La vendita di corti richiede un'abilità che capitalizza sulla meccanica di quando un mercato transita dai prezzi più alti a quelli più bassi. La forte curva di apprendimento intimidisce i commercianti e gli investitori, evitandoli completamente, anche nei mercati degli orsi. Ma questa strategia classica può essere redditizia attraverso i trend di andamento e le tendenze fino a quando vengono seguite regole rigorose di gestione dei rischi e il timing è gestito con cura.

Naturalmente, è più facile trarre profitto dalle vendite corte dei downtrend perché, come Martin Zweig dice con saggezza nel suo classico

Vincere su Wall Street, "la tendenza è il tuo amico" . (Per ulteriori informazioni, vedere: Quotazioni di investimento in cui è possibile impostare la banca ). Nonostante il vantaggio, i venditori di corti si avvicinano senza intoppi ai mercati degli orsi, spesso intrappolati in strille violente che esplodono le perdite di stop più accuratamente posizionate. Questo controllo di realtà ci dice che la redditività a lungo termine richiede più semplicemente che gettare soldi a una sicurezza in calo. (Vedi anche: Keep Simple - Trade With The Trend ).

La masterizzazione a breve termine richiede strategie di accesso semplici, tempistica perfetta e gestione commerciale difensiva. I venditori devono anche adottare regole che migliorano queste strategie, riducendo al tempo stesso il rischio di essere catturati in una breve compressione. Questi non sono a prova di fallimento perché è naturale che i venditori causino perdite d'urto di tanto in tanto, ma il trucco è ridurre al minimo queste parti sgradevoli, pur trovando modi aggressivi per guidare i prezzi a livelli inferiori.

Tre strategie di vendita brevi

È possibile vendere in qualsiasi momento in un mercato liquido che non ha restrizioni speciali. La versione attuale della regola Uptick degli Stati Uniti non entra in gioco fino a quando una sicurezza è già scesa del 10%, quindi raramente è un fattore decidere di vendere a breve. Teoricamente, il broker deve avere la sicurezza nell'inventario quando un altro cliente prende la posizione corta ma in realtà, le vendite nuda corti senza un corrispondente inventario sono ora una pratica diffusa a causa di pratiche commerciali competitive.

Le vendite a basso reddito tendono a seguire una delle tre tecniche:

Vendere un pullback in un downtrend.

• Entrare all'interno di una gamma di trading e in attesa di una rottura.
• Vendere in declino attivo.
• Naturalmente, molti commercianti scelgono di vendere brevi a nuovi livelli, pensando che una sicurezza sia salita troppo, ma questa è una ricetta per il disastro perché i ritmi di tendenza possono persistere più a lungo di quanto previsto dall'analisi tecnica o fondamentale. Infatti, la grande offerta di venditori corti a deboli movimenti in forti tendenze di rallentamento fornisce il combustibile del razzo per prezzi ancora più alti. Tutto ciò che serve è un paio di uptidi e questi commercianti iniziano a coprire, innescando un effetto cascata che può aggiungere molti punti in un tempo relativamente breve.

Ford Motor (F

FFord Motor Co12 36-0 48% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha mostrato tre strategie di vendite a breve termine redditizie in un unico downtrend. Il fabbricante di automobili ha intagliato l'ultima tappa di un modello ribassista ribassista nel mese di settembre e si è rotto, scatenando segnali ribassisti che i commercianti di momentum possono utilizzare per vendere a breve. Il declino si è concluso rapidamente, lasciando il posto a un rimbalzo che non è riuscito a sostenere il supporto rotto, permettendo ai giocatori di pullback di entrare a bordo. Il prezzo è rientrato al minimo settimanale in un consolidamento di 8 giorni, incoraggiando i pantaloncini di gamma per prendere posizioni. Lo stock poi si è rotto, ponendo una sequenza che ripete i segnali di ingresso per ciascuna strategia. Nonostante questo perfetto esempio, le voci di vendita a breve portano un rischio significativo che richiede una tempistica perfetta. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Breve vendita: I rischi ). È facile inseguire un downtrend, riempito ben al di sotto del livello di rottura e bloccato in un normale retracement. I pullback funzionano bene, ma gli algoritmi moderni spesso spingono il prezzo sopra un livello rotto per spremere i pantaloncini e disegnare in acquirenti deboli, prima di riprendere un downtrend. E, come sullo schema di Ford, il rimbalzo di settembre avrebbe potuto riempire il divario di disaggregazione sopra 17 senza influenzare i tecnici ribassisti, piuttosto che invertire a destra il livello di agosto. Short Sales Do e Don'ts

