Quando gli investitori riscattano quote di fondi comuni, il processo è molto semplice. Le azioni di fondi comuni non effettuano intraday trading. Al contrario, le azioni sono valutate alla chiusura del mercato a 4 p. m. , quando viene calcolato il loro valore patrimoniale netto (NAV). I fondi comuni di investimento mantengono in genere le riserve di cassa per coprire i rimborsi degli investitori in modo che non saranno costretti a liquidare titoli di portafoglio in tempi inopportuni. Con la maggior parte dei rimborsi di fondi comuni, i proventi vengono distribuiti all'investitore il giorno lavorativo successivo.

Ci sono conseguenze che possono essere attivate quando vengono rimborsate le quote di fondi comuni, tuttavia molti investitori non sono a conoscenza di questi eventi. Esempi di queste conseguenze includono le commissioni, le spese, le commissioni e le spese che riducono il rendimento previsto dell'investitore. Tutte queste spese sono descritte nel prospetto di un fondo. È importante che gli investitori legano il prospetto di un fondo per comprendere tutte le implicazioni finanziarie prima di acquistare, vendere o scambiare quote di fondi comuni.

Quote di azioni comuni di investimento

Molti fondi comuni di investimento offrono diverse classi di azioni, quali le azioni "Classe A" e "Classe B". Ogni classe di azioni possiede gli stessi titoli del fondo, ma avrà tasse e spese diverse. Gli investitori possono scegliere la struttura delle spese e delle spese che meglio si adattano ai loro obiettivi di investimento. Le azioni di Classe A impongono tipicamente un carico di vendita front-end, che è un costo che il fondo utilizza per compensare gli intermediari. Le azioni di classe B non hanno un carico di vendita front-end, ma possono imporre una carica di carico di vendita differita quando le azioni sono vendute. Le azioni di Classe C possono avere un carico front-end o un carico back-end, ma queste spese tendono ad essere inferiori a quelle delle azioni di Classe A o B. Una carica carica frontale tipica potrebbe essere del 4% dell'investimento iniziale, ma non può superare l'8,5%. La percentuale di carica front-end può diminuire, in quanto aumenta la dimensione dell'acquisto dell'investitore. Le spese di carico delle vendite back-end non possono superare l'8,5%, e questa percentuale diminuirà nel tempo fino a raggiungere zero. Gli investitori a lungo termine potrebbero selezionare le azioni della Classe B quando prevedono di detenere azioni del fondo per lunghi periodi di tempo. Tutte e tre le classi di azioni impongono inoltre una serie di diritti e spese per gli azionisti.

È importante notare che i fondi non caricati non addebitano commissioni per l'acquisto o la vendita di azioni, ma, come per i fondi di carico, addebitano altre spese e spese che possono ridurre il ritorno degli azionisti.

Commissione per gli Azionisti

Le commissioni degli azionisti comprendono le spese operative del fondo comune come le commissioni di consulenza per gli investimenti, le spese di marketing e distribuzione (12b-1) e altre spese amministrative. Le tasse 12b-1 sono pagate dalle attività del fondo, il che significa che gli investitori pagano indirettamente tali spese.Le tasse 12b-1 coprono le spese per le azioni di vendita e di vendita, inclusi i costi pubblicitari, la compensazione del broker, la stampa e la spedizione di prospetti e letteratura di vendita.

Commissioni di rimborso anticipato

Alcuni fondi comuni inviano tasse di rimborso anticipato per scoraggiare la negoziazione a breve termine. In genere, queste tariffe hanno effetto per periodi di permanenza che vanno da 30 giorni ad un anno. Le commissioni di rimborso anticipato vengono pagate ai fondi e sono separate dai potenziali costi di carico indiretti che vengono pagati al broker. La SEC tipicamente limita le tasse di rimborso fino ad un massimo del 2%.

Tasse di cambio

Un fondo comune può imporre una commissione di cambio quando un azionista scambia azioni in un fondo per azioni di un altro fondo della stessa famiglia di fondi. Lo scambio è un evento imponibile, il che significa che l'investitore può essere responsabile di eventuali plusvalenze sulla vendita / scambio delle azioni.

Conseguenze fiscali

Un investitore che detiene quote di fondi comuni in un conto imponibile può essere dovuta all'imposta sulle plusvalenze nette realizzate dalla vendita delle azioni del suo fondo durante l'anno civile. Inoltre, egli può anche pagare le tasse sulla sua quota proporzionale dei guadagni di capitale del fondo. La legge richiede un fondo comune per la distribuzione di plusvalenze agli azionisti se vende titoli a un utile che non può essere compensato da perdite. Queste distribuzioni avvengono vicino alla fine di ogni anno.