Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 56-0 59% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha recentemente lanciato l'entrée molto anticipato consulente finanziario in linea - o robo-consigliere - mercato. I portafogli intelligenti di Schwab sono posizionati per andare a capo con le imprese di consulenza robo-advisor e altre importanti società di servizi finanziari già presenti nello spazio.

Ecco alcuni pensieri sul nuovo servizio di Schwab.

Caratteristiche

I portafogli intelligenti di Schwab hanno un minimo investimento minimo di $ 5, 000, non detengono alcun canone di gestione, gli investitori non comportano costi di transazione diretti e non ci sono commissioni di conto.

Il Vice Presidente Esecutivo di Schwab Naureen Hassan ha dichiarato: "Non lo vediamo come un servizio per iniziare i giovani, questo è appropriato per una vasta gamma di investitori … non solo per millenni". Ha osservato che Schwab Intelligent Portfolios è l'unico servizio online in linea senza alcun costo.

I portafogli intelligenti saranno alimentati da algoritmi che utilizzano fondi scambiati (ETF) in 20 classi di asset diverse, nonché un'allocazione in denaro investita in un conto bancario presso una banca affiliata a Schwab. Una percentuale significativa degli ETF utilizzerà un approccio di investimento intelligente Beta. (Per le relative letture, vedere: Smart Beta ETF Strategies .)

Gli Schwab Intelligent Portfolios sono un po 'diversi da altri modelli di robo-advisor in quanto assegnano fino al 48% di un portafoglio degli investitori cinque Schwab ETF basati sull'approccio fondamentale di indicizzazione del consigliere Rob Arnott. Il servizio utilizzerà portfoli di modello per gli investitori in base ai loro obiettivi e alla tolleranza al rischio.

Inoltre, ognuno dei portafogli ha un'assegnazione significativa in contanti tramite la banca affiliata di Schwab. L'assegnazione dovrebbe variare dal 7% per un investitore di 30 anni al 15% per un investitore più conservatore di 65 anni. Le allocazioni in denaro hanno inizialmente attirato una reazione scettica da alcuni consulenti finanziari.

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Mentre non ci saranno commissioni per il servizio, Schwab farà soldi dai rapporti di spesa degli ETF, così come i soldi investiti tramite la banca affiliata Schwab. (

. Competizione contro i Robo-consultori Tra il minimo minimo, le tasse e il fatto che Schwab rappresenti un'impresa di servizi finanziari consolidata con provata competenze tecnologiche Schwab's Intelligent Portfolios sono un concorrente formidabile per i principali player dello spazio robo-advisor. Aggiungere a questo il muscolo di marketing di Schwab e è probabile che attireranno una quantità abbondante di risorse e contribuiranno a mantenere gli account che potrebbero essere stati migrati altrove.(Per la lettura relativa, vedere:

Guida alla scelta del miglior Robo-Advisor

.) Le imprese fortemente capitalizzate come Betterment, Wealthfront e Capital Personali saranno in grado di competere con i portafogli intelligenti, ma l'ingresso di Schwab potrebbe esercitare pressioni su alcuni dei più piccoli giocatori del robo- spazio consulente. Nel corso degli anni l'industria dei servizi finanziari è consolidata e molte aziende si sono fuse o sono state esaurite. Quelli abbastanza vecchi probabilmente ricordano gli spot di T. V. da quelli di Dean Witter, Paine Weber e EF Hutton. Allo stesso modo nell'industria bancaria con le sue numerose fusioni, acquisizioni e cambiamenti di nome. Dato la storia, è probabilmente una buona scommessa che lo spazio robo-advisor vedrà il consolidamento in quanto si evolve e si matura. (Per un elenco di robo-consultori, fai clic su

qui

.)

