L'azione dei prezzi è semplicemente un altro termine per il movimento di una sicurezza. E il trading di azioni a prezzi è una strategia commerciale che non è né analisi tecnica né analisi fondamentale. Piuttosto, i commercianti di prezzi osservano i recenti movimenti dei prezzi per gli indicatori tecnici e poi mettono i loro mestieri in base alla loro decisione individuale. Solo l'identificazione della condizione commerciale è basata su criteri di analisi stabiliti, la decisione di acquistare, vendere o detenere è soggettiva. In questo articolo, esploreremo le attività di azione sui prezzi, esaminiamo gli esempi e discutiamo i vantaggi e gli svantaggi della strategia. (Per ulteriori informazioni, cosa significa quando c'è "azione a prezzo"?)

Come funziona il lavoro di scambio di prezzo?

L'azione di azione dei prezzi prevede due fasi: 1) identificare una condizione commerciale e 2) prendere una posizione di negoziazione basata su pensieri individuali. Una condizione commerciale potrebbe essere un breakout di gamma, i livelli psicologici che riducono i prezzi, o un ingresso percepito in un mercato toro o orso. Dopo aver identificato la condizione commerciale, il commerciante effettua una decisione soggettiva.

Perché prendere un approccio così aperto? Sulla base dell'esperienza, un commerciante può rifiutare di accettare ciecamente le regole definite di analisi tecnica o fondamentale a causa delle loro limitazioni o dovute a condizioni di mercato insolite. Un tale commerciante si basa invece sui propri sentimenti e sulle decisioni intestinali.

Comprendere il concetto di Trading Price Action

Un commercio si verifica solo quando due parti diverse (l'acquirente e il venditore) prendono due viste diverse (acquistare o vendere) su una stessa sicurezza. In teoria, l'acquirente e il venditore dovrebbero avere accesso a tutte le stesse informazioni sui dati di sicurezza delle notizie, degli indicatori tecnici e delle raccomandazioni di analisi fondamentale. Nonostante ciò, l'acquirente e il venditore vengono a opporsi alle conclusioni. Perché questo accade? Poiché i singoli giudizi comportamentali di ciascun commerciante conducono al trading con opinioni opposte. (Vedi più in Come commerciare le notizie.)

Ad esempio, un passaggio medio di 15 giorni (MA) che attraversa la media mobile di 50 giorni è un evento comune e visibile a tutti. Tuttavia, questo movimento può essere un segnale di acquisto per alcuni e un segnale di vendita per gli altri. Gli acquirenti possono basare la loro decisione sulla raccomandazione standard dei crossover medi mobili, mentre i venditori possono avere un'opinione contraria che la raccomandazione standard per acquistare sui crossover comporterà una situazione di sovraccarichi e pertanto è meglio vendere.

Come si può vedere, invece di seguire ciecamente le regole definite, i commercianti possono fare acquisti e vendere decisioni in base alle proprie opinioni commerciali.

Dove si inserisce l'azione di azione prezzo?

L'analisi tecnica comporta l'osservazione dei modelli storici della sicurezza e la messa in commercio che assumono i modelli ripetersi in futuro.L'ipotesi di base è che la storia si ripete. Questa ipotesi è anche la principale debolezza del trading basato sull'analisi tecnica. Non c'è garanzia che la storia si ripeterà.

L'analisi fondamentale cerca di misurare il valore intrinseco di un titolo esaminando i fattori finanziari, economici, qualitativi e quantitativi. Essa soffre di una sfida fondamentale che i parametri di input e i numeri calcolati (come i profitti per azione (EPS) o il rapporto prezzo / guadagno (P / E) sono per lo più utili per confrontare un titolo con un altro. Non producono un numero specifico di borsa, anche se possono fornire indizi su se uno stock può essere sopra o sotto prezzo. Alcune tecniche fondamentali, come il modello di sconto del dividendo-DDM, forniscono livelli di prezzo obiettivo. Tuttavia, l'esuberanza irrazionale o il pessimismo sul mercato possono sempre influenzare i prezzi, limitando l'utilità dei valori calcolati.

