Molte persone usano le parole "trading" e "investono" in modo intercambiabile quando, in realtà, sono due attività molto diverse. Mentre entrambi i commercianti e gli investitori partecipano allo stesso mercato, eseguono due compiti molto diversi utilizzando strategie molto diverse. Entrambe queste parti sono tuttavia necessarie per consentire al mercato di funzionare senza problemi. Questo articolo esaminerà entrambe le parti e le strategie che utilizzano per fare un profitto sul mercato.

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Che cosa è un investitore? Un investitore è il partecipante al mercato che il pubblico più spesso si associa al mercato azionario. Gli investitori sono coloro che acquistano azioni di una società a lungo termine con la convinzione che l'azienda abbia prospettive future forti. Gli investitori si occupano di solito di due cose:

• Valore - Gli investitori devono valutare se le azioni di un'azienda rappresentano un buon valore. Ad esempio, se due società simili stanno commerciando a diversi multipli di reddito, il più basso potrebbe essere il valore migliore perché suggerisce che l'investitore avrà bisogno di pagare meno per $ 1 di guadagni quando si investe nella società A rispetto a ciò che sarebbe necessario per guadagnare esposizione a $ 1 di guadagni nella Società B.
• Successo - Gli investitori devono misurare il successo futuro della società guardando la sua forza finanziaria e valutando i suoi futuri flussi di cassa.

Entrambi questi fattori possono essere determinati attraverso l'analisi del bilancio aziendale, insieme ad uno sguardo alle tendenze del settore che possono definire future prospettive di crescita. A livello di base, gli investitori possono misurare il valore attuale di un'azienda rispetto alle sue possibilità di crescita futura guardando metriche come il rapporto PEG, cioè il rapporto P / E (valore) e crescita (successo) della società.

VEDI: Peg Ratio Nails Down Stock di valore

Chi sono gli investitori principali?

Ci sono molti investitori diversi che sono attivi sul mercato. Infatti, la maggior parte dei soldi che sta lavorando sui mercati appartiene agli investitori (da non confondere con l'ammontare di dollari scambiati al giorno, che è un record tenuto dai commercianti). Gli investitori principali sono: Banche d'investimento - Le banche d'investimento sono le organizzazioni che aiutano le aziende a pubblicizzare e raccogliere fondi. Questo comporta spesso l'assunzione di almeno una parte dei titoli nel lungo periodo.

• Fondi comuni di investimento - Molti individui mantengono i loro fondi in fondi comuni, che fanno investimenti a lungo termine in aziende che soddisfano criteri specifici. I fondi comuni sono obbligati dalla legge a fungere da investitori, non tra commercianti.
• Investitori istituzionali - Sono grandi organizzazioni o persone che detengono grandi partecipazioni nelle società. Gli investitori istituzionali spesso includono insiders aziendali, concorrenti che si coprono e investitori opportunità speciali.
• Investitori al dettaglio - Gli investitori al dettaglio sono individui che investono nel mercato azionario per i loro conti personali. In un primo momento, l'influenza dei commercianti al dettaglio può sembrare piccola, ma con il passare del tempo più persone stanno prendendo il controllo dei loro portafogli e, di conseguenza, l'influenza di questo gruppo è in aumento.
• SEE: Investitori istituzionali e fondamentali: qual è il collegamento?

Tutte queste parti stanno cercando di tenere posizioni a lungo termine in uno sforzo di attaccare con la società pur continuando a riuscire. Il successo di Warren Buffett è un testamento della redditività di questa strategia.

Che cosa è un commerciante?

I commercianti sono operatori di mercato che acquistano azioni in un'azienda che si concentra sul mercato stesso piuttosto che sui fondamentali dell'azienda. I mercati che commercializzano le merci si prestano bene ai commercianti. Dopo tutto, pochissime persone acquistano il grano a causa della sua qualità fondamentale - lo fanno per sfruttare i piccoli movimenti dei prezzi che si verificano come risultato dell'offerta e della domanda. I commercianti si occupano di solito: Modelli di prezzo - I commercianti guarderanno la cronologia dei prezzi nel tentativo di prevedere i movimenti futuri dei prezzi, noti come analisi tecnica.

• Offerta e domanda - I commercianti continuano a guardare attentamente i loro mestieri intraday per vedere dove si muovono i soldi e perché.
• Emozione di mercato - I commercianti giocano sui timori degli investitori attraverso tecniche come la dissolvenza, dove si scommetteranno contro la folla dopo una grande mossa.
• Servizi per i clienti - I market maker (uno dei più grandi tipi di commercianti) sono effettivamente assunti dai loro clienti per fornire liquidità tramite rapidi scambi.
• In definitiva, sono gli operatori che forniscono la liquidità agli investitori e prendono sempre l'altra estremità dei propri scambi. Sia che si tratti di fare del mercato o di sbiadire, i commercianti sono una parte necessaria del mercato.

VEDI: cosa possono i commercianti imparare dagli investitori?

Chi sono i principali commercianti?

Quando si tratta del volume, gli investitori hanno battuto gli investitori da un lungo colpo. Ci sono molti tipi diversi di commercianti che possono scambiarsi spesso come ogni pochi secondi. Tra i tipi più popolari di commercianti sono: Banche d'investimento - Le azioni che non vengono mantenute per investimenti a lungo termine vengono venduti. Durante il processo di offerta pubblica iniziale, le banche d'investimento sono responsabili della vendita dello stock di società nel mercato aperto attraverso la negoziazione.

• Market Makers - Questi sono i gruppi responsabili della liquidità nel mercato. L'utile viene effettuato tramite la spread bid-ask e le commissioni addebitate ai clienti. In definitiva, questo gruppo fornisce liquidità per tutti i mercati.
• Arbitrage Funds - I fondi di arbitraggio sono i gruppi che rapidamente si spostano sulle inefficienze del mercato. Ad esempio, poco dopo la notifica di una fusione, le scorte si trasferiscono rapidamente al nuovo prezzo di buyout, meno il premio di rischio. Questi mestieri vengono eseguiti da fondi di arbitraggio.
• Commerciali proprietari / Imprese - I commercianti proprietari vengono assunti dalle imprese per fare soldi attraverso operazioni a breve termine. Usano sistemi di trading proprietari e altre tecniche nel tentativo di fare più soldi sommando i guadagni a breve termine che non possono essere fatti con investimenti a lungo termine.
• La linea inferiore

Chiaramente, sia i commercianti che gli investitori sono necessari affinché un mercato funzioni correttamente. Senza commercianti, gli investitori non avrebbero alcuna liquidità attraverso la quale acquistare e vendere azioni. Senza investitori, i commercianti non avrebbero alcuna base da acquistare e vendere. Combinati, i due gruppi costituiscono i mercati finanziari come lo conosciamo oggi.