I commercianti di scambi di Forex spesso erroneano i consolidamenti a breve termine per gli intervalli. Quando vanno a fare un commercio di scala, scoprono che il consolidamento non era una gamma a lungo termine, ma piuttosto un consolidamento a breve termine che tecnicamente sembrava essere una gamma. Le intervalli si verificano tutto il tempo e una volta che un operatore di gamma può vedere visivamente la gamma, spesso assumono che continuerà. Ciò spesso comporta frustrazioni e perdite di scambi. Tuttavia, esiste un modo per isolare coppie di valute, che sono più probabili rimanere a distanza e quindi sono più probabili produrre scambi redditizi da una strategia di variazione. Evitando effettivamente coppie di valute che coinvolgono il dollaro U. (USD) e guardando i tassi di interesse delle banche centrali per diversi paesi (valute), un investitore può identificare queste coppie.

Il dollaro statunitense è una valute di tendenza

Poiché molte delle transazioni globali avvengono in dollari statunitensi, le coppie di valute che coinvolgono il dollaro sono esposte a una tendenza a tendenza, a differenza di un range limitato bias. Mentre gli intervalli si verificano in coppie contenenti il ​​dollaro USA, il trading di queste coppie con una strategia di scorrimento a lungo termine non è così efficiente come le coppie di trading che non contengono il dollaro U. Se guardi le principali coppie di valute che coinvolgono il dollaro U. fino al 2009, vedrai che quasi tutte queste coppie avevano definito le tendenze. Queste coppie includono l'EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD e AUD / USD. Queste coppie non si muovevano in linee dritte in una direzione, ma è ovvio che tutte le gamme che si sono verificate non hanno durato per lunghi periodi di tempo. Purtroppo, il non-U. La regola del dollaro statunitense non è al 100% accurata, poiché il GBP / USD ha mantenuto relativamente bene entro un intervallo negli ultimi sei mesi del 2009. (Per un primer sul trading in valuta, fare riferimento al nostro completo Forex Tutorial .)

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Ma vediamo la coppia di valuta più diffusa, l'EUR / USD. Molti commercianti commerccheranno questa coppia con qualsiasi strategia semplicemente perché fa il maggior volume, ma non è la migliore coppia per il trading di range come si può vedere nella figura 1.

Figura 1: Grafico quotidiano EUR / USD

Fonte : Forexyard

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Nel contesto, se guardiamo le coppie di valuta a croce, vediamo di più una propensione a rimanere all'interno di un intervallo. Alcuni intervalli sono molto volatili, mentre altri sono più controllati. Se guardiamo al 2009 per coppie come EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, vediamo ambienti più ricchi. L'EUR / CHF (Figura 2) è un ottimo esempio: mentre si è verificata la volatilità insieme ad altre coppie di valute verso la fine del 2008 nella crisi finanziaria, si è stabilizzata e si è mantenuta entro un range di 450 pip negli ultimi otto mesi del 2009.

Figura 2: Grafico quotidiano EUR / CHF

Fonte: Forexyard

Un paragone di tendenza generale in coppia che contiene l'U.Il dollaro di S. indebolisce la probabilità di vendite a tasso variabile a tutti i tempi. Mentre una coppia che generalmente non tendenza aumenta notevolmente la probabilità che le strategie vanno a riuscirci in tutti i frame temporali.

Naturalmente, questo non è esattamente al 100%. Alcune coppie contenenti il ​​dollaro U. S. saranno intervallate per lunghi periodi di tempo, e una coppia di cross-currency può anche tendere per un lungo periodo di tempo. Pertanto, dobbiamo filtrare attraverso le quali le coppie di cross-currency sono le migliori per il trading di range. Guardare i grafici a lungo termine è un modo per farlo; l'altro è guardare ai differenziali dei tassi di interesse.