Il trading di prezzi azione offre una soluzione intermedia a queste sfide. Non va troppo in profondità nella storia di movimenti di un magazzino come l'analisi tecnica fa. Inoltre non si basa su un numero quasi illimitato di fattori, come l'analisi fondamentale. Al contrario, consente di adottare decisioni soggettive basate su movimenti di prezzi recenti, effettivi e immediati di una sicurezza.

Prezzo Azione Trading e strumenti

Il trading di prezzi azione utilizza strumenti di analisi tecnica per analizzare i movimenti immediati e recenti dei prezzi passati di una sicurezza. Gli strumenti includono grafici, modelli, bande dei prezzi, breakout e livelli tecnici (di supporto, resistenza e consolidamento). Questo utilizzo di recenti cronologia dei prezzi e strumenti di analisi tecnica rende l'azione di prezzi più vicina all'analisi tecnica rispetto all'analisi fondamentale.

Tuttavia, il trading di prezzi non è una forma condensata di analisi tecnica. Gli strumenti di analisi tecnica sono integrati dalle interpretazioni psicologiche, comportamentali e personali del commerciante sulla sicurezza e sul mercato. Le decisioni che seguono sorgono dall'esperienza e dal giudizio del singolo operatore e non dalle regole dure di un libro di testo. Nonostante l'analisi tecnica identica, i commercianti possono assumere opinioni completamente opposte.

Esempi di Trading Price Action

• Un titolo potrebbe essere stato in giro nell'ordine di $ 19. 75 a 19 dollari. 85 per le ultime ore. L'analisi tecnica suggerisce che il prezzo sarà presto colpito $ 20. Il primo commerciante, Nick, ritiene che una volta che la barriera psicologica di $ 20 sia attraversata, il prezzo può sparare fino a $ 22. Ha una lunga posizione. Il secondo operatore, Cathy, presuppone che una volta che gli stock raggiungano 20 dollari, potrebbe esserci una grande inversione di tendenza che porta la riserva a 18 dollari. 50. Cathy prende una posizione corta. Come si può vedere, la stessa situazione (a livello di intervallo) e lo stesso risultato di analisi tecnica (violazione del livello psicologico a livello di $ 20) possono determinare interpretazioni opposte.
• Gli operatori Paul e Peter utilizzano lo stesso software di analisi tecnica che prevede la gamma dei prezzi intraday di una sicurezza.Il software prevede un livello basso di $ 22 e alto livello di $ 26 per il giorno per lo stock. Paul ritiene che il prezzo delle azioni possa violare l'alto livello di $ 26 oggi. Prende una posizione lunga (ad esempio a $ 23) e non vende nemmeno quando il prezzo raggiunge circa $ 25. 80, 25 dollari. 90 o 26 dollari perché aspetta un ulteriore apprezzamento dei prezzi. Al contrario, Peter è fermo che il prezzo rimarrà nell'intervallo definito da $ 22 a $ 26. Peter mette in bicicletta il titolo intorno a questi livelli superiori.

Perché è il prezzo di azione commerciale popolare?

Ricerca di un libro su Amazon. com per il termine "Azione Prezzo" produce più di 1700 titoli, che indica la popolarità del trading di azioni a prezzo. Ecco i motivi principali per cui è così popolare:

• Consente ai traders di applicare le proprie strategie su misura, senza seguire ciecamente le regole.
• Può essere applicato in diverse classi di attività, in particolare quelle che sono altamente volatili, quali azioni, opzioni e futures ad alta beta.
• Può essere fatto con qualsiasi software commerciale.
• Può essere nuovamente testato sui dati storici (consultare la relazione Backtesting: Interpretare il passato).
• Sfrutta dati immediati e recenti per ottenere risultati ottimali.

La linea di fondo

Il trading di prezzi azione offre diversi vantaggi rispetto ad altre strategie commerciali. Tuttavia, la strategia di scambio di azioni di prezzo ha anche delle sfide. Senza direttive concreti, i commercianti sono lasciati ad usare il loro miglior giudizio, una situazione che può portare a perdite. (Lettura suggerita Introduzione ai prezzi Strategie di scambio di azioni.)