Le correzioni del mercato azionario sono una parte della vita quando si tratta di investire e si verificano più spesso che gli investitori possono pensare. Consideriamo questo: Dal 1900 ci sono state 123 correzioni del mercato, secondo Ned Davis Research, una società di investimenti globali. Una correzione del mercato avviene quando il mercato azionario scende dal 10% al 20%. Un mercato dell'orso si verifica quando la vendita è superiore al 20%. Abbastanza spaventoso per i pensionati, certo. Ma dopo ogni correzione del mercato azionario, ci sono voluti una media di meno di un anno per le scorte da recuperare. Anche con l'arresto del mercato azionario del 2008, quando il Dow Jones Industrial Average è sceso al di sopra del 50%, le scorte sono rimbalzate rapidamente e sei anni dopo si negoziano a livelli alti.

Nonostante la natura a breve termine delle correzioni del mercato azionario, gli investitori, in particolare quelli in pensione, tendono ad entrare in modalità panico quando le scorte subiscono un'immersione, vendendo le proprie azioni in greggi e tirando fuori tutti i loro soldi dai mercati. È comprensibile. Dopo tutto, i pensionati stanno guardando il loro risparmio di vita apparentemente evaporare davanti ai loro occhi.

"Dovrebbe essere un adesivo paraurti che dice che correzioni di mercato accadono. «Sorta di un cartello stradale che indica una strada ruvida. "Nessuno dovrebbe influenzare eccessivamente la nostra vita", dice Craig Israelsen, Ph.D., progettista e proprietario di 7Twelve Portfolio, con sede a Springville, Utah.

Ma questa reazione al ginocchio quasi finisce sempre a costarli. Quando le regole emozionali, gli investitori finiscono per vendere bassi e acquistano alto. Sì, i pensionati vogliono preservare la loro ricchezza, ma hanno bisogno anche di crescere, il che significa un approccio più calmo alle correzioni del mercato.

"I pensionati devono capire la loro tolleranza al rischio emotivo prima di investire e assicurarsi che non siano in un portafoglio che li sottopongono a perdite che non possono tollerare emotivamente", dice Adam Glassberg, CFP®, CIMA®, consulente finanziario D3 Financial Counselors, LLC, a Downers Grove, Ill.

Nessuno vuole accendere la TV, andare in linea o ascoltare la radio e sentire che il mercato azionario sta caricando ed è in una correzione del mercato o peggio territorio. Ma quando succede, i pensionati devono prendere qualche istante prima di prendere il telefono e chiamare il loro broker o iniziare a ordinare un ordine di vendita dopo l'ordine di vendita. Dopo aver digerito le notizie, gli investitori sarebbero meglio serviti attraverso il loro portafoglio per determinare il loro rischio. Una chiamata al proprio gestore del patrimonio o del patrimonio può essere garantita - per non dire loro di vendere, ma per discutere l'esposizione globale e il rischio del portafoglio.

"I pensionati che fanno il proprio investimento devono avere una comprensione di come valorizzare le azioni", afferma Joshua Hall, ChFC, consulente di investimento a True Vine Investments a Williamsport, PA."I pensionati che hanno acquistato il negozio di generi alimentari per decenni conoscevano immediatamente un affare quando vedono uno e sapranno immediatamente quando passare qualcosa che può essere troppo caro. L'investimento in azioni non è diverso. Senza un quadro di valutazione, gli investitori saranno lanciati da ogni titolo. "

La ripartizione di riassunti può essere richiesta

Per i pensionati, il rischio è un nemico, il che significa che vogliono ridurre l'importo che hanno nel portafoglio di investimenti durante una correzione del mercato. E questo significa rinnovare il loro asset allocation per un po 'di tempo. Per esempio, i pensionati possono riorganizzare la loro allocazione, spostando un po 'di denaro che è in azioni o fondi comuni di investimento in obbligazioni o fondi comuni di obbligazioni. I pensionati devono tenere d'occhio i tassi di interesse se stanno investendo in obbligazioni. Se la Federal Reserve continua ad aumentare i tassi di interesse, le obbligazioni con scadenze a lungo termine sopportano. Le obbligazioni a breve termine ei fondi obbligazionari con scadenze inferiori a cinque anni sono una scommessa migliore. I fondi del mercato monetario e le bollette U. S. Tesoro sono altri posti per parcheggiare qualche soldo. Ma ancora, gli investitori devono essere consapevoli della prospettiva di un aumento dei tassi di interesse.

"La volatilità è uno strumento utile per ridurre i pesi in posizioni eccessivamente apprezzate e / o aumentare le ponderazioni in posizioni oversold. Se si mantiene la giusta allocazione, c'è una maggiore flessibilità per effettuare modesti adeguamenti a un portafoglio in tutti i cicli di mercato. Il vecchio detto politico, "non lasciare mai che una crisi venga a sprecare", dice Stephen J. Taddie, managing partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona.

