La piramidazione comporta l'aggiunta a posizioni redditizie per approfittare di uno strumento che funziona bene. Permette di ottenere grandi profitti quando la posizione cresce. Meglio di tutti, non deve aumentare il rischio se eseguito correttamente. In questo articolo, guarderemo le attività di piramidazione in posizioni lunghe, ma gli stessi concetti possono essere applicati anche alla vendita corta.

Le idee sbagliate circa la piramidificazione
La piramidificazione non è "media", che si riferisce ad una strategia in cui si aggiunge una posizione di perdita ad un prezzo inferiore al prezzo originariamente pagato, effettivamente abbassando il prezzo di ingresso medio della posizione . La piramidificazione sta aggiungendo una posizione in grado di sfruttare appieno le attività ad alto rendimento e massimizzare i rendimenti. La mediazione verso il basso è una strategia molto più pericolosa in quanto l'asset ha già mostrato debolezza, piuttosto che forza. (Per ulteriori informazioni, vedere Medianizzazione verso il basso: buona idea o grande errore? )

La piramidazione non è altrettanto rischiosa - almeno se non eseguita correttamente. Mentre i prezzi più alti saranno pagati (nel caso di una lunga posizione) quando un'attività presenta forza, che perderà i profitti sulle posizioni originali se l'attività viene invertita, l'importo di profitto sarà maggiore rispetto alla sola occupazione di una posizione.

Perché funziona
La piramidazione funziona perché un commerciante aggiungerà solo a posizioni che stanno girando un profitto e mostrando segnali di forza continua. Questi segnali potrebbero essere continuati in quanto i magazzini si estendono a nuovi alti, o il prezzo non riesce a ritirarsi a bassi livelli precedenti. Fondamentalmente, stiamo approfittando delle tendenze aggiungendo alla nostra dimensione di posizione con ogni onda di quella tendenza.

La piramidazione è anche vantaggiosa in questo rischio (in termini di perdita massima) non deve aumentare aggiungendo a una posizione già redditizia. Le aggiunte originali e precedenti mostreranno tutti i profitti prima che venga effettuata una nuova aggiunta, il che significa che eventuali perdite potenziali sulle posizioni più recenti vengono compensate da precedenti voci.

Inoltre, quando un commerciante inizia a mettere in pratica la piramidazione, la questione del prelievo troppo presto diminuisce notevolmente. Invece di uscire da ogni segno di una potenziale inversione, il commerciante è costretto ad essere più analitico e guardare per vedere se l'inversione è solo una pausa nel momento o un cambiamento effettivo della tendenza. Questo dà anche al commerciante la conoscenza precoce che non deve fare solo un commercio su una data opportunità, ma può effettivamente effettuare diversi scambi in movimento.

Ad esempio, invece di fare un commercio per 1 000 azioni ad una voce, un commerciante può "sentire il mercato" facendo un primo commercio di 500 azioni e poi più commerci dopo come mostra un profitto. Piramidando, il commerciante potrebbe finire con una posizione più grande delle 1 000 azioni che avrebbe potuto scambiare con un solo colpo, in quanto tre o quattro voci potrebbero portare a una posizione di 1 500 azioni o più.Ciò è fatto senza aumentare il rischio originale perché la prima posizione è più piccola e le aggiunte sono fatte solo se ogni precedente aggiunta sta mostrando un profitto. Vediamo un esempio di come questo funziona e perché funziona meglio di una sola posizione e di allontanarla.

