Il mercato del piano 401 (k) è una delle piscine più grandi che i consulenti finanziari e pensionati che cercano beni possono pescare oggi. Con quasi 75 milioni di lavoratori di Baby Boomer che si avvicinano al pensionamento, la necessità di consulenza e assistenza finanziaria con i rollover è inondata come un'onda di marea per i progettisti e gli intermediari.

Questi fattori hanno combinato per rendere questo mercato attraente per la nuova e rapidamente crescente nicchia di robo-consultori che sono comparsi negli ultimi anni. Ma mentre la loro entrata in questa scena era quasi inevitabile, questi fornitori automatizzati avranno diversi ostacoli principali da superare prima di assumere il mercato. (Per ulteriori informazioni, vedere: È un Google Robo-Advisor all'orizzonte? )

Come funzionano

I consulenti di investimento automatizzati possono fornire servizi di gestione del denaro di base ai clienti senza la necessità di un intervento umano. Questi servizi vengono eseguiti da programmi informatici progettati utilizzando algoritmi complessi e rielaborati di dati di mercato storici e sono scritti per acquistare e vendere titoli in conformità alle performance del mercato per raggiungere un obiettivo particolare.

Nella maggior parte dei casi, offrono una gamma di modelli di portafoglio automatizzati che vanno da conservativi a aggressivi o che cercano di conseguire obiettivi più sofisticati, come la crescita del capitale fiscale. Questi programmi possono anche riequilibrare i portafogli, perdere le imposte di raccolta e occuparsi di altri lavori di gestione dei soldi di routine che potrebbero essere precedentemente eseguiti solo dagli esseri umani.

La popolarità di questi programmi è in rapida crescita, ma finora sono stati in gran parte disponibili solo agli investitori al dettaglio o ai titolari di IRA.

Il passo successivo

Anche se i robo-consultori fanno bene la gestione dei clienti di singoli clienti in un contesto di vendita al dettaglio, l'assistenza a clienti 401 (k) piani sarà un'altra questione. 401 (k) e altri amministratori di piani qualificati sono tenuti ad aderire a rigidi requisiti fiduciari quando gestiscono i fondi dei loro partecipanti e ciò può comportare notevolmente più di quanto segue una serie di algoritmi nella maggior parte dei casi. La maggior parte degli attuali modelli di robo in uso oggi dovrebbe essere ricalibrata per fornire un livello molto più elevato di servizio personalizzato che soddisfi gli standard fiduciari.

Tuttavia, le aziende che impiegano questi programmi come Financial Engines e Betterment sono già impegnati nella gestione di 401 (k) clienti o prevede di iniziare a breve. Naturalmente, queste aziende dovranno apportare importanti cambiamenti interni al fine di farlo con successo e probabilmente dovranno attuare una squadra di professionisti dedicati che si concentrano esclusivamente su questo mercato. Un altro inconveniente fondamentale che probabilmente dovranno affrontare è il livello di tecnologia in generale, che sembra pervadere il mercato del piano di pensione.Mentre gli investitori di vendita al dettaglio e IRA hanno spesso accesso immediato a tecnologie all'avanguardia che consentono loro di visualizzare e gestire i loro conti in tutto il mondo utilizzando una gamma praticamente illimitata di scelte di investimento, piattaforme e programmi, molti partecipanti qualificati al piano sono ancora solo accordati livello di prodotti e servizi, e non può avere un consulente di qualsiasi tipo per rivolgersi a nessuno dei loro datori di lavoro o altrove. Le imprese di Robo che vogliono essere competitive saranno perciò saggi per creare piattaforme e servizi automatizzati in grado di colmare questa divisione in modo efficace. Il prodotto che Betterment intende sviluppare nel 2016 sarà caratterizzato da un cruscotto digitale che i datori di lavoro possono utilizzare per firmare i propri dipendenti e monitorare l'attività del piano. Nel frattempo, i dipendenti saranno in grado di visualizzare e gestire i loro conti utilizzando l'ultima tecnologia, che permetterà anche loro di aggiungere tutti i loro altri conti e piani nel portale e fornir loro una panoramica integrata del loro intero portafoglio in un colpo d'occhio. )

Financial Engines ha modificato il proprio software per fornire un livello di consulenza più personalizzato per i partecipanti ai piani che soddisfano gli standard ERISA e possono realmente aiutare i partecipanti che lo utilizzano per determinare con precisione e poi raggiungere i loro obiettivi finanziari e di pensionamento. L'intenzione è quella di offrire un simile strumento nel prossimo futuro, avendo i partecipanti ad attraversare un vasto processo di interviste online che li aiuterà a vedere dove sono e cosa dovranno fare per ottenere dove vogliono andare. Forse un vantaggio importante che i robo-consultori possono promettere che possono invogliare i dipendenti a partecipare è l'iscrizione, la registrazione, la gestione e le dichiarazioni senza carta. E come con le loro piattaforme di vendita al dettaglio, questi servizi automatizzati probabilmente potranno anche farlo a un costo (a volte considerevolmente inferiore).

La linea di fondo

Nonostante il basso costo e l'efficienza tecnologica, molto probabilmente prenderà le società robo-advisor per diversi anni per avere un impatto reale nel mercato del piano di pensionamento. Gli ostacoli sopra menzionati e l'attuale legislazione pendente in materia di standard fiduciari per i pianificatori finanziari possono rendere questa operazione difficile per alcuni di essi. L'attirare operazioni più facili in altri settori di finanziamento, come i prestiti e le assicurazioni, possono anche rendere il mercato pensionistico meno attraente per alcune imprese. Per ulteriori informazioni su robo-consultori e se si può arrivare al tuo account 401 (k), visitare il sito web dell'Associazione finanziaria in www. fpanet. com o consultare il consulente finanziario o l'amministratore del piano aziendale. (Per ulteriori informazioni, vedere: Top 5 Mito Robo-Advisor. )