Nel tentativo di eliminare il debito, due delle raccomandazioni più comuni sono la ristrutturazione del debito e il rifinanziamento. I termini sono usati a volte in modo intercambiabile; tuttavia, esistono in realtà diversi punti significativi di differenza tra loro, tra cui l'aspetto delle difficoltà finanziarie, la natura dei termini di finanziamento, l'impatto sul merito del credito e il processo di negoziazione.

Difficoltà finanziaria

Quando si sceglie l'opzione di rifinanziamento, non è necessariamente un requisito per essere in una situazione finanziaria difficile. Il rifinanziamento rappresenta un'opportunità per risparmiare sui finanziamenti. Ad esempio, un prestito ipotecario o di un business può essere rifinanziato semplicemente per ottenere un migliore tasso di interesse, anche se il mutuatario non ha difficoltà con i pagamenti sul suo finanziamento esistente. Il rifinanziamento è quindi un'opzione comune scelta per ottenere un vantaggio finanziario, necessario o no.

La ristrutturazione del debito, d'altra parte, richiede tipicamente un individuo che ha difficoltà finanziarie. In generale, c'è una storia di fallimento, default o pagamenti mancati, mancanza di fonti di credito e insufficiente flusso di cassa, che dimostrano la necessità finanziaria di ristrutturazione. La maggior parte dei finanziatori richiede un certo livello di prova di difficoltà finanziarie, anche se il mutuatario ha perso i pagamenti, il prestatore è probabilmente adeguatamente consapevole della situazione del mutuatario già.

Modifica delle condizioni

L'accordo preesistente è utilizzato come base per lavorare da quando la ristrutturazione del debito. I termini dell'accordo vengono poi modificati in qualche modo per far fronte alle esigenze del singolo individuo. Tali modifiche possono includere una proroga della data di rimborso di un debito, cambiamento del tasso di interesse, modifica del calendario dei pagamenti o una più ampia ristrutturazione che include il consolidamento del debito. Il mutuatario può elaborare l'accordo con il creditore originale e non esiste alcuna necessità di creare un nuovo account.

Al contrario, il debito di rifinanziamento implica l'avvio di un prestito interamente nuovo, spesso con un nuovo prestatore. Pertanto, il mutuatario deve passare attraverso l'intero processo di domanda di prestito. Il nuovo prestito può offrire ai singoli termini migliori, ma i termini del prestito originario esistente non sono alterati. Al contrario, i finanziamenti ricevuti dal nuovo accordo di finanziamento possono quindi essere utilizzati per rimborsare il saldo del debito originario e rimanente.

In sostanza, la ristrutturazione del debito fa riferimento ad un accordo finanziario modificato o al prestito, mentre il rifinanziamento del debito è equivalente a un prestito sostitutivo.

Credito

Quando un debito viene rifinanziato, è tipicamente necessario disporre di un'adeguata creditizia per poter beneficiare del prestito di rifinanziamento.Con il rifinanziamento, è possibile per un individuo pagare il suo prestito originale e soddisfare un creditore. Questo, a sua volta, ha il potenziale di aumentare il punteggio di credito dell'individuo poiché esiste un record aggiuntivo di una cronologia positiva di pagamento.

Quando un debito è ristrutturato, i creditori possono notare che l'accordo originale dell'individuo è stato inadempiente e questo può essere dannoso per il rating di un individuo o della società. Ogni default e le delinquenze associate alla ristrutturazione sono comunemente incluse nel rapporto di credito del mutuatario.

Negoziati

Un mutuatario negozia con un creditore per ottenere qualcosa di vantaggioso dal punto di vista finanziario quando il debito è ristrutturato. Questo beneficio potrebbe venire sotto forma di tassi di interesse più bassi o di cancellazioni. Il processo di negoziazione può richiedere un periodo considerevole, in quanto sia il mutuatario che il creditore devono fare e considerare le offerte prima di raggiungere un compromesso. Un negoziatore qualificato di finanziamento può spesso migliorare notevolmente la situazione finanziaria globale del mutuatario attraverso un processo di ristrutturazione del debito.

Poiché il prestito appena ottenuto attraverso il rifinanziamento consente all'individuo di soddisfare pienamente tutti i suoi obblighi finanziari sotto il prestito originario, non è comunemente necessario un processo di negoziazione con il creditore originale. Alcune negoziazioni possono avvenire con il nuovo creditore durante tutto il processo di creazione di un nuovo contratto, soprattutto per quanto riguarda i tassi di interesse, ma nella maggior parte dei casi un mutuatario cerca semplicemente finché non trova un prestatore disposto a offrire condizioni accettabili.