare il tuo onere fiscale.

Un modo per gli investitori più ricchi di ridurre i loro obblighi fiscali è attraverso obbligazioni municipali. Quasi tutti i titoli emessi da governi locali negli Stati Uniti sono esenti da imposte federali, statali e locali, in particolare per i residenti della giurisdizione che emettono il prestito. La logica è che è un po 'inaspettato che il municipio prenda in prestito denaro dalle persone, poi li carica per il privilegio di averlo fatto.

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Alla fine del 2013, la Federal Reserve ha annunciato che avrebbe iniziato a sconfiggere la sua famigerata politica di riduzione quantitativa. Ridurre l'ambito di un programma di acquisto obbligazionario federale dovrebbe avere un effetto prevedibile sui movimenti dei tassi di interesse, e con un nuovo presidente della Fed che prende le redini nel febbraio 2014, le obbligazioni municipali stanno facendo un ritorno. Ma la classe di attività costituita da obbligazioni municipali è così ampia: dalle obbligazioni di reddito delle vendite all'importazione di giustizia di Portogallo, che risalgono nel 2057, all'associazione AAA dell'Associazione di Bay Area Governments Finance Authority per le società non profitthe senior e Obbligazioni di entrate subordinate che si presentano entro la fine dell'anno - che è difficile o impossibile suggerire le obbligazioni comunali come investimento senza essere più specifiche.

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Il vantaggio ETF

Fortunatamente le società di gestione degli investimenti sono un passo avanti come al solito. I fondi scambiati con borsa Muni rendono facile rimanere diversificati, assicurando che i progetti pubblici di lavori siano finanziati. Mentre non possiamo prevedere quali ETF di bond di Muni saranno i più riusciti tra ora e quando il tuo prossimo bollettino fiscale è dovuto, possiamo almeno trovare alcuni metodi prudenti e creativi di esporre a questi investimenti fiscali.

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Uno dei più grandi ETF di bond muni è il fondo iShares 2017 AMT-Free Muni Bond (NYSE Arca: MUAF). Il "2017" si riferisce all'anno in cui i suoi componenti si maturano. U. S. News & World Report ha classificato il fondo 2 ^nd tra i fondi obbligazionari muni. Essa appena fluttua più del 1,5% in entrambe le direzioni, che è quello che spero in un ETF muni bond. Il fondo detiene 527 obbligazioni provenienti da tutti e tre gli stati. Nessun legame contiene più del 0. 85% del totale. I più piccoli di questi componenti costituiscono ciascuno meno di 0,004% del valore patrimoniale netto del fondo, cosa che potrebbe stupire se c'è una cosa di troppo diversificazione.

Che cosa fa un buon ETF? Ovviamente, ritorna, ma è una risposta troppo vaga per una domanda troppo generale. Non è così difficile trovare un titolo di penny che è aumentato di 2 000% nell'ultimo anno, ma un tale stock non corrisponderebbe esattamente alla definizione di un investimento "buono": tra gli altri problemi, la probabilità di aumenti di prezzo futuri è sottile .Se stiamo seriamente guardando gli investimenti, piuttosto che i veicoli per la speculazione, possiamo definire un ETF ben performante come quello che:

batte altri ETF con un obiettivo simile,

ha un rapporto a basso costo.

Certo, alcuni analisti guardano altri criteri: la diversificazione è un preferito. Ma come uno sguardo al trucco di quasi tutti gli ETF verificherebbe, stiamo avvicinando i limiti su come ETF eclettici possono essere.

Acquisto basato sull'obiettivo

Nel valutare e confrontare, l'obiettivo dell'ETF è fondamentale. Se vuoi che l'ETF possa aumentare di valore (o rischiare di perdere la camicia), acquista un ETF a leveraged-equity. Per quanto riguarda gli ETF di bonds muni, di nuovo, le persone non investono in loro per l'apprezzamento del capitale. Gli investitori ETF di bond Muni stanno cercando un posto sicuro per mettere i loro soldi. Un guadagno del 1% o addirittura una perdita dell'1% batte un prelievo fiscale del 35%. In altre parole, possiamo ignorare "batte altri ETF con un obiettivo simile" come criterio per determinare ciò che costituisce un buon ETF Muni bond. Se avete bisogno di prove, capisci che l'ETF di Muni bond più performante nell'ultimo anno - il Muni Bond nazionale a breve termine di iShares (NYSE Arca: SUB SUBI Sh ShTTrm Nat105. 64 + 0. 01% > Creato con Highstock 4. 2. 6 ) - ha restituito un enorme 0. 97% ai suoi possessori in quel periodo. Il suo concorrente più vicino ha restituito il 0, 62%. Quando un minimo di 0,35% è sufficiente per separare l'ETF dalle bande muni più performanti dall'altra, che dovrebbe dirvi due cose. In primo luogo, che abbiamo a che fare con differenze estremamente piccole in questa particolare sottoclasse, e in secondo luogo, che i rapporti di spesa diventano ora tutto. Ad eccezione di un outlier, i rapporti di spesa tra ETF obbligazioni comunali operano in una gamma prevedibile. Alcune società di gestione degli investimenti addebitano 0. 35%, altri 0. 2%, la maggior parte da qualche parte tra. Dato che la differenza tra i rapporti di spesa degli ETF di Muni bond "economica" e quelli dei loro fratelli liberi e di alto livello è così grande (rispetto alla differenza dei rendimenti tra gli ETF di Muni bond), la raccomandazione corretta ma incolore è per acquistare il bond muni ETF con il più basso rapporto di spesa. Ci sono quattro con rapporti di spesa pari a 0. 2%:

· SPDR Nuveen Barclays Capital Muni Bond (NYSE Arca: TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49 04 + 0 12% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) · SPDR Nuveen Barclays Capital a breve termine Muni Bond (NYSE Arca: SHM

SHMSPDR Nuv Blmbrg48 460. 00% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) < · SPRD Nuveen S & P VRDO Bond Municipale (NYSE Arca: VRD) (VRDO sta per obblighi a tasso variabile, il che significa che il tasso di interesse viene ripristinato periodicamente e che il titolare può pagare in contanti). · Creato con Highstock 4. 2. 6

)

La linea inferiore Non sarai ricco in ETF di Muni bond. Il loro vantaggio è altrove. La cosa importante da ricordare è che le imposte su uno qualsiasi dei suddetti ETF obbligazionari muni rimangono un 0% freddo. Lasciate che l'IRS ottiene la sua libbra di carne altrove.