Molti cambiamenti sono avvenuti nel mercato dei cambi negli ultimi due anni. Il volume è aumentato di quasi 4 trilioni di dollari, l'esecuzione è fulmini veloce e la tecnologia è diventata un elemento fondamentale in un mercato gestito da una linea telefonica di rame. Inoltre, e soprattutto, il costo del business è migliorato. La diffusione, o la differenza tra i prezzi di offerta e di domanda su piattaforme, ha sempre afflitto i commercianti che cercano di farlo o di rompere in questo mercato di 24 ore. Tuttavia, con l'avvento di tutti i cambiamenti recenti, i spread di offerta / domanda si stanno riducendo e probabilmente continueranno a svolgere un ruolo sempre più importante nella redditività della strategia di ciascun operatore e alla fine dell'anno P & L. (Per un background su questo argomento, vedere Forex: Passare al mercato delle valute .)

Tutorial: l'ultima guida Forex

Costo di fare affari In primo luogo, ogni commerciante vi dirà che le commissioni e gli spread sono il costo sottostante di fare affari. Proprio come qualsiasi negozio di alimentari che paga le tasse ei costi di spedizione per i prodotti, i commercianti sono sempre pagati per le transazioni sul mercato. Particolarmente sul mercato dei cambi si applica la diffusione delle commissioni in quanto i broker e gli operatori di mercato stabiliscono prezzi di acquisto e di vendita. Negli ultimi dieci anni la differenza tra questi prezzi è stata relativamente larga. Guardando indietro, non è stato raro che un operatore retail FX vedesse EUR / USD comprare e vendere i prezzi negoziando cinque pips a parte. La cosa divertente è che i broker FX che offrono questa diffusione hanno anche detto che era il più stretto e più competitivo al momento. Di conseguenza, un operatore retail avrebbe pagato un costo piuttosto pesante per avviare una posizione di lotto standard.

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Tasso di cambio EUR / USD (2005) = $ 1. 2200 Lotto Standard = 100, 000 Pip Cost = $ 10. 00 Costo di spesa = $ 50. 00 Costo di Trading FX = Troppo Costoso

Tuttavia, negli ultimi anni i spread si sono considerevolmente ridotti. A causa della maggiore attenzione e quindi dell'aumento del volume del mercato dei cambi verso il pubblico retail, la liquidità è salita. Sorprendendo alcuni nel mercato, nel 2009 il volume è salito a quasi 4 miliardi di dollari nel fatturato giornaliero. Ciò ha aumentato la quantità di fornitori sul mercato pure. Di conseguenza, le banche e le istituzioni sono ora più che disposte a competere e offrire i migliori prezzi e anche più stretti spread ai loro clienti. Facendo riferimento al nostro precedente esempio, una posizione EUR / USD ora può costare circa il 60% in meno ad alcuni broker, che offrono il costo di spesa a soli 20 dollari per una posizione standard. (Per ulteriori informazioni, vedere la sezione . Spreads variabili

Un'altra considerazione degli spread prevede la recente attuazione di nuovi processi sponsorizzati dalle istituzioni bancarie.Ora, invece di venditori di mercato e commercianti che compensano gli scambi, molte banche hanno reso più facile aggregare tutte le posizioni retail per il broker. Di conseguenza, molti broker hanno deciso di offrire prezzi prossimi ai prezzi offerti nel vero mercato interbancario. Questi prezzi, in quanto tali, potrebbero oscillare in sincronia con i prezzi di mercato più elevati e contribuiscono a ridurre la diffusione.

Pros

Prezzi migliori - Le citazioni FX sono una riflessione diretta dei prezzi di mercato interbancari

1. Spread più stretti - La maggior parte dei broker che operano in questo processo si propaga come piccolo come 1. 5 pip a 2 pip sulle transazioni di coppia più importanti.
2. A Better Feel - Le variabili variabili offrono una panoramica sulle condizioni di mercato. Se gli spread sono stretti, c'è molta liquidità da avere. Tuttavia, se le diffusioni sono ampie, l'esecuzione totale potrebbe non essere altrettanto buono come è con il volume leggero sul mercato.
3. Contro

Spread di fluttuazione significa che i costi di ingresso possono variare. A volte il commerciante al dettaglio pagherà 2 pips, mentre altri possono pagare 5 pips a seconda delle condizioni di mercato.

1. Le variabili variabili significano che alcune strategie verranno lanciate fuori dalla porta perché gli ordini di arresto e limite sono soggetti alla disponibilità dei prezzi e agli spread fissi sui grafici.
2. Trading nell'ambito dello spread

Una volta esclusa da molti broker di vendita al dettaglio, alcune ditte FX hanno ora permesso il trading all'interno della diffusione stessa. Tipicamente non è una considerazione per il commerciante di posizione a più lungo termine, la flessibilità ha dato scalpers e commercianti a breve termine un nuovo modo di profitto. In precedenza, gli scalpers sarebbero sfuggiti alla semplice piattaforma di vendita al dettaglio a causa delle sue restrizioni. Se si crebbe un'occasione, il prezzo a cui lo scalper lo preferiva non sarebbe stato onorato, poiché i produttori di mercato talvolta hanno messo a disposizione una distanza minima di dove sono stati posti determinati ordini. Ad esempio, se uno speculatore a breve termine intenda porre un limite di vendita a 4 pips da una voce di acquisto, l'ordine sarebbe stato rifiutato poiché l'ordine doveva essere collocato a circa 5-6 pips dal prezzo corrente. Di conseguenza, non solo il commerciante sarebbe soggetto a una maggiore presa del rischio, sarebbe quasi assicurarsi che la transazione avrebbe perso. Tuttavia, tutto è cambiato. Mentre gli spread si aggravano, i broker forex sono più perdonanti in quella zona e permettono agli scalpers di collocare ordini di acquisto e di vendita tra la diffusione. Ciò consente una maggiore liquidità sul lato del broker (più ordini per eventualmente corrispondere) e un nuovo viale di profitto per lo scalper. Ora, con un rischio in qualche modo gestibile e le restrizioni cancellate, un scalper può implementare con facilità una strategia a breve termine sul mercato. (Per ulteriori informazioni, leggere

Come pagare il tuo Forex Broker .) Che cosa tiene il futuro?

Se l'attuale tendenza del mercato continua, i commercianti di vendita al dettaglio potrebbero trovarsi in alcuni cambiamenti abbastanza pesanti nell'industria nel 2011. Oltre alla tecnologia e ai miglioramenti delle esecuzioni sulle piattaforme proprietarie, i commercianti di vendita al dettaglio vedranno probabilmente più stretti gli spread di trading in valuta. L'aumento della concorrenza da parte delle banche e dei mediatori monetari, nonché un aumento del volume da parte dei commercianti, probabilmente spingerà le istituzioni a fornire prezzi migliori e migliori.Successivamente, le modifiche dovrebbero aiutare i commercianti al dettaglio sia nel breve che nel lungo periodo, in quanto nuove strategie superano e le linee inferiori di molti portafogli di negoziazione saranno aumentati da un risparmio sui costi. (Per ulteriori informazioni, visitate il nostro Investopedia Special Feature: Forex .)