L'istruzione aggiuntiva dopo il college è diventata un prerequisito per l'avanzamento della carriera in molti campi d'investimento. Per coloro che considerano una carriera negli investimenti, il grande dibattito è stato quello di ottenere un Master of Business Administration (MBA) o la designazione CFA Institute's Chartered Financial Analyst (CFA). Entrambi hanno i loro vantaggi, ma considerando la spesa del primo e la difficoltà di raggiungere quest'ultima, scegliendo tra i due fa una decisione piuttosto difficile.

Per attirare gli studenti, le istituzioni universitarie hanno iniziato a insegnare una gran parte del programma CFA all'interno del curriculum aziendale di laurea e alcuni sono andati fino a creare una "traccia CFA" all'interno del loro corso di MBA studiare, consentendo agli studenti di ottenere un MBA e un CFA allo stesso tempo. Per coloro che considerano di conseguire sia la laurea che la certificazione CFA, uno di questi programmi è il modo più efficace per ottenere il meglio di entrambi i mondi.

MBA Vs. CFA

Prima dell'avvento della CFA, molte aziende di investimento avrebbero pagato per inviare alcune delle loro migliori e più luminose alle scuole di business. Questi studenti tornerebbero con un'abilità di business generale molto migliore, ma non necessariamente le competenze necessarie per responsabilità di gestione di asset di alto livello e specializzate, come la gestione del portafoglio. Queste abilità specialistiche erano solitamente ottenute sul posto di lavoro mentre i professionisti lavoravano fino in fondo.

Per generalizzare, le competenze acquisite nella scuola di business erano più adatti per i dipendenti in discipline più generali, come marketing o gestione generale. Il programma CFA è stato ideato per fornire ai possessori di carte con competenze specialistiche, come l'analisi degli investimenti, la strategia di portafoglio e l'allocazione degli asset. Un modo per spiegare le differenze nei programmi è dire che il programma MBA è un miglio largo e un piede profondo, mentre il programma CFA è un piede largo e un miglio di profondità.

Il vantaggio di un MBA è che le conoscenze acquisite nel programma sono preziose in altre industrie al di fuori del mondo degli investimenti. Il grande svantaggio è il costo - sia il costo diretto del programma che la perdita di reddito che si traduce in un pausa di due anni per coloro che considerano di tornare a scuola a tempo pieno.

I vantaggi del programma CFA sono la capacità di acquisire competenze specifiche relative all'investimento ad un costo relativamente basso. Tuttavia, anche se il programma CFA si basa sull'auto studio, è difficile, richiedendo un impegno di quattro anni e di 1 000 ore di studio (in media) per completarlo. A causa degli impegni sia nel tempo che nel denaro, pochi passano ad acquisire sia il diploma che la certificazione.

La traccia CFA

Per molti che vogliono impegnarsi e soddisfare gli altri requisiti necessari per ottenere un diploma di laurea e la CFA, la maggior parte inizierà il programma CFA subito dopo la laurea, sperando di utilizzare alcune delle conoscenze acquisite nei loro corsi di finanza per dare loro una gamba su altri candidati CFA.Tuttavia, fino a poco tempo fa, la maggior parte dei programmi aziendali laureati non ha organizzato i loro curricula finanziari per questo scopo, il vantaggio per i laureati era minimo. Ciò sta cambiando, poiché le scuole di business iniziano a incorporare il corso di CFA nelle loro offerte di classe.

Secondo l'Istituto CFA, nell'aprile del 2006 l'Istituto CFA ha avviato un programma di partnership con 41 istituzioni universitarie in tutto il mondo per fornire un certo livello (almeno il 70%) del corso di CFA come parte del curriculum MBA. L'Istituto CFA esamina le offerte di corsi di queste istituzioni partner per garantire che soddisfino le loro promesse. Per attirare studenti, le istituzioni universitarie hanno iniziato a insegnare una gran parte del programma CFA all'interno dei loro programmi di business di laurea.

I curriculum offerti da queste scuole partner del programma variano da corsi di finanza specializzata mirati ad agevolare gli esami CFA, ad una specifica "traccia CFA", che include corsi che insegnano il materiale di esame. La traccia CFA è di solito progettata in modo che gli studenti prendano il livello I dell'esame CFA subito dopo la laurea.

Il Master of Science in Gestione degli Investimenti dell'Università di Boston è stato il primo Partner Programme CFA negli Stati Uniti, tuttavia a partire da ottobre 2012 non sta accettando nuove applicazioni; la classe finale del programma si è laureato nel 2013. In confronto, la Johnson School all'Università di Cornell sembra essere organizzata con il CFA come uno degli obiettivi finali della sua laurea. Johnson School fornisce materiali di studio CFA Institute, borse di studio per rinunciare alla quota di iscrizione della tassa di iscrizione all'esame CFA e eventi di sviluppo professionale tenuti in combinazione con le società associate CFA Institute.

La linea di fondo

A causa dei programmi di partnership tra le scuole di business e l'Istituto CFA, ora è un mezzo efficiente per i professionisti degli investimenti per ottenere sia un diploma di laurea di affari e un CFA. Mentre era sufficiente per ottenere l'uno o l'altro, questa tendenza e il numero di nuovi professionisti di investimento che acquisiscono entrambi i laurei e la CFA possono infine richiedere ai professionisti di ottenere entrambi. Dove l'impegno era una volta due anni di scuola di laurea e quattro anni di studio autonomo, ora i candidati che scelgono un'istituzione partner possono svolgere la maggioranza dell'impegno CFA nell'ambito del loro corso di laurea. Sebbene richiederà ancora una grande quantità di impegno e di disciplina, un numero crescente di istituzioni consente ai professionisti degli investimenti di acquisire ampiezza e profondità di conoscenza per tutte le discipline di gestione degli investimenti.