Il palladio è uno dei metalli più rari della terra, circa 15 volte più raro del platino e 30 volte più raro dell'oro. Nell'ambito del gruppo platino di metalli, circa l'80% della produzione mondiale di palladio proviene da due paesi: la Russia e il Sudafrica. Infatti, solo la Russia rappresenta circa la metà della produzione mondiale, che si stima sia di 200 000 ounces all'anno. Ciò può causare preoccupazione perché qualsiasi diminuzione delle esportazioni di questi paesi può contribuire alla volatilità dei prezzi del palladio.
In confronto al platino, il palladio possiede proprietà chimiche simili, ma è meno densa e ha un punto di fusione più basso.
VEDI: Fondamenti futuri
Usi di palladio
A questo proposito, è importante esaminare i vari usi del metallo. La composizione unica di palladio lo rende ideale per l'industria automobilistica, l'odontoiatria, l'elettronica e la produzione di celle a combustibile. Tuttavia, l'uso più importante di palladio di gran lunga è l'industria automobilistica. Utilizzato nei convertitori catalitici, l'industria automobilistica ha rappresentato oltre il 60% della domanda nel 2010. Per mettere in prospettiva, nel 2011 saranno prodotte circa 80 milioni di veicoli e in media ogni convertitore catalitico richiede circa 1/20 di un oncia di palladio o platino. I gioielli e l'impiego industriale, che comprendono l'odontoiatria e l'elettronica, sono i più alti utenti con circa il 29 e il 7% della domanda nel 2010 rispettivamente.
Rifornimento e domanda Poiché la Russia controlla circa il 50% del prezzo del palladio mondiale e il Sudafrica circa il 30%, i prezzi del palladio può essere abbastanza volatile. Tra il 2005 e il 2011, il palladio è passato da un livello di circa 168 dollari per oncia a circa 858 dollari per oncia, stabilendo circa 630 dollari per oncia al 29 dicembre 2011.
Anche la domanda ha contribuito a questa volatilità. Con l'industria automobilistica della Cina in piena espansione, questo potrebbe mettere in risalto le forniture. Inoltre, la dimensione dello stock di Russia è un segreto statale, quindi non è noto quanto fornitura esporterà negli anni futuri.
Ci sono diversi modi in cui un investitore può ottenere l'esposizione a questo metallo, sia attraverso palladio fisico, futures palladio, minatori di palladio o fondi scambiati con palladio (ETF). Molti minatori sono impegnati nella miniera di una varietà di metalli però e poiché il palladio è così raro che costituisce solo una piccola porzione di produzione di minatori. Ciononostante, ci sono alcune società di estrazione mineraria pura che un investitore può investire.
Per quanto riguarda gli ETF di palladio, le Azioni
ETFS fisiche Palladio
(ARCA: PALL PALLETFS Palladium Shares of Interest Beneficial. +0. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) detiene palladio fisico e si muove in linea con il prezzo di mercato. Infine, i futures palladio possono essere usati per ottenere l'esposizione. Sono negoziati sul New York Mercantile Exchange (NYMEX) e sono disponibili per più di 15 mesi a partire dal mese corrente, quindi i prossimi due mesi successivi prima di entrare nel ciclo trimestrale di marzo, giugno, settembre e dicembre. Contratto di futures di esempio
Un contratto di futures di palladio di palladio è mostrato in questa tabella:
Specifiche del contratto di palladium
Ticker Symbol
| Open Outcry: PA (NYMEX) | |
| Dimensioni contrattuali 100 troy ounces | |
| Gradi prestazionali | In conformità a ciascun contratto, il venditore deve fornire 100 once troy (± 7%) di palladio, non meno di. 9995 finitura e senza pezzi singoli di peso inferiore a 10 once. Ogni unità contrattuale può essere costituita da lingotti o lastre ciascuno incisi con il lotto o il numero di barre, il peso, il grado, il nome o il logo del dosatore e il simbolo che identifica il metallo. |
| Mesi contrattuali | Tutti i mesi |
| Orari di negoziazione | NYMEX Open Outcry: lunedì-venerdi 8:30 a. m. -1: 00 p. m. EST |
| CME Globex Electronic: Domenica-Venerdì 6 pag. m. -5: 15 p. m. EST | Ultimo giorno di negoziazione terzo all'ultimo giorno lavorativo del mese contrattuale. Il commercio termina alla chiusura dell'attività il terzo giorno lavorativo prima della fine del mese di consegna. |
| Giorno di consegna | Ultimo giorno lavorativo del mese di contratto |
| Prezzo | U. Dollari e centesimi per oncia troy |
| Tick | Dimensione |
| NYMEX: 5 centesimi per oncia troy ($ 5 per contratto) Contratto Palladium Futures in dettaglio | Ogni merce ha il proprio simbolo ticker, requisiti di margine e valore contrattuale, quindi è importante sapere come leggere il ticker. Un esempio di palladio sarebbe simile ad esempio: |
PAF9 @ 650
Questo sarebbe come dire Palladium (PA) 2009 (9) gennaio (F) a $ 650 per oncia.
| Utilizzando le informazioni di cui sopra, il contratto di palladio è uguale all'equivalente di 100 once moltiplicato per $ 650, perciò: $ 650 x 100 ounces = $ 65, 000 |
I metalli vengono scambiati in base al margine e questa tariffa può cambiare sulla volatilità del mercato. Tipicamente se il tasso di margine aumenta, il prezzo del palladio scenderà e viceversa. La leva dà agli speculatori un investimento di ritorno al rischio più elevato.
Scambi
I mercati palladio sul NYMEX e lo Tokyo Commodities Exchange (TOCOM), ognuno ha le proprie dimensioni contrattuali e la fluttuazione dei prezzi minima.
Modifica del prezzo
Ogni metallo ha la propria dimensione del contratto, quindi la variazione del prezzo può differire da altri metalli. Per il palladio, ogni movimento di 10 centesimi è pari a $ 5, o 100 cent a spostare l'equivalente a $ 50. Ciò è dimostrato di seguito:
Compra prezzo
Prezzo di vendita
| Valore totale | Palladium prezzo contratto (100 centesimi sposta = $ 50) | $ 650 | |
| $ 750 | $ 100 o $ 5 000 < La linea di fondo | Il palladio è uno dei metalli più rari sulla terra ed è spesso trascurato a favore del suo fratello più popolare, platino. Tuttavia, a causa delle sue qualità uniche, viene sempre più utilizzato nell'industria automobilistica, e poiché è più economico del platino e proviene da un numero limitato di fonti, i prezzi dovrebbero aumentare in tandem.A tale riguardo, se i commercianti e gli investitori vogliono esporre a questo metallo prezioso, possono iniziare a esaminare specifiche azioni, futures e ETF. |
Un primer sul prezzo azione trading
Annoiato dalle regole fisse di analisi tecnica e fondamentale? Il trading di azioni a prezzo consente di personalizzare la propria strategia di trading. Un primer sull'inflazione
L'inflazione ha una connotazione negativa, ma è tutto male o offre alcuni vantaggi concreti? Un Primer On Drilling Offshore
Impara i rapporti e termini importanti che dovrai sapere per essere coinvolti in questo settore commerciale. |