Le grandi opportunità di negazione falliscono tutto il tempo, spingendo la nostra tolleranza al rischio e costringendoci a uscire in tempo. È la natura dei mercati moderni che solo una percentuale delle nostre posizioni attentamente pianificate si svolgerà come previsto, portando ai profitti necessari per creare fiducia e benessere finanziario. C'è spesso anche una sconnessione tra il tempo che mettiamo in commercio e il risultato finale, scatenando ulteriori frustrazioni perché siamo collegati a una mentalità di retribuzione che si aspetta di essere pagato per il nostro duro lavoro, indipendentemente dai risultati esterni. (Vedi: Qual è la tolleranza al rischio? )

Naturalmente il mercato paga solo quando abbiamo ragione e il nostro tempo è veramente buono, o siamo fortunati e guidare un'onda di tendenza che porta una maggioranza di titoli da un livello di prezzo a un altro. Questa incertezza segue la saggezza del mercato che il trading è un gioco di probabilità in cui tutto può succedere in qualsiasi momento. (Per ulteriori informazioni, leggere:

Calcolo del rischio e ricompensa ). Inoltre ci dice di stabilire parametri di ricompensa e di rischio su ogni nuova prospettiva e utilizzarli per guidare la scelta e la gestione della posizione. Mentre il lavoro duro e la selezione attenta pesano le probabilità a nostro favore, non c'è mai una garanzia che la posizione seguirà il playbook e non riesaminando i risultati avversi con questi input oggettivi può fermare una carriera commerciale nei suoi brani.

Individuare la coscienza del rischio

Prendiamo un rapido quiz a rischio. È probabile che tu abbia dimenticato la natura del rischio se rispondi "sì" a una di queste domande.

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• Sei seduto in perdite inattese perché ti odio di essere sbagliato?
• Rifiuta la saggezza classica del mercato, come
• la tendenza è il tuo amico perché hai perso i soldi in base alle sue regole? In tutti e tre i casi, c'è un tentativo inconscio di superare l'equazione di rischio e di arrivare in un luogo magico dove non si verificano perdite dolorose e discesa. Questo è un evento comune nell'ampia comunità commerciale, che si concentra esclusivamente sul lato della ricompensa dell'equazione, a cogliere i profitti e il rapporto di vincita del 100%. Nel mondo reale, i mercanti seriamente operano con diligenza attraverso gli aspetti psicologici del denaro, sia nel farlo che nel perdere. (Leggi in:

L'importanza della psicologia e della disciplina commerciale

). Gestire l'equazione di rischio Ci sono solo due scelte per affrontare l'equazione di rischio. Oppure spinate le tue ruote in cerca di strutture commerciali più perfette o imparate a controllare le perdite e tutto il resto seguirà. In termini concreti, questo richiede di trovare il prezzo che dice che la tua strategia è fallita e devi uscire, se viene colpito.(Per ulteriori informazioni, leggere:

L'ordine di stop-loss, Assicurati di usarlo

). Ciò si ottiene individuando livelli di supporto strettamente definiti, o livelli di resistenza in una breve vendita, vicino al prezzo di entrata desiderato possibile. Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) si spezza di un lungo downtrend, ha raccolto fino a 390 e sceso in un modello laterale. Il commerciante cerca di trarre vantaggio dal nuovo trend di tendenza, aprendo una lunga posizione all'interno del campo e mantenendola attraverso un raduno di continuazione superiore a 400. L'azione dei prezzi è stata facilmente appoggiata a tre livelli: la tendenza crescente di 3 mesi (verde), i 50 -day EMA (blu) e supporto orizzontale (rosso). Assumendo un ingresso commerciale vicino a 380, una sosta situata appena al di sotto di quei livelli di supporto comporterà rispettivamente 6, 10 e 15 punti. Una sosta sotto il range rosso offre la migliore soluzione tecnica, ma la più grande perdita potenziale mentre una sosta sotto la tendenza verde comporta la perdita minima ma è anche il primo livello che si romperà se una sell-off o una sega di sbavatura allargherà la gamma di trading. Allora, qual è la risposta corretta a questo scenario stop-loss? Questa è più arte della scienza perché richiede una chiamata di giudizio basata sulla tolleranza al rischio e sulle condizioni di mercato più ampie. Ad esempio, un forte mercato e un grande ambiente tecnologico favoriscono la fermata più verde, mentre un mercato misto con pressione di vendita attiva favorisce la fermata blu o rossa inferiore. Purtroppo, l'ambiente più agguerrita aumenta anche le probabilità che si fermano finalmente colpite, dovunque li piazzate.