La performance di breve vendita può essere migliorata con le seguenti regole che riducono il rischio, concentrandosi l'attenzione sulle opportunità più promettenti. Si noti che inseguire i bassi inferiori in una strategia di momentum dovrebbe essere scrupolosamente evitato finché il venditore corto ha sviluppato un set di abilità dimostrato verificato da profitti e perdite di fondo. Questa è una limitazione importante perché spesso queste posizioni vengono riempite ai prezzi peggiori possibili, a causa del funzionamento anteriore algoritmico.

Breve riunioni, non vendite

• - Il tuo primo lavoro come venditore è di evitare sempre la folla, usando l'energia emotiva per ottenere il posizionamento al miglior prezzo possibile. Le controproposte offrono condizioni ideali per la vendita a breve perché sai il prezzo in cui altri venditori sono in grado di ricaricare le posizioni. Il rischio viene se questa folla è più grande della folla che acquista la sicurezza rotta, sperando per una nuova tendenza al rialzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Momentum Trading With Discipline ). Abbassare i settori più deboli e gruppi di mercato, non il più forte
• - Lasciate che altri commercianti ottengano un caso di vertigini, fissando esplosivi ritmi di tendenza, pensando che la sicurezza sia troppo alta e deve cadere sulla terra. Un piano migliore identifica i gruppi deboli di mercato già impegnati in downtrend e utilizza il controtrendo rimbalza per entrare a bordo. Sorprendentemente, queste questioni spesso hanno un interesse inferiore a quello di un caldo tipico, rendendole meno vulnerabili alle compresse. Guarda il calendario e evita la stagione rialzista -
• La vendita corta nei giorni di vacanza o durante la settimana di scadenza delle opzioni può comportare perdite dolorose perché tali mercati non seguono l'offerta o la domanda naturali. Evitate anche vendite corte in condizioni di scarsa volumetria, seguendo la vecchia saggezza di "non abbassare mai un mercato sordo".(Controlla i tempi più riusciti dell'anno in: Incorporando la stagionalità nel giorno di negoziazione ). Brevi mercati confusi e conflitti -
• Prendete posizioni corte quando i principali indici si tirano contro l'altro. (Vedi: Leggi i trend di mercato con analisi della convergenza-divergenza). Questi conflitti generano divergenze ribassiste che scatenano segnali di vendita quando gli strumenti si sincronizzano e punta verso il basso in unione. Inoltre, i venditori possono utilizzare fermate relativamente strette che mantengono le perdite sotto controllo se i punti di allineamento sono più alti. Eviti gli stock di grande storia -
• I commercianti amano vendere titoli con storie colorate e discutibili che dominano la stampa finanziaria e i media, pensando di aver scoperto un prestatore istantaneo istantaneo, ma questi problemi attirano una folla enorme. A sua volta, la sicurezza provoca un elevato interesse, aumentando notevolmente le probabilità di compressioni verticali anche in fluttuazioni virulenti. Proteggere contro i guasti falliti -
• I nuovi downtrend possono essere testati in modo implacabile. (Vedi: Come commerciare e guadagnare dai guasti del modello e masterizzare un breakout con meccanica di mercato a tre punti ). Conosci il tuo prezzo di copertura quando un downtrend torna al livello di guasto, mettendo una fermata fisica quando possibile. C'è un piccolo vantaggio nel prendere una perdita dopo che la posizione si è trasferita in un profitto in modo che la sosta non dovrebbe andare più al di sopra del tuo prezzo di pareggio. La linea di fondo

La vendita corta funziona bene negli ambienti del mercato del bestiame e del mercato, ma sono necessarie regole rigorose per l'ingresso e la gestione del rischio per superare la costante minaccia di compressioni corte. Inoltre, il venditore corto deve effettuare controlli continui della realtà per confermare che non sono membri della folla che è destinata al dolore.