Il portafoglio di pensionati tradizionali prende un approccio equilibrato tra azioni e obbligazioni. Poiché i tassi di interesse rimangono a bassi tempi e con mercati a reddito fisso che offrono scarse rendimenti, molti pensionati hanno aggiunto di più alla parte di riserva dei propri portafogli nel 2016. A questo si pone la questione se i pensionati dovrebbero essere nel mercato azionario in questo momento .

2016 Aggiornamento del mercato

Dal mercato chiuso il 29 agosto 2016, l'indice Standard & Poor's 500 è aumentato del 6, 68% anno-to-date. Per il periodo trascorso un anno, il S & P 500 è aumentato del 9,63% e attualmente sta negoziando a 2,180. 38. Questo è 10 punti al di sotto del livello massimo di 2,190,15 il 15 agosto 2016. Con il trading dell'indice nei pressi di tutti i tempi, gli analisti hanno affermato che potrebbe essere il momento di uscire dal mercato.

Molti investitori sono stati sorpresi dall'andamento corrente del mercato azionario, specialmente con il suo inizio debole. Al 29 febbraio 2016, il S & P 500 è sceso del 5, 47%. Tuttavia, gli investitori del paziente sono stati premiati con un ottimo marzo che è aumentato del 6,6% e ha portato l'anno-totali totali positivi a 0. 77%.

Entrambe aprile e maggio 2016 sono state relativamente calma, portando l'anno aggiornato fino al 2. 59%. Alla fine di giugno, il Regno Unito ha deciso di lasciare l'Unione europea in quello che comunemente si chiama "Brexit". "Dal 23 giugno al 27 giugno, il S & P 500 è sceso più di 112 punti, o più del 5%. Questa vendita ha causato i panni del mercato globale e degli investitori e si aspetta una grande correzione da seguire. Tuttavia, queste aspettative erano sbagliate, in quanto la S & P 500 si è stabilizzata e ora è aumentata del 7,02% da quel momento.

Dopo che la crisi finanziaria globale ha causato il mercato a scendere il fondo il 6 marzo 2009, il S & P 500 è stato in un mercato costante. Durante questo periodo di tempo, il S & P 500 ha avuto 10 correzioni in cui il mercato è sceso del 5% o più. Questa volatilità ha dato agli investitori molte ragioni per uscire dalle scorte. Tuttavia, rimanendo investito sul mercato dal basso dal 6 marzo 2009 al 29 agosto 2016, ha prodotto un rendimento totale di 196. 61%.

Previsione del mercato

Andando avanti, ci sono molte opinioni contraddittorie sul modo in cui il mercato azionario è diretto. Gli investitori arruffati che chiedono una grande correzione stanno arrivando, lo stanno prevedendo dal 2009. I tori prevedono che il mercato si sposti a nuovi alti, poiché i fondamentali delle società stanno diventando sempre più forti e l'economia sta crescendo. Qualunque sia l'opinione, i pensionati devono determinare se sia investito in azioni corretta per il proprio piano di investimento particolare.

I pensionati dovrebbero uscire dalle scorte?

C'è un errore di percezione comune che i pensionati dovrebbero essere minimamente investiti in azioni o non affatto e dovrebbero essere tutti in obbligazioni o in contanti.Questo non potrebbe essere più lontano dalla verità, in quanto l'obiettivo d'investimento di ciascun pensionato è diverso. I pensionati devono determinare un livello di rischio adeguato e un orizzonte temporale. Uno dei rischi che molti pensionati affrontano è il rischio di longevità. Le persone vivono più a lungo e i pensionati potrebbero durare 30 anni. Un pensionato senza esposizione alle scorte non sarà in grado di mantenere l'inflazione in quel periodo di tempo. In questo scenario, è importante mantenere un portafoglio equilibrato progettato per offrire una crescita moderata-conservativa.

I pensionati dovrebbero anche analizzare i loro portafogli attuali e misurare i rischi inerenti dei singoli titoli e dei portafogli nel loro complesso. Se un portafoglio è attualmente investito in azioni, ora è il momento di analizzare individualmente ciascuna azienda. Il portafoglio azionario deve essere diversificato tra tutti i settori e le classi di attività.

È comune per i pensionati essere investiti pesantemente in blue chip, stock di grande cap, con poca o nessuna esposizione alle classi di asset mid e small cap. Come accennato, l'S & P 500, composto da cappellini, è aumentato del 6, 68% di anno in corso, ma le sue controparti più piccole sono significativamente avanti. Un pensionato che ha acquistato l'ETF Vanguard Mid-Cap (VO

VOVanguard MidCap149. 33 + 0. 28% creata con Highstock 4. 2. 6 ), un investimento nella Vanguard Small-Cap ETF (VB VBVng Small-Cap143. 97 + 0. 34% creata con Highstock 4. 2. 6 ) avrebbe restituito YTD del 10,98%. L'aggiunta di diversificazione a un portafoglio aumenta i rendimenti a lungo termine e riduce il rischio. Naturalmente, le prestazioni passate non sono garanzie di risultati futuri. Anche se il mercato azionario è vicino ad alti livelli di tutti i tempi, questo non significa che un pensionato dovrebbe liquidare tutti gli stock del portafoglio. Il timing del mercato è raramente efficace per l'investitore medio e cercare di indovinare gli alti e bassi raramente funziona. Il mercato azionario deve essere visto in un orizzonte a più lungo termine, non solo su base annuale.