Gestione dell'equazione ricompensa

Trovare il miglior prezzo per uscire prima di prendere il commercio. Questo target di ricompensa va contro le tecniche tradizionali di slancio che tengono posizioni a tempo indefinito finché i livelli tecnici non vengono interrotti. Questo passo aggiuntivo crea disciplina e precisione, mantenendo il trader a sviluppare un attaccamento non salutare alla sicurezza, che può oscurare il giudizio quando i segnali di avviso vengono visualizzati.

Selezionare un periodo di partecipazione che si adatta al modello prima di identificare il bersaglio di ricompensa. Questo dovrebbe essere scelto in anticipo, come parte del piano di trading attentamente disegnato. (Leggi ulteriori informazioni in:

4 Elementi chiave per creare un piano di trading riuscito

). Una volta stabilita, cercate ostacoli tecnici che potrebbero bloccare la tendenza che stai progettando di commerciare. Questi includono gli alti e i bassi precedenti, i ritratti di Fibonacci, le medie mobili, le lacune e le linee di tendenza. Le impostazioni più promettenti mostreranno poche barriere tra la voce e l'uscita previste. Se l'ostacolo successivo è vicino al prezzo di entrata, passare sulla posizione e cercare un'opportunità migliore. Prendi l'abitudine di trovare ostacoli quando si sta valutando un nuovo commercio e non farsi ingannare da un modello tecnico classico come un triangolo o una coppa e un manico, pensando che naturalmente supererà le barriere che hai identificato. È probabile che il commercio si sposterà in un profitto in quel scenario, ma poi fallirà rapidamente, tagliando il prezzo di entrata e colpendo il tuo obiettivo di rischio. Gruppo Radian (RDN

RDNRadian Gruppo Inc20. 14-5. 09%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è radunato ad un elevato 4 anni a 17 anni 50 nel mese di dicembre e si tirò indietro per stabilire il sostegno a metà degli adolescenti. È tornato alla resistenza in aprile e scoppiò, incoraggiando i commercianti di tendenza ad entrare in posizioni lunghe. Tuttavia, il rally ha colpito una forte resistenza al primo aprile 2010 sul bar di breakout, che segna anche il prossimo ostacolo e premio obiettivo. Ciò dice al commerciante consapevole del rischio di passare alla posizione e cercare un'impostazione più elevata di ricompensa. Ricompensa: Rapporto di Rischio Confronta la distanza dal prezzo di entrata previsto con gli obiettivi di rischio e di ricompensa. Questo stabilisce il rapporto di ricompensa: rischio, che offre una rapida istantanea della redditività dell'installazione rispetto alla perdita attesa se si dimostra sbagliato. Come regola generale, inserire solo i mestieri quando il rapporto è di 3: 1 o superiore. Ci sono eccezioni quando 2: 1 e anche 1: 1 sono accettabili, ma troverete molte strutture commerciali che offrono 4: 1 o superiore, abbassando la necessità di compromessi con un'opportunità meno redditizia.

Linea inferiore

Misurare la ricompensa e gli obiettivi di rischio prima di prendere un commercio e lasciare quei numeri guidare la tua posizione aperta. La distanza tra la tua entrata prevista e l'ostacolo successivo nel periodo di partecipazione tiene conto della ricompensa. La distanza tra l'entrata e il prezzo che rompe il commercio identifica il rischio. Mettete saldamente le probabilità a tuo favore solo prendendo mestieri con un alto premio e un basso rischio.