Quando assumi un consulente finanziario per gestire il tuo portafoglio, c'è un'assunzione automatica che il consulente metterà i tuoi interessi al di sopra del suo. A meno che il tuo consulente non agisca in uno standard fiduciario, tuttavia, non vi è alcuna garanzia che sia vincolato a farlo. ( ) Il Dipartimento del Lavoro sta cercando di fornire una protezione più diffusa agli investitori istituendo una nuova regola fiduciaria, che richiederebbero generalmente i consulenti che gestiscono i conti pensionistici qualificati per agire come fiduciari. C'è un potenziale attacco nel piano, tuttavia, che i pensionati devono essere consapevoli.

- 9 - 9 -> Regole fiduciarie e consenso negativo

Secondo le linee guida stabilite dal Dipartimento del Lavoro, i consulenti finanziari sarebbero vincolati da qualcosa denominato "esenzione per contratti di interessi migliori" o BICE. Questo contratto regolerebbe la capacità di un consulente o di un intermediario di guadagnare commissioni quando offra consulenza in conflitto. I clienti dovrebbero acconsentire a consentire a un consulente di farlo attraverso questo contratto, e in cambio, l'advisor sarebbe vincolato dalla regola fiduciaria. Un'altra clausola fondamentale della regola DOL richiederebbe ai consulenti di fornire informazioni complete sulla natura dei prodotti d'investimento che stanno vendendo e le commissioni associate.

Questo consente ai pensionati perché è progettato per frenare azioni di consulente che possono portare a tassi di gestione più elevati o che guidano i pensionati verso investimenti che non sono necessariamente la migliore forma. (Per ulteriori informazioni sulle tasse per i consulenti, vedere:

Guida alle commissioni per gli investitori.

) C'è tuttavia un errore in quanto il tuo consulente può chiedere l'esclusione. Se non stai prestando attenzione, è possibile che tu possa farlo anche senza rendervi conto. Il Dipartimento del Lavoro consente ai consulenti di richiedere un'esenzione che avrà la forma di una lettera o di una comunicazione di posta elettronica che indichi quali sono le disposizioni della nuova regola fiduciaria e specifica che cosa devi fare per prendere vantaggio di queste protezioni. Se non rispondi a questa richiesta per iscritto, riconoscendo che si desidera applicare lo standard fiduciario, si effettua effettivamente la rinuncia alle protezioni con il consenso negativo. .

I pensionati che non usufruiscono della regola fiduciaria possono aprirsi a tassi più elevati sui loro conti pensionistici. Ciò è particolarmente problematico per gli investitori che hanno un'attivita significativa in un'IRA. Se il tuo consulente sta concentrando le vostre partecipazioni in fondi comuni di investimento ad alto costo per generare commissioni più grandi, il costo può stordire la crescita del tuo portafoglio.

Quando sarà applicata la regola fiduciaria? L'attuazione della regola finale è fissata per l'aprile 2017, ma le relative disposizioni complete non si prevedono che saranno efficaci fino al gennaio 2018. Gli investitori probabilmente inizieranno a visualizzare le richieste di esenzione mostrate nelle loro cassette postali nei mesi precedenti la data di inizio di aprile , supponendo che la regola non subisca ulteriori revisioni che causerebbe ritardi. C'è la possibilità che la regola possa essere interrotta. I legislatori ei migliori gruppi commerciali del settore sono stati vocali nella loro opposizione alla regola fiduciaria. Tra gli argomenti fondamentali è che gli aumenti dei costi associati alla conformità sarebbero passati agli investitori, il che potrebbe potenzialmente ricompensare i consumatori nella gamma di redditi inferiori e medi dal mercato.

Assumendo che la regola abbia effetto senza modifiche importanti, i pensionati dovrebbero essere alla ricerca di comunicazioni da parte del loro consulente o intermediazione. Se sei preoccupato di mancare l'avviso di esenzione, puoi adottare misure proattive per salvaguardare gli investimenti chiedendo al tuo consulente di fornire una dichiarazione scritta riconoscendo che agisce in una capacità fiduciaria. Questa affermazione dovrebbe anche richiedere all'advisor di divulgare i conflitti di interesse e le commissioni relative a ciascun investimento.

La linea di fondo

La regola fiduciaria è intesa a isolare i pensionati e gli altri investitori da pratiche insopportabili in cui sono interessati i conti pensionistici. Al momento, la regola non si estende a conti d'imposta imponibili. La più importante assunzione per gli anziani è di essere consapevoli dei cambiamenti in atto in modo che possano agire di conseguenza per assicurarsi che i loro investimenti siano salvaguardati.