Forse nessun prodotto d'investimento in esistenza genera un più ampio spettro di reazioni rispetto alle rendite del pensionamento. L'idea di base di questi prodotti assicurativi - un flusso garantito di reddito, spesso per tutta la vita - sembra abbastanza appetibile. Ma i critici sono pronti a sottolineare che hanno anche molti inconvenienti, non ultimo dei quali è il loro costo rispetto ad altre opzioni di investimento. Prima di firmare un contratto, assicurati di capire i pro ei contro. (Per ulteriori informazioni, vedere Chi beneficia dalle rendite di vecchiaia? )

Prima di discutere i vantaggi e gli svantaggi delle rendite, è importante capire che non sono tutti uguali. Oggi sembrano venire in un numero illimitato di varietà, ma questi sono i quattro tipi fondamentali.

Annuità fissa / variabile di pensionamento

Gli individui possono tipicamente acquistare in una rendita con un pagamento forfettario o una serie di pagamenti. Con un prodotto fisso, sappiate in anticipo quanto riceverai una volta iniziata la fase di "annuitizzazione", ovvero quando l'assicuratore inizia a ripetere i pagamenti. Questo perché il tasso di rendimento è fissato per un numero prestabilito di anni. Generalmente, tale tasso è nel ballpark di quello che un certificato di deposito (CD) avrebbe pagato, in modo che tendono ad essere abbastanza conservatore. (Per ulteriori informazioni, vedere Come funziona una rendita fissa dopo il pensionamento .)

Le rendite variabili funzionano in modo diverso. Il tuo rendimento è basato sulla performance di un paniere di prodotti di titoli e prodotti obbligazionari, denominati sub account, che si seleziona. C'è una maggiore possibilità di crescita rispetto ad una rendita fissa, ma anche più rischio. Tuttavia, l'assicuratore può consentire l'acquisto di un pilota che offre un ritiro minimo garantito, anche quando il mercato non funziona male. (Per ulteriori informazioni, vedere Vantaggi variabili: i pro ei contro .)

Immediate versus Retirement Annuities

Con una rendita immediata si paga all'assicuratore una somma forfettaria e inizia a raccogliere immediatamente i pagamenti regolari. Alcuni adulti più anziani, ad esempio, possono scegliere di mettere un po 'di loro uova di nido in una rendita una volta che hanno colpito la pensione per garantire un flusso di reddito regolare. (Per ulteriori informazioni, vedere Annuities Immediate: più reddito e tasse inferiori .)

Un prodotto differito invece è più di uno strumento a lungo termine. Dopo aver pagato, non si raccoglie fino a una data specificata - prima di arrivare a quella data, i tuoi soldi hanno l'opportunità di accumulare interessi (rendite fisse) o di beneficiare di guadagni di mercato (rendite variabili). - -

Forse il caso più convincente per un'annualità è che si tratta di un reddito per la vita

• - - generalmente fornisce reddito che non puoi sopravvivere (anche se alcuni pagano solo per un certo periodo di tempo).Questo non è necessariamente il caso degli investimenti tradizionali, a meno che l'uovo di nido non sia particolarmente grande. Per le persone con mezzi più modesti, una rendita assicura che avrai qualcosa per integrare la sicurezza sociale, anche se si raggiunge una vecchiaia matura. Distribuzioni differite
• - Un altro bel vantaggio delle rendite è il loro stato fiscale differito. Con altri investimenti di pensionamento popolari, come i CD, dovrai pagare lo zio Sam quando raggiungono la data di scadenza. Ma con le rendite non dovete un centesimo al governo fino a quando non ritiri i fondi. Questo aspetto conferisce ai proprietari un controllo su quando pagano le tasse. Lasciare soldi in una rendita differita può anche contribuire a ridurre le tue imposte sulla previdenza sociale, in quanto si hanno meno reddito imponibile quando si ritarda il prelievo. Tariffe garantite
• - Il versamento di rendite variabili dipende dal modo in cui il mercato esegue. Ma con il tipo fisso, sapete quale sarà il tuo tasso di rendimento per un certo periodo di tempo. Per gli anziani in cerca di un flusso di reddito prevedibile, che può essere una migliore alternativa rispetto a mettere denaro in azioni o anche obbligazioni societarie. The Cons

Hefty Fees

• - La maggiore preoccupazione per le rendite è il loro costo rispetto ai fondi comuni e ai CD. Molti sono venduti tramite agenti, la cui commissione si paga attraverso una notevole commissione di vendita anticipata. I prodotti venduti diretta, acquistati direttamente dall'assicuratore, possono aiutarti a raggiungere questa grande commissione anticipata. Ma anche allora potresti affrontare grandi spese annuali, spesso superiori al 2%. Quello sarebbe alto anche per un fondo di gestione attivamente gestito. E se ti toglierai speciali piloti per aumentare la tua copertura, pagherai ancora di più. Mancanza di liquidità -
• Molte annuità sono dotate di una tassa di resa, che si presenta se si tenta di prendere un prelievo nei primi anni del tuo contratto. In genere, il periodo di resa dura da sei a otto anni, anche se a volte è ancora più lungo. Queste tasse possono essere sul lato grande, quindi è difficile rinunciare a un contratto una volta che si firma sulla linea punteggiata. Tassi d'imposta più alti
• - Gli emittenti citano spesso lo status di differimento fiscale dei tuoi interessi e guadagni di investimento come punto di vendita principale. Ma quando prendi i prelievi, i rendimenti netti che hai ricevuto vengono tassati come reddito ordinario. A seconda della tassazione fiscale, questo potrebbe essere molto superiore al tasso d'imposta sui guadagni di capitale. Se sei giovane, probabilmente sarà meglio offrire la massimizzazione del tuo piano 401 (k) o del conto pensionistico individuale (IRA) prima di mettere i soldi in una rendita variabile. Complessità
• - Una delle regole cardinali di investimento non è quella di acquistare un prodotto che non comprendi. Le rendite non costituiscono un'eccezione. Il mercato assicurativo è esploso negli ultimi anni con una serie di nuove variazioni spesso esotiche sull'annualità. Alcuni, come l'annuità indicizzata sul patrimonio netto, sono dotati di tasse e limitazioni così complesse che pochi investitori capiscono pienamente quello che stanno entrando. La linea di fondo Per alcune persone, soprattutto quelle che non hanno la facilità di gestire un portafoglio di investimenti, una rendita di vecchiaia può essere un modo sicuro per assicurarsi che non sopravvivete ai vostri beni.Basta fare attenzione a prestare molta attenzione alle tasse, evitare le variazioni più esotiche e non prendere un contratto più grande di quello che realmente avete bisogno. (Per ulteriori informazioni, vedere

Come costruire reddito pensionistico con annuità

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