Che cosa con tante tante facce da guardare e da scomparire quando pesate un acquisto di magazzino, è facile dimenticare le piccole cose. L'ordine di stop-loss è una di quelle piccole cose, ma può anche fare il mondo della differenza. Quasi tutti possono trarre vantaggio da questo strumento in qualche modo. Continua a leggere per scoprire perché.

Che cosa è un ordine di stop-loss?

È un ordine con un broker per acquistare o vendere una volta che il titolo raggiunge un certo prezzo. Una stop-loss è progettata per limitare la perdita di un'investitore in una posizione di sicurezza. L'impostazione di un ordine di stop-loss per il 10% al di sotto del prezzo al quale hai acquistato il titolo limiterà la tua perdita al 10%. Ad esempio, diciamo che hai appena acquistato Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 27-0. 24% creata con Highstock 4. 2. 6 ) a $ 20 per azione. Subito dopo aver acquistato la scorta, inserisci un ordine di stop-loss per $ 18. Ciò significa che se il titolo scende al di sotto di 18 dollari, le azioni saranno poi vendute al prezzo di mercato prevalente. (Per ulteriori informazioni, vedere Strategie di esplorazione .)

Positivi e Negativi

Il vantaggio di un ordine di stop è che non devi controllare quotidianamente come funziona un titolo. Questo è particolarmente utile quando sei in vacanza o in una situazione che ti impedisce di guardare i tuoi stock per un lungo periodo di tempo.

Lo svantaggio è che il prezzo di arresto potrebbe essere attivato da una fluttuazione a breve termine in un prezzo di magazzino. La chiave sta raccogliendo una percentuale di stop-loss che consente un flusso di azioni giornaliere, evitando così il maggior rischio possibile. Impostare una perdita di stop del 5% su un titolo che ha una storia di fluttuazione del 10% o più in una settimana non è la strategia migliore. Probabilmente perdete solo soldi sulle commissioni generate dall'esecuzione dei tuoi ordini di stop-loss.

Non ci sono regole difficili e veloci per il livello in cui le fermate devono essere posizionate. Tutto dipende totalmente dal tuo stile di investimento individuale: un operatore attivo potrebbe utilizzare il 5% mentre un investitore a lungo termine potrebbe scegliere il 15% o più. (Per ulteriori informazioni, vedere Limitare perdite .)

Un'altra cosa da tenere a mente è che una volta che il prezzo di arresto viene raggiunto, il tuo ordine di arrivo diventa un ordine di mercato e il prezzo a cui si vende può essere molto diverso dal prezzo di arresto. Ciò è particolarmente vero in un mercato in rapida evoluzione in cui i prezzi delle azioni possono cambiare rapidamente.

Un'ultima restrizione con l'ordine di stop-loss è che molti broker non ti consentono di mettere un ordine di arresto su alcuni titoli come le scorte OTC Bulletin Board oi titoli penny.

Non solo per prevenire perdite

Gli ordini di stop-loss sono tradizionalmente considerati come un modo per prevenire le perdite, quindi è omaggio. Un altro utilizzo di questo strumento, però, è quello di bloccare i profitti, nel qual caso è a volte chiamato "stop stop".Qui l'ordine di stop-loss è impostato a un livello percentuale di seguito, non il prezzo al quale l'hai acquistato, ma l'attuale prezzo di mercato. Il prezzo della perdita di stop si aggiusta come il prezzo delle azioni fluttua. Ricorda, se un titolo aumenta, quello che hai è un guadagno non realizzato, il che significa che non hai il denaro in mano fino a quando non vende. L'utilizzo di una trailing stop consente di lasciare che i profitti vengano eseguiti contemporaneamente garantendo almeno un guadagno di capitale realizzato. (Per ulteriori informazioni, vedere

Tecniche di Trailing-Stop .) Continuando con il nostro esempio Microsoft dall'alto, diciamo di impostare un ordine di stop trailing per il 10% al di sotto del prezzo corrente, entro un mese. Il tuo ordine di arresto dovrebbe quindi bloccare a $ 27 per azione ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Questo è il prezzo peggiore che riceverai, quindi anche se lo stock prende un inaspettato tuffo, non sarai in rosso. Naturalmente, tenere presente che l'ordine di stop-loss è ancora un ordine di mercato: è semplicemente rimanente inattivo e viene attivato solo quando il prezzo di attivazione è raggiunto. Quindi il prezzo che la tua vendita effettivamente commercia a può essere leggermente diverso dal prezzo di attivazione specificato .

Vantaggi dell'ordine Stop-Loss

Innanzitutto, la bellezza dell'ordine di stop-loss è che non costa nulla da attuare. La tua commissione ordinaria viene addebitata solo una volta raggiunto il prezzo di stop-loss e lo stock deve essere venduto. Puoi pensare ad esso come una polizza assicurativa gratuita.

La cosa più importante, una perdita di stop consente che i processi decisionali siano liberi da qualsiasi influenza emotiva. Le persone tendono a innamorarsi di scorte, credendo che se danno un titolo ad un'altra possibilità, verrà in giro. Ciò provoca procrastinazione e ritardo, dando allo stock un'altra possibilità. Nel frattempo, le perdite di montaggio …

Non importa quale tipo di investitore sei, dovresti sapere perché hai un magazzino. I criteri dell'investitore di valore saranno diversi da quelli di un investitore di crescita, che sarà diverso da un operatore attivo. Qualsiasi strategia può funzionare, ma solo se si attenga alla strategia. Ciò significa anche che se sei un investitore hard-buy-and-hold, i tuoi ordini di stop-loss sono vicini a inutili. (Leggi di più su questi diversi approcci nella

Guida alle strategie di raccolta .)

Il punto qui è quello di essere sicuri nella tua strategia e portare avanti il ​​tuo piano. Gli ordini di stop-loss possono aiutarti a rimanere in pista senza oscurare il tuo giudizio con emozione. (Vedi

L'importanza di un piano di profitto / perdita .) Infine, è importante rendersi conto che gli ordini di stop-loss non garantiscono che farai dei soldi nel mercato azionario; dovete ancora prendere decisioni di investimento intelligenti. Se non lo fai, perderai altrettanto denaro come senza una perdita di stop, solo a un ritmo molto più lento.

Conclusione

Un ordine di stop-loss è un semplice strumento, ma tanti investitori non lo utilizzano. Se prevenire perdite eccessive o bloccare i profitti, quasi tutti gli stili di investimento possono trarre beneficio da questo commercio. Pensate a una smarrimento come una polizza assicurativa: speri che non dovrai mai usare, ma è bene sapere che hai la protezione se ne hai bisogno.