Il portafoglio di pensionati tradizionali prende un approccio equilibrato tra azioni e obbligazioni. Poiché i tassi di interesse rimangono a bassi tempi e con mercati a reddito fisso che offrono scarse rendimenti, molti pensionati hanno aggiunto di più alla parte di riserva dei propri portafogli nel 2016. A questo si pone la questione se i pensionati dovrebbero essere nel mercato azionario in questo momento .

2016 Aggiornamento del mercato

Dal mercato chiuso il 29 agosto 2016, l'indice Standard & Poor's 500 è aumentato del 6, 68% anno-to-date. Per il periodo trascorso un anno, il S & P 500 è aumentato del 9,63% e attualmente sta negoziando a 2,180. 38. Questo è 10 punti al di sotto del livello massimo di 2,190,15 il 15 agosto 2016. Con il trading dell'indice nei pressi di tutti i tempi, gli analisti hanno affermato che potrebbe essere il momento di uscire dal mercato.

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Molti investitori sono stati sorpresi dall'andamento corrente del mercato azionario, specialmente con il suo inizio debole. Al 29 febbraio 2016, il S & P 500 è sceso del 5, 47%. Tuttavia, gli investitori del paziente sono stati premiati con un ottimo marzo che è aumentato del 6,6% e ha portato l'anno-totali totali positivi a 0. 77%.

Entrambe aprile e maggio 2016 sono state relativamente calma, portando l'anno aggiornato fino al 2. 59%. Alla fine di giugno, il Regno Unito ha deciso di lasciare l'Unione europea in quello che comunemente si chiama "Brexit". "Dal 23 giugno al 27 giugno, il S & P 500 è sceso più di 112 punti, o più del 5%. Questa vendita ha causato i panni del mercato globale e degli investitori e si aspetta una grande correzione da seguire. Tuttavia, queste aspettative erano sbagliate, in quanto la S & P 500 si è stabilizzata e ora è aumentata del 7,02% da quel momento.

Dopo che la crisi finanziaria globale ha causato il mercato a scendere il fondo il 6 marzo 2009, il S & P 500 è stato in un mercato costante. Durante questo periodo di tempo, il S & P 500 ha avuto 10 correzioni in cui il mercato è sceso del 5% o più. Questa volatilità ha dato agli investitori molte ragioni per uscire dalle scorte. Tuttavia, rimanendo investito sul mercato dal basso dal 6 marzo 2009 al 29 agosto 2016, ha prodotto un rendimento totale di 196. 61%.

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Previsione del mercato

Andando avanti, ci sono molte opinioni contraddittorie sul modo in cui il mercato azionario è diretto. Gli investitori arruffati che chiedono una grande correzione stanno arrivando, lo stanno prevedendo dal 2009. I tori prevedono che il mercato si sposti a nuovi alti, poiché i fondamentali delle società stanno diventando sempre più forti e l'economia sta crescendo. Qualunque sia l'opinione, i pensionati devono determinare se sia investito in azioni corretta per il proprio piano di investimento particolare.

I pensionati dovrebbero uscire dalle scorte?

C'è un errore di percezione comune che i pensionati dovrebbero essere minimamente investiti in azioni o non affatto e dovrebbero essere tutti in obbligazioni o in contanti.Questo non potrebbe essere più lontano dalla verità, in quanto l'obiettivo d'investimento di ciascun pensionato è diverso. I pensionati devono determinare un livello di rischio adeguato e un orizzonte temporale. Uno dei rischi che molti pensionati affrontano è il rischio di longevità. Le persone vivono più a lungo e i pensionati potrebbero durare 30 anni. Un pensionato senza esposizione alle scorte non sarà in grado di mantenere l'inflazione in quel periodo di tempo. In questo scenario, è importante mantenere un portafoglio equilibrato progettato per offrire una crescita moderata-conservativa.

I pensionati dovrebbero anche analizzare i loro portafogli attuali e misurare i rischi inerenti dei singoli titoli e dei portafogli nel loro complesso. Se un portafoglio è attualmente investito in azioni, ora è il momento di analizzare individualmente ciascuna azienda. Il portafoglio azionario deve essere diversificato tra tutti i settori e le classi di attività.

È comune per i pensionati essere investiti pesantemente in blue chip, stock di grande cap, con poca o nessuna esposizione alle classi di asset mid e small cap. Come accennato, l'S & P 500, composto da cappellini, è aumentato del 6, 68% di anno in corso, ma le sue controparti più piccole sono significativamente avanti. Un pensionato che ha acquistato l'ETF Vanguard Mid-Cap (VO

VOVanguard MidCap149. 33 + 0. 28% creata con Highstock 4. 2. 6 ), un investimento nella Vanguard Small-Cap ETF (VB VBVng Small-Cap143. 97 + 0. 34% creata con Highstock 4. 2. 6 ) avrebbe restituito YTD del 10,98%. L'aggiunta di diversificazione a un portafoglio aumenta i rendimenti a lungo termine e riduce il rischio. Naturalmente, le prestazioni passate non sono garanzie di risultati futuri. Anche se il mercato azionario è vicino ad alti livelli di tutti i tempi, questo non significa che un pensionato dovrebbe liquidare tutti gli stock del portafoglio. Il timing del mercato è raramente efficace per l'investitore medio e cercare di indovinare gli alti e bassi raramente funziona. Il mercato azionario deve essere visto in un orizzonte a più lungo termine, non solo su base annuale.