Consulenti finanziari di cortesia Accompagnati dal lancio di portafogli intelligenti per singoli investitori, il vice direttore Schwab di Advisor Services Bernie Clark ha inviato lettera ai consulenti finanziari che custodiscono con Schwab che indica che il loro servizio automatico specifico RIA - I portafogli intelligenti istituzionali - sarà lanciato nel secondo trimestre del 2015. Citando da e-mail di Clark: "Stiamo lavorando a stretto contatto con gruppi di consulenti anno passato per modellare la progettazione della nostra offerta in modo da soddisfare tali esigenze. I portafogli intelligenti istituzionali consentiranno ai consulenti di modificare le allocazioni degli asset e di personalizzare i portafogli da un pool di ETF ammissibili. Sono disponibili opzioni di consulenza per i consulenti, tra cui uno senza commissioni di programma, e la soluzione consentirà ai consulenti di applicare il marchio delle imprese alla piattaforma. "

Questo è enorme in quanto Schwab ha in molti modi il pioniere del modello di custodia del consulente e le attività gestite da consulenti indipendenti sono una parte enorme della loro base patrimoniale complessiva. Ciò consente ai consulenti finanziari che custodiscono con Schwab di competere per affari con investitori che potrebbero rientrare nel loro minimo minimo e coltivare questi clienti emergenti come clienti target del loro futuro. Inoltre, aiuta a mantenere gli asset a Schwab da quei consulenti che vogliono essere nello spazio robo-advisor.

Competere con Vanguard e Fidelity

L'ingresso di Schwab nello spazio robo-advisor viene poco più tardi rispetto ai concorrenti Fidelity Investment e Vanguard Group. (Per la lettura correlata, vedere:

Trend ai responsabili finanziari .) Fidelity ha forgiato una partnership con Betterment per offrire i propri servizi a consulenti che custodiscono con Fidelity. Ciò ha fornito la Fidelity con una piattaforma di robo-advisor istantanea per offrire ai consulenti finanziari la possibilità di competere per affari da Millennials e da altri investitori emergenti. Oltre al loro accordo con Betterment, Fidelity ha recentemente annunciato una partnership con il robo-advisor LearnVest.

La piattaforma robo-advisor di Vanguard utilizza pianificatori e consulenti finanziari interni ed è un buon esempio di come l'uomo e Robo Advisors possono lavorare (per la lettura correlata, vedere:

Come gli amministratori finanziari possono adattarsi ai Robo-consultori. insieme per i clienti.I beni sono cresciuti notevolmente negli ultimi due anni. I rapporti indicano che Vanguard sta pensando di offrire una versione di questo servizio anche ai consulenti finanziari. Vanguard ammette liberamente che il servizio spesso raccomanda l'attuazione delle proprie raccomandazioni tramite i propri fondi comuni e ETF.

Ancora una volta ci si deve chiedere se ci sarà uno scambio nello spazio robo-advisor con le simpatie di alcune delle principali società di servizi finanziari e alcuni dei più forti robo-consultori come i sopravvissuti. (999) L'evoluzione dei Robo-Advisors Il lancio dei portafogli intelligenti di Schwab, da seguire dal versione istituzionale del servizio, segna l'inizio del passo successivo nello spazio robo-advisor?

Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade e altri grandi giocatori ora hanno un punto di appoggio. Queste aziende sono ben capitalizzate e hanno eccellenti capacità nella tecnologia. Inoltre, sono grandi e riconoscibili marchi di marca, e come qualsiasi altro prodotto questo in sé e in sé attirerà molta attenzione.

) Certamente Wealthfront, Betterment, Capital personale e alcuni altri robo-advisor hanno guadagnato una quota di mercato e hanno la loro quota di mercato finanziamenti per competere. Altri potrebbero finire per cadere dalla strada. La linea inferiore

Schwab ha appena lanciato il suo entrée molto anticipato nello spazio robo-advisor. La versione iniziale è orientata direttamente agli investitori, seguiranno una versione istituzionale orientata ai consulenti finanziari che gestiscono attivi con Schwab. Schwab è un grande marchio ben conosciuto nello spazio dei servizi finanziari e i loro portafogli intelligenti potrebbero essere un gioco-changer nel nuovo spazio robo-advisor. Restate sintonizzati, come dirà solo il tempo. (Per le relative letture, vedere:

7 passi per valutare un consulente finanziario

.)