Non abbandonare totalmente i titoli

Mentre si sposta in investimenti più sicuri può ammortizzare la caduta di una correzione del mercato, i pensionati dovrebbero ancora avere denaro investito nel mercato azionario. Come ha mostrato la storia, le correzioni del mercato non durano troppo a lungo e tirando fuori tutto il denaro dal mercato azionario, un pensionato non arriverà a partecipare al rilancio.

"La maggior parte degli investitori ha ancora bisogno di una ripartizione degli stock, anche se è solo il 20% al 30% del loro portafoglio. Durante i tempi in cui i tassi di interesse sono vicini ai minimi storici, come siamo oggi, le scorte possono contribuire a mantenere l'inflazione e permettere una crescita potenziale che consente ai pensionati di mantenere i loro bisogni di reddito ", afferma Mark Hebner, fondatore e presidente, Inc., Irvine, Calif., E autore di "Funds Index: Il programma di ripristino a 12 fasi per gli investitori attivi. "

Quando si tratta di investire in titoli azionari, i pensionati vogliono evitare di essere sovrappeso in un unico magazzino. Vogliono anche acquistare titoli in più società, non solo uno o due. Se gli investitori di pensione dispongono solo di un paio di titoli nel loro portafoglio, stanno percepire un dolore molto più grande che se hanno i loro investimenti azionari distribuiti in diverse aree. Indubbiamente in un giorno in cui il Dow cade di 200 punti, tutto sta andando a soffrire, ma in un giorno non commerciale, non tutti i magazzini stanno andando giù allo stesso tempo. A causa di ciò, i pensionati dovrebbero avere un portafoglio azionario diversificato che copre settori diversi.Lo stesso vale per fondi comuni. Gli investitori non vogliono avere un fondo comune fortemente ponderato verso i grandi stock di cappello quando il Dow sta caricando.

Vantaggi delle offerte

Un altro motivo per cui i pensionati vogliono rimanere nel mercato azionario durante una correzione è perché c'è il potenziale per ottenere qualche buona scorta a buon mercato. Chiamato "pesca a fondo", gli investitori esperti sfrutteranno le contromisure sul mercato azionario per acquistare azioni a prezzi depressi. Diciamo che un pensionato ha sempre sognato di possedere azioni di Google Inc. (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64%

creata con Highstock 4. 2. 6

), ma non poteva mai permettersi il suo potente prezzo delle azioni. Se il mercato commercializza il 10%, nasce l'opportunità di acquistare azioni Google.

Comporre il rischio In molti casi, con un pensionamento che dura più di 20 anni, un segmento della popolazione sta per assumere maggiori rischi con le scelte di magazzino in vista di maggiori rendimenti. In una correzione del mercato, i pensionati che accettano il rischio dovranno chiamare indietro alcuni di quell'aggressività. Ciò potrebbe significare ridimensionare gli stock di mercato emergenti, i fondi azionari internazionali emergenti oi titoli costosi di capsule che potrebbero cadere duro. Conserva un po 'di denaro in contanti Durante le correzioni del mercato, i pensionati sono senza dubbio andare a vedere i loro investimenti diminuire e in molti casi possono essere costretti a vendere azioni per coprire le loro spese di vita. Ma se i pensionati possono vivere l'interesse che i loro investimenti obbligazionari li rendono o hanno soldi che è facile da accedere in CD e conti di risparmio sono meglio. Poiché una correzione del mercato non dura per sempre, i pensionati vogliono, se possibile, lasciare le proprie scorte da sole e lasciarle tornare indietro prima di utilizzarle per sostenere il proprio stile di vita in pensione.

"Il posto più sicuro per i clienti per parcheggiare denaro è in un asset privo di rischi (cioè in contanti). Sebbene i contanti non offrano la protezione dell'inflazione, questo è il compenso di ricevere protezione, ma non perdita (salvo il costo delle opportunità di investimento, ma non perdita di capitale) ", afferma Dominique J. Henderson, Sr., CFP®, fondatore e consulente di ricchezza, DJH Capital Management, LLC, a Desoto, Texas.

La linea di fondo

I crash del mercato azionario possono essere spaventosi, soprattutto per le persone in pensione e non hanno più 30 anni per aumentare la loro ricchezza. Poiché la generazione di reddito e la conservazione simultanea della ricchezza sono il nome del gioco, i pensionati comprendono comprensibilmente la paura quando il mercato azionario cade oltre il 10%. Ma il panico è la cosa peggiore che possono fare. Spostare la loro allocazione verso obbligazioni e investimenti generatori di rendimenti, pur rimanendo sul mercato azionario, dovrebbe attenuare il colpo da una correzione del mercato. Ricordando che dopo ogni stock di correzione è tornato in su può andare un lungo cammino nel dare tranquillità di pensionati durante i periodi tumultuosi nel mercato azionario.

"La paura ci fa pensare troppo. Non pensare troppo. Basta al tuo piano. E, se la paura riprende, chiamare il tuo consulente finanziario - siamo abituati a fornire un po 'di terapia ", afferma Diane M.Manuel, CRPC®, CFP®, consulente finanziario, Urban Wealth Management, El Segundo, California