I differenziali sui tassi di interesse influiscono sulla volatilità

Nell'ambito del trading di gamma, ci sono coppie molto volatili che non tendono ma che hanno movimenti che sono irregolari e sproporzionati rispetto alle mosse precedenti. Poi ci sono coppie che si muovono più ritmicamente. Il differenziale di tasso di interesse tra due paesi (valute) può svolgere un ruolo importante nel determinare questi movimenti. Nel dicembre 2009, la Reserve Bank of Australia aveva tassi di interesse pari al 3,35%, mentre la Banca del Giappone aveva tassi di interesse pari a 0,10%, un differenziale di tasso del 3,65%. L'AUD / JPY ha avuto una media (14 settimane) effettiva di 338 pips. Se confrontiamo l'Australia (AUD) con la Nuova Zelanda (NZD), con tassi di interesse pari al 2,5%, solo un differenziale dell'1%, il valore medio reale (14 settimane) per AUD / NZD è stato di 230 pips nel dicembre 2009. Possiamo anche guardare altri esempi, come il GBP / JPY, che a partire da dicembre 2009 avevano una media media settimanale (14) di 560 pips. Il differenziale di tasso di tali valute è pari a 0,40% (GBP = 0,50% e JPY = 0,10%). Ci sono altri fattori che influenzano la volatilità, ma il differenziale di tasso di interesse tra le coppie di valute è sicuramente uno da guardare.

Non guardare solo i differenziali dei tassi di interesse in un momento, ma piuttosto il rapporto nel tempo. Mentre il differenziale di interesse GBP / JPY è stato solo 0. 40% nel dicembre 2009, nel 2007 il differenziale era 4. 50% o superiore. Di conseguenza, storicamente il differenziale indica che si tratta di una coppia volatile.

Raccogliere le coppie nel campo commerciale

In definitiva, i commercianti dovranno decidere per se stessi quale tipo di coppie avranno a disposizione il commercio. Tipicamente, le coppie che non contengono il dollaro U. sono più adatte per il trading di range. Le coppie che presentano differenze di tasso di interesse storicamente basse sono adatte anche per il trading di quote. I grafici a lungo termine ci daranno una buona idea del rapporto tra i paesi nel tempo. Quando consideriamo un esempio sopra indicato, l'EUR / CHF, è logico assumere, quando consideriamo come questi paesi sono collegati, che la coppia non si muoverà drasticamente, ad eccezione delle circostanze estreme. Non è probabile che l'eurozona subirebbe disastri senza che ne interessasse il CHF o viceversa. L'U. e l'Australia non sono così direttamente collegati e possono essere esposti a diversi eventi geopolitici, creando così tendenze quando i paesi emergono e si estraggono dalle fasi del ciclo economico in momenti diversi.

Solo perché alcune coppie hanno i prerequisiti per un candidato commerciale di buona gamma, non significa che la coppia si scambierà all'interno di un intervallo tutto il tempo. Devono essere implementate una corretta gestione dei rischi e una solida strategia commerciale. Isolando le coppie che soddisfano i nostri prerequisiti, abbiamo maggiori possibilità di trarre profitto dalla nostra metodologia di trading delle scorte, perché facciamo scambi in coppie di valute che in realtà completano la strategia. (Ulteriori informazioni su alcuni modi adeguati per gestire il rischio in

. . La linea inferiore

Il trading a distanza di successo nel mercato forex comporta non solo visivamente un intervallo. Possiamo aumentare le nostre possibilità di redditività isolando coppie che non hanno una tendenza alla tendenza; vale a dire escludendo le coppie che includono il dollaro U. Dalle coppie di valuta cross-currency, possiamo guardare a grafici a lungo termine per vedere se hanno una tendenza a tendenza e quindi filtrare ciò osservando la relazione dei loro differenziali di tasso di interesse. I differenziali ad alto interesse generalmente comportano una maggiore volatilità. I paesi cross-valutari che sono fortemente interconnessi riducono probabilmente la volatilità e renderanno più probabili le valute. Dobbiamo ancora avere una corretta strategia di trading, ma mettendo le coppie che scambiamo attraverso il nostro schermo di prerequisito possiamo avere maggiori probabilità di fare scambi di profitti più redditizi. Per ulteriori informazioni, esamina il nostro

Forex Walkthrough .