Real-World Application

Per semplicità, supponiamo che stiamo scambiando azioni per il nostro primo esempio e abbiamo un limite di conto commerciale di $ 30.000. Il massimo che vogliamo rischiare su un commercio è l'1-2% del nostro conto. Utilizzando una fermata massima del 1%, in termini di dollari siamo disposti a rischiare di $ 300. Una fermata verrà collocata sul commercio in modo da non perdere più di questo. Vediamo il grafico delle azioni che stiamo negoziando e scegliamo dove si trova un livello di supporto precedente. La nostra tappa sarà appena sotto questo. Se il prezzo corrente è 50 centesimi di distanza dall'ultimo livello di supporto e aggiungiamo un piccolo buffer (quindi 55 centesimi), possiamo prendere 545 azioni ($ 300 / $ 0. 55 = 545). Tira questo numero e prende solo 500 azioni; il nostro rischio in meno di $ 300.
Potremmo acquistare i nostri 500 titoli e appendere su di loro, vendendoli ogni qualvolta lo vediamo adatti, o possiamo comprare una posizione più piccola, forse 300 azioni, e aggiungerla in quanto dimostra un profitto. Se la scorta continua a tendere, finiremo con una posizione più grande (e quindi più profitto) di 500 azioni e se la scorta cade, perdiamo solo 300 azioni - una perdita di soli $ 165 ($ 0 * 55 * 300) a differenza di $ 275 ($ 0 55 * 500) se abbiamo preso solo una posizione statica 500 azioni.

Diamo un'occhiata ad un esempio utilizzando un grafico di 15 minuti della libbra della Gran Bretagna contro lo yen giapponese (GBP / JPY). I cerchi sono voci e le linee sono i prezzi che i nostri livelli di arresto si muovono dopo ogni onda successiva più alta.

Figura 1: 4 novembre 2008

Fonte: ForexYard

In questo caso, usiamo una strategia semplice per entrare in nuovi alti. Le nostre fermate si sposteranno fino all'ultimo ritmo basso dopo una nuova entrata. Se viene colpito un prezzo di stop, tutte le posizioni vengono eliminate. Le nostre voci sono 155. 50, 156. 90, 158. 10 e 159. 20 mentre aggiungiamo alla nostra posizione con ogni successiva mossa a nuovi alti dopo un inversione. L'ultimo invertimento basso ci dà una fermata originale di 154. 15 e poi progressivamente 155. 50, 157. 00, 157. 50. Infine, abbiamo un inversione e il mercato non riesce a raggiungere i suoi vecchi alti. Poiché questo basso dà modo a un prezzo più basso, eseguiamo la nostra fermata all'ordine a 160. 20, uscendo dalla nostra intera posizione a quel prezzo.

) Il verdetto Supponiamo che possiamo comprare cinque lotti della coppia di valute al primo prezzo e tenerlo fino all'uscita (per ulteriori informazioni, vedere Is

Premere il commercio, premendo solo la tua fortuna? , o acquistare originariamente tre partite e aggiungere due lotti ad ogni livello indicato sul grafico. La strategia di buy-and-hold produce un guadagno di 5 x 470 pips, ovvero un totale di 2, 350 pips. La strategia di piramidatura produce un guadagno di (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 pips. Questo è quasi un aumento del 15% dei profitti, senza aumentare il rischio originale. Questo può essere ulteriormente aumentato prendendo una posizione più grande originale o aumentando la dimensione delle posizioni aggiuntive.
Problemi con la piramidificazione

Problemi possono derivare dalla piramidazione nei mercati che hanno una tendenza a "gap" nel prezzo da un giorno all'altro. Le lacune possono causare frenate molto facilmente, esponendo il commerciante ad un maggior rischio aumentando continuamente le posizioni a prezzi più alti e superiori. Un grande divario potrebbe significare una perdita molto grande.
Un altro problema è se ci sono movimenti di prezzo molto grandi tra le voci; ciò può far sì che la posizione diventi "pesante", il che significa che le perdite potenziali sulle nuove aggiunte potrebbero cancellare tutti i profitti (e potenzialmente di più) rispetto alle precedenti voci.

Note finali

È importante ricordare che la strategia di piramidificazione funziona bene nei mercati di tendenza e comporterà maggiori profitti senza aumentare il rischio originario. Al fine di evitare un aumento del rischio, le fermate devono essere continuamente spostate fino ai livelli di supporto recenti. Evitate mercati che sono soggetti a forti scarsità di prezzo e assicurano sempre che posizioni aggiuntive e rispettive fermate garantiscano una profittabilità se il mercato si trasforma. Ciò significa essere consapevoli di quanto sono distanti le tue entrate e di poter controllare il rischio associato di aver pagato un prezzo molto più elevato per la nuova posizione. (Per ulteriori informazioni sulla prevenzione delle perdite, vedere
Un metodo logico di arresto .)