Gli investitori che si sentono ribassati rispetto all'Indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) possono considerare l'acquisto di un fondo ETF che aumenta il prezzo quando S & P 500 cade nel prezzo. Questi ETF consentono agli investitori di trarre vantaggio dai mercati in calo e di offrire una copertura a un portafoglio rialzista. Mentre c'è un universo di ETF ribassista, gli investitori devono considerare attentamente molti fattori per determinare l'ETF ribassista inverso e leveraged. Un ETF ribassato ribassato dovrebbe duplicare la percentuale in giù nel S & P 500. Ad esempio, una diminuzione del 2% del S & P 500 dovrebbe riflettere una goccia del 4% del negativo negativo 2X ETF negativo. Ci sono due considerazioni principali nella parte superiore dell'elenco. Il volume medio giornaliero e il tempo di partecipazione dell'ETF riguardano le preoccupazioni di liquidità e decadenza.

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Effetto compostante sul tempo di detenzione

A differenza degli ETF a lunga durata, ETF inversi e leveraged vengono creati per duplicare il movimento inverso di un giorno dell'indice S & P 500. Sono anche resettati ogni giorno. Ciò comporta un effetto composto che può essere utile se l'S & P 500 fa perdite giornaliere consecutive, ma può causare un decadimento se la volatilità provoca incoerenti giorni di back-to-back, up-and-down. Pertanto, è importante per un investitore determinare quanto tempo prevede di tenere l'ETF inverso e concentrarsi su un commercio a breve termine. In generale, gli effetti del composto possono assumere un danno negativo se detenuti per più di una settimana in un mercato sconnesso. Se il mercato si vende in modo costante, allora l'effetto aggravativo può migliorare le prestazioni.

Volume quotidiano e diffusioni

Il volume giornaliero medio di un ETF fornisce un'idea del fattore di liquidità. Se il volume è inferiore a 1 milione di azioni, potrebbe subire una maggiore diffusione bid-and-ask, che può influenzare negativamente le prestazioni, soprattutto quando le commissioni sono incluse nel costo. In linea di principio, è meglio considerare gli ETF che mantengono regolarmente un solo penny tra i prezzi di offerta e di domanda. Durante i periodi di volatilità, la diffusione può allargarsi temporaneamente, ma dovrebbe riprendere la diffusione del penny poco dopo. Di seguito sono riportati alcuni degli ETF per abbreviare l'S & P 500.

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ProShares Short S & P 500 ETF Il ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031 26-0.13% Creato con Highstock 4. 2. 6

) è stato costituito il 19 giugno 2006. Questo ETF inverso è stato sviluppato per riflettere inversamente la prestazione di un giorno di S & P 500 per un fattore di 1X negativo. Pertanto, se il S & P 500 è superiore del 2%, SH deve essere inferiore -2% meno il rapporto di spesa. Il rapporto di spesa è 0. 89%. Il volume medio giornaliero di SH era di circa 3. 7 milioni di azioni a partire dal 28 ottobre 2016 secondo ProShares.Ciò garantisce una solida liquidità e un spread stretto di penny. Come accennato in precedenza, l'effetto di composizione può produrre un decadimento significativo, più lunga la posizione ETF. Ciò è evidenziato dalla prestazione di un anno per la restituzione di SH -7. 03% rispetto alla performance di S & P 500 del 3,39% secondo la scheda dell'azienda datata 30 giugno 2016. Senza la caduta, SH dovrebbe essere teoricamente solo -3. Tasse del 99% più spese.

La ProShares UltraShort S & P 500 ETF La ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh IlS S & P50044 .5-0 .25% Creata con Highstock 4. 2. 6

formata l'11 luglio 2006. Questo ETF a levered-inversed è stato progettato per rispecchiare la performance di un giorno del S & P 500 per un fattore di 2X negativo. Se il S & P 500 è giù di -2%, la SDS dovrebbe essere in crescita del 4%. La SDS ha un rapporto di spesa del 9,9% con un volume medio giornaliero di 18,9 milioni di azioni. La leva supplementare tende ad invitare più speculatori che cercano di ottenere più bang per il loro dollaro come SDS commerci più conveniente di SH, ma dà duplice guadagni di prezzo e volatilità.

Gli ETF Futures a breve termine di ProShares Ultra-VIX Gli investitori e gli operatori che cercano una maggiore volatilità e una forte oscillazione di prezzo possono considerare l'ETF a breve termine futures ProShares Ultra-VIX (NYSEARCA: UVXY UVXYPrShrs Trust II14. 90-0. 93%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Questo ETF levered-inverse riflette l'indice di volatilità S & P 500 (VIX) per un fattore di 2X negativo. Il VIX è spesso considerato l'indice di paura, in quanto segue la volatilità implicita delle opzioni S & P 500. I commercianti utilizzano questo attrezzo popolare come metodo per vendere la S & P 500 in tempi brevi. UVXY tende a muoversi inversamente con l'S & P 500 la maggior parte del tempo; l'eccezione è nei periodi di contango. I commercianti troveranno la cosa migliore per utilizzare questo ETF durante le sessioni volatili del mercato in cui il S & P 500 commercia in una fascia di prezzo superiore al 2% per un'azione ottimale dei prezzi. UVXY commercializza mediamente 62. 25 milioni di azioni al giorno dal 28 ottobre 2016 secondo ProShares, fornendo un'abbondanza di liquidità con spread di penny. Durante i periodi di forte volatilità, gli spread UVXY possono aumentare fino a 10 centesimi, con guadagni o perdite in percentuali di prezzo fino a 4 volte negativi del S